Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #GEDZA | Gediz Ambalaj Sanayi 2025/9 Bilanço Analizi | Finansal ve Operasyonel Sonuçlar 🧿

Transcript

🔴🇹🇷 #GEDZA | Gediz Ambalaj Sanayi 2025/9 Bilanço Analizi | Finansal ve Operasyonel Sonuçlar 🧿 · Market Risk TR

• 0:00
  Hoş geldiniz, bugün masamızda borsa istanbul'dan Gediz
• 0:04
  ambalajın 2.025 ilk 9 aylık faaliyet raporu var.
• 0:07
  Evet, amacımız da aslında bu rakam ve tablo yığınını sizler
• 0:11
  için yani bireysel yatırımcılar için açık ve anlaşılır bir
• 0:15
  hikayeye dönüştürmek. Kesinlikle yani sadece ne kadar
• 0:19
  satmış diye bakmayacağız. O satışı yaparken ne yapmış
• 0:22
  borcu ne durumda? Kasasında parası var mı?
• 0:25
  Kısacası rakamların arkasındaki gerçek resmi görmeye
• 0:28
  çalışacağız. Harika o zaman önce.
• 0:30
  Dedi, biraz tanıyalım giriz ambalaj tam olarak ne iş
• 0:34
  yapıyor? Kendilerini polipiropilen oluklu
• 0:36
  levha üreticisi olarak tanımlıyorlar.
• 0:38
  Bu biraz teknik bir tanıma oldu. Şöyle anlatayım, hani
• 0:41
  buzdolaplarının arkasında bir panel olur ya beyaz sert evet
• 0:44
  evet işte onu üretiyorlar ama sadece o değil otomotivde
• 0:47
  yalıtım parçaları seralar. Hatta şu proje çantaları çok
• 0:51
  geniş bir kullanım alanı var aslında.
• 0:53
  Ne kadar köklü? 1.980 ikide Kütahya Gediz de
• 0:57
  kurulmuş. Alanında türkiye'nin ilk şirketi
• 0:59
  olduğunu. Avrupa'nın da en büyüklerinden
• 1:02
  biri olduğunu iddia ediyorlar. Yani oldukça köklü bir yapı.
• 1:07
  Peki ortaklık yapısı nasıl, kim bu şirketin sahibi?
• 1:11
  Şimdi ana şirket geri zambacın altında 2 tane daha şirket var,
• 1:15
  biri plastik, diğeri inşaat alanında toplam çalışan sayısı
• 1:20
  30 Eylül 2025 itibariyle 270 kişi.
• 1:25
  Ana hissedar %39 nokta 45 payla Gediz madencilik a ş ama asıl
• 1:31
  ilginç olan hisselerin %50 ikiden fazlası halka açık yani
• 1:35
  borsada işlem görüyor. Yönetim kadrosu peki?
• 1:38
  Yönetim kurulunda 7 üye var. Bunlardan biri aydan karagöz,
• 1:43
  kadın üye üst düzey yöneticilere de ilk 9 ayda yaklaşık
• 1:47
  23.000.000 tl brüt fayda sağlanmış.
• 1:50
  Peki sektördeki bu lider konumu finansallara nasıl yansımış
• 1:54
  istersen artık an. Size geçelim geçelim ilk olarak
• 1:57
  satışlar 2.020 beşin ilk 9 ayında satışlar geçen yılın aynı
• 2:02
  dönemine göre %9 artarak 787,7 milyon TL ye ulaşmış.
• 2:05
  Evet ama daha da ilginci şu satışlar %9 artıyor ama brüt kar
• 2:09
  %22. Buçuk gibi çok daha güçlü bir
• 2:13
  artış gösteriyor. Bir dakika, bu ne demek yani?
• 2:20
  Sattığı her üründen daha fazla kâr ediyor demek mi?
• 2:23
  Aynen öyle. Bu şirketin karlılığında ciddi
• 2:26
  anlamda arttırdığını gösteriyor. Maliyetlerini çok iyi yönetiyor
• 2:30
  demektir. Esas faaliyet karındaki artış
• 2:32
  ise daha da dikkat çekici %52. Fakat raporda bir detay gözüme
• 2:38
  çarptı. Bu artışta kur farkı
• 2:40
  gelirlerinin ciddi bir etkisi varmış.
• 2:42
  Çok doğru bir nokta bu bir risk unsuru olabilir.
• 2:45
  Yani kârın bir kısmı operasyonel başarıdan değil de şey döviz
• 2:50
  kurundaki hareketlerden gelmiş. Yine de sonuçta her şeyin
• 2:53
  toplamına baktığımızda bilanço ne kadar sağlam?
• 2:56
  Borç durumu nasıl? Işte raporun belki de en
• 2:59
  etkileyici kısmı burası. Şirket finansal borçlarını
• 3:02
  yılbaşına göre neredeyse yarı yarıya azaltmış 46.000.000
• 3:07
  liraya indirmiş. E peki kasada ne var?
• 3:09
  Işte olay orada kasasındaki nakit ve benzeri varlıklar tam
• 3:13
  244,7 milyon TL. Yani bir saniye.
• 3:18
  Şirketin net borcu yok, hatta tam tersi.
• 3:22
  Kesinlikle bütün finansal borçlarını kapatsa cebinde hâlâ
• 3:26
  198,7 milyon TL nakit parası kalıyor.
• 3:30
  Net nakit pozisyonunda. Bu finansal olarak resmen bir
• 3:33
  kale gibi durduğunu gösteriyor. Çok sağlam öz kaynaklar toplam
• 3:37
  varlıkların %70 dördünü oluşturuyor ki.
• 3:40
  Bu da çok sağlam bir sermaye yapısına işaret eder.
• 3:43
  Peki bu karlar sadece kağıt üzerinde mi yoksa gerçekten
• 3:47
  kasaya girmiş mi bu para? Harika soru, nakit akışları da
• 3:51
  bu tabloyu destekliyor. Geçen sene aynı dönemde işletme
• 3:55
  faaliyetlerinden 35 virgül 7.000.000 TL nakit çıkışı
• 3:58
  varken. Yani para kaybetmişken.
• 4:01
  Evet, bu sene tam tersi 71 virgül 6.000.000 TL nakit girişi
• 4:05
  sağlanmış. Yani o karlar gerçekten de
• 4:08
  kasaya girmiş. Özetle karşımızda satışlarını ve
• 4:11
  karlılığını örttüren borcunu azaltıp kasasına nakitle
• 4:15
  dolduran bir şirket profili var. Aynen öyle.
• 4:18
  Raporlardaki tablo en azından bunu söylüyor.
• 4:21
  O zaman size şöyle bir düşünce sorusu bırakalım, bir şirket hem
• 4:25
  operasyonel olarak büyürken hem de bu kadar güçlü bir net nakit
• 4:29
  pozisyonuna ulaşıyorsa, bu biriken nakit gelecekteki
• 4:32
  potansiyel yatırımlar veya belki de hissedarlara dağıtılacak
• 4:36
  temettüler için ne anlama geliyor olabilir?
• 4:38
  Güzel soru, bu derinlemesini incelememizi beğendiyseniz
• 4:43
  lütfen videomuzu beğenin kanalımıza abone olmayı
• 4:46
  unutmayın ve içeriğimizi paylaşın.
• 4:49
  Yorumlarda da analizi coşturalım.
• 4:52
  Ayrıca bu tarz içeriklerin devamı için kanalımıza katıl
• 4:56
  butonuyla üye olarak destek olmayı da düşünebilirsiniz.
• 4:59
  Bir sonraki analizde görüşmek üzere hoşça kalın.