国内低息借债国外高息储蓄大赚近三亿 这家公司“骚操作”引发监管关注

雷达财经丨扫除资本雷点，发现市场价值 · Jul 15, 2024 · 1m

7月9日晚间，莱克电气（603355.SH，股价20.04元，市值114.97亿元）披露公告，回复了上交所此前的监管工作函。莱克电气高额货币资金储蓄背后，存在“高储低借”的“财技”——将大笔货币资金以美元形式进行储蓄以赚取较高利息，日常支出则以付息人民币短期借款为主。2023年年报显示，莱克电气报告期末持有货币资金合计58.88亿元，同比增长31.43%，其中，外币货币资金53.19亿元，同比增长52.93%。据莱克电气最新披露，公司账面合计58.88亿元的货币资金总额中，美元存款占比高达87.28%，较2022年同期增长了11.25个百分点。通过这种方式，莱克电气2023年实现利息收入2.91亿元，同比增长169.66%。但与此同时，莱克电气的短期借款金额不断走高，2024年一季度，公司短期借款已经激增至42.47亿元，同比增长46.05%。而对于外币资金规模走高，公司给出理由，2023年与2022年相比，由于美元存款利率相对高于人民币存款利率，且均呈现上升趋势。因美元存款利率主要与SOFR美元利率挂钩，SOFR美元利率于2022年至2023年持续走高，同时公司美元存款占比逐步上升，公司整体存款利息收入也不断上升。由于大部分资金以美元形式存储收利息，莱克电气日常经营的资金是从付息债务融资的渠道获得的。2024年一季度，其短期借款规模较2023年进一步走高，从29.08亿元激增至4…