Latest / Market Risk TR / Paychex 2026 2. Çeyrek Sonuçları: %18 Gelir Artışı ve Paycor Entegrasyonunda Büyük Başarı

Transcript

Paychex 2026 2. Çeyrek Sonuçları: %18 Gelir Artışı ve Paycor Entegrasyonunda Büyük Başarı · Market Risk TR

• 0:00
  Hoş geldiniz bu videoyu izlemeye geldiğiniz için çok teşekkür
• 0:02
  ederiz. Bugün elimizde gerçekten çok çok
• 0:05
  kritik bir döküman var. Kesinlikle yani iş dünyasının
• 0:09
  nabzını tutan bir döküman. Aynen öyle.
• 0:11
  Peçecx'in 2.026 mali yılı ikinci çeyrek kazanç görüşmesinin resmi
• 0:16
  dökümlerini masaya yatırıyoruz. Görevimiz bu detaylı incelemede
• 0:20
  şirketin o finansal sağlığını devasa petor entegrasyonunu ve
• 0:24
  yapay zekanın insan kaynakları sektörünün nasıl tamamen
• 0:27
  değiştirdiğini sizler için deşifre etmek.
• 0:30
  Bu yapay zeka kısmı gerçekten inanılmaz hikayeler
• 0:33
  barındırıyor. Kesinlikle olayı şöyle bir
• 0:36
  toparlayalım istersen şirketlerin bu tarz kazanç
• 0:38
  raporlarını bir insanın yıllık detaylı sağlık taramasına, check
• 0:42
  upına benzedebiliriz. Çok doğru bir benzetme değil mi?
• 0:45
  Yani bugün pay çeksin. Hem nabzını bir ölçücez finansal
• 0:48
  rakamlarına bakacağız. Hem de beyninin o yapay zeka
• 0:52
  stratejisinin nasıl çalıştığına bakacağız.
• 0:54
  Bunu büyük resimle ilişkilendirirsek aslında bu
• 0:58
  rapor sadece bir şirketin bilançosu değil.
• 1:01
  Dinleyicilerimizin bunu fark etmesi çok önemli.
• 1:04
  Bu makro ekonominin ve iş gücü piyasasının şu anki durumuna
• 1:08
  dair mükemmel bir barometre. Çünkü paceks 100 binlerce küçük
• 1:12
  ve orta ölçekli işletmeye hizmet veriyor.
• 1:15
  Yani sokağın ta kendisi. Aynen öyle sokağın ta kendisi.
• 1:18
  O zaman soru çalap kısmına geçmeden önce şirketin o yaptığı
• 1:22
  ön sunumu bir özetleyerek başlayalım.
• 1:25
  Rakamlar gerçekten çok güçlü. Gelirler yıllık %18 artarak 1,6
• 1:30
  milyar dolara ulaşmış. Vay canına?
• 1:32
  Evet. Düzeltilmiş faaliyet kârı %21.
• 1:36
  Ve düzeltilmiş hisse başına kazanç yani EPS %11 artarak 1,26
• 1:42
  dolara çıkmış. Her şey harika görünüyor.
• 1:44
  Tabii burada pay kore satın alımının etkilerini de unutmamak
• 1:47
  lazım. Şirket o maliyet sinerjisi
• 1:50
  hedefini 80.000.000 dolardan 100.000.000 dolara çıkardı bu.
• 1:54
  Çok ciddi rakam. Öyle hatta e ps büyüme
• 1:57
  beklentisini de %10 ila 11 aralığına yükselttiler ancak.
• 2:03
  Gelir beklentilerinde. Aralığın o alt sınırına
• 2:06
  yöneldiklerini açıkladılar. Evet, benim de kafama takılan
• 2:09
  yer burasıydı. Neden al sınır?
• 2:11
  Çünkü müşteriler şu an son derece maliyet odaklı
• 2:14
  davranıyor. Yani işletmeler kemer sıkıyor.
• 2:17
  Anlıyorum, bir de sunumda p yiyor.
• 2:19
  Yani profesyonel iş veren kuruluşu segmentinden
• 2:22
  bahsettiler. Orası %6 büyümüş ve çift haneli
• 2:26
  talep görüyorlarmış. Evet, makro açıdan bakarsak,
• 2:29
  işgücü piyasası. Hâlâ stabil, yani ufukta görünen
• 2:32
  bir resesyon belirtisi yok aslında.
• 2:34
  Bu. Çok rahatlatıcı bir haber.
• 2:36
  Peki ya bu yapay zeka yani ey yatırımları sunumun odak noktası
• 2:41
  resmen buydu. Burada büyüleyici olan şey fey
• 2:44
  çeksin. A ı stratejisinin gerçekten
• 2:47
  eşsiz olması. Bakın patent bekleyen bir ea no
• 2:51
  meş yani bilgi ağı teknolojisi var.
• 2:54
  Bir de binlerce müşteri çağrısını veya e-postasını
• 2:59
  neredeyse %100 doğrulukla çözen otonom ea, yani aigent ai
• 3:05
  dedikleri bir pilot uygulama yapıyorlar.
• 3:07
  Peki, bu otonom ay insanların işini elinden almayacak mı?
• 3:11
  Yani iş kaybı riski yok. Mu işin ilginç yanı da o şirket
• 3:15
  buna karşı çok korunaklı olduklarını vurguluyor.
• 3:18
  Neden mi? Çünkü müşterilerinin yüzde
• 3:21
  yetmişi mavi veya gri yakalı sektörlerde çalışıyor.
• 3:25
  Yani fiziksel işler aaa. Anladım bir yazılım fırında
• 3:29
  ekmek pişiremez sonuçta. Aynen öyle.
• 3:32
  Ve şirket sabit ücretli bir gelir modeline sahip.
• 3:36
  Bu yüzden ea onlara sadece verimlilik olarak dönüyor.
• 3:39
  Ohalde istersen o meşhur soru cevap oturumuna ilk bölüme
• 3:44
  geçelim. Büyüme pay korkor ve makro
• 3:46
  ekonomi konuşulmuştu ilk soruyu bairt firmasından mark mark
• 3:50
  konsordu. Evet, marco'nun sorusu çok
• 3:52
  netti. Şunu sordu, aslında portorun
• 3:55
  büyüme rakamlarındaki netlik eksikliğini satış sezonundaki
• 3:59
  genel eğilimleri. Ve bu ea'yı destekli maliyet
• 4:03
  sinerjilerinin geleceğini sordu. Şirket ne dedi buna?
• 4:06
  Şirket dedi ki paycorun proforma yani o geçmişe dönük düzeltilmiş
• 4:11
  büyümesi %8 ila 9 civarında. Satış sezonu içinde evet
• 4:16
  müşteriler aktif ama inanılmaz derecede fiyat karşılaştırması
• 4:19
  yani shopping yapıyorlar dediler.
• 4:22
  Maliyetleri kısıyorlar yani. Kesinlikle eğer konusunda da çok
• 4:26
  kritik bir şey söylediler. Hedef sadece personeli azaltmak
• 4:29
  değil, personeli danışman statüsüne yükseltip müşteri
• 4:33
  yaşam boyu değerini artırmak. Peki tüm bunlar ne anlama
• 4:36
  geliyor? Yani aslında insanları işten
• 4:39
  çıkarmak yerine onlara eğer süper güçleri verip çok daha
• 4:42
  değerli işler yapmalarını sağlıyorlar diyebiliriz değil.
• 4:45
  Mi tam isabet. Ikinci soruda analisti brian
• 4:49
  brgin devreye girdi. Evet bergin şunu merak etti.
• 4:53
  2.026 mali yılı büyüme rehberliğinde neden aralığın o
• 4:57
  alt sınırında kalmayı tercih ettiniz dedi.
• 4:59
  Bir de bu paykorun %8 dokuzluk büyüme oranı geçen yılın form
• 5:04
  dosyalamalarından arındırılmış temiz bir rakam mı?
• 5:07
  Diye sordu. Yönetimin cevabı oldukça
• 5:10
  şeffaftı. Alt sınırda kalma nedeni tamamen
• 5:13
  müşteri başına gelirin beklenenden yumuşak seyretmesi.
• 5:17
  Yani daha küçük anlaşmalar yapıyorlar.
• 5:20
  Aynen küçük anlaşmalar ve daha düşük ek ürün satışları ve evet
• 5:25
  o %8 dokuzluk oran geçen yılki aralık ayı form dosyalama
• 5:30
  anormalliği çıkarılarak hesaplanmış.
• 5:32
  Tamamen organik bir rakam. Sonrasında city'den brane kane
• 5:37
  bir soru yöneltti. Paykor hala çift haneli büyüyen
• 5:40
  bir varlık mı yoksa bu %8 9 bandında mı kalacak?
• 5:44
  Dedi ve insan kaynakları hizmetlerindeki yavaşlama,
• 5:48
  rekabetten mi yoksa makro ekonomiden mi kaynaklanıyor diye
• 5:51
  çok kritik bir soru sordu. Ama asıl önemli olan.
• 5:54
  Eycâr hizmetlerindeki yavaşlama tamamen makro ekonomik.
• 5:58
  Yani rakiplere müşteri kaptırmıyorlar.
• 6:00
  Kesinlikle ilgisi yok rekabetle müşteriler maliyetleri kısmak
• 6:05
  için en üst paketler yerine alt seviye paketleri tercih
• 6:09
  ediyorlar. Herkes kemer sıkıyor.
• 6:11
  Anlaşıldı. Peki soru cevap oturumunun
• 6:14
  ikinci bölümüne geçelim. Burada PEO yatırım gelirleri ve
• 6:18
  satış stratejilerikonuşuldu.jp morgandan tianjining huang'ın
• 6:22
  çok ilginç bir sorusu vardı. O soru gerçekten stratejikti.
• 6:25
  Evet dedi ki, anlaşma boyutları küçülüyorsa paket veya
• 6:29
  fiyatlandırma stratejinizi değiştirmeyi düşünüyor musunuz?
• 6:32
  Bir de pi o sekmentinde sigorta oranları büyük bir satış
• 6:36
  argümanı var diye sordu. Şirket fiyatlandırma
• 6:39
  değişikliğine gerek görmüyor. Çünkü zaten her bütçeye uygun
• 6:42
  paketleri var. Sürpeeyrol, flex paycore gibi.
• 6:46
  Yelpaze geniş. Peo tarafında ise evet, sağlık
• 6:50
  hizmetleri enflasyonu ciddi bir sorun ama müşteriler geçen yılki
• 6:54
  gibi panikleyip sigortalarını İptal etmiyorlar.
• 6:57
  Şirket şunu da özellikle vurguladı, bizim değer
• 7:00
  teklifimiz hiçbir zaman en ucuz sigortayı sunmak olmadı.
• 7:04
  Ucuz etin yarısı yavan olur hesabı.
• 7:06
  Aynen öyle kalite satıyorlar. Sonra brie blaer'den android'in
• 7:10
  sorusu geldi. PO hizmetlerine tepkisi nasıl
• 7:13
  dedi? Ve bence daha önemlisi a ayın
• 7:16
  maaş bordrosu operasyonlarındaki başarısı, personel sayısını
• 7:20
  düşürecek mi? Diye sordu yine.
• 7:22
  PO ya tepki harika dediler. Beklenenden çok daha büyük
• 7:25
  ölçekli anlaşmalar yapılıyor şu an.
• 7:27
  Eğer kısmına gelince de şirket gelecekte çok fazla yeni
• 7:31
  personel işe almadan büyümesine olanak tanıyacağını söyledi.
• 7:34
  Bu teknolojinin. Ama mevcutları da kovmuyorlar
• 7:36
  herhalde. Hayır, mevcut personeli daha
• 7:39
  proaktif danışmanlara dönüştürecekler.
• 7:41
  Yani bu da önemli bir soruyu gündeme getiriyor, aslında
• 7:44
  teknolojiyi ve insan dokunuşunun o hassas dengesi.
• 7:48
  Kesinlikle rakipler sadece teknolojiyle o uzman insan
• 7:52
  tavsiyesinin yerini asla alamazlar.
• 7:55
  Paçeks bunu çok iyi kavramış. Sonra Morgan stanleyden, James
• 8:00
  folsed yatırım portföyündeki artan karlar beklentilere dahil
• 8:04
  miydi? Diye sordu.
• 8:05
  Bir de broker programlarındaki değişiklikleri ve bunun
• 8:08
  satışlara yansımasını merak etti.
• 8:10
  Yönetim, evet kârlar beklentilere dahil dedi.
• 8:14
  Çünkü faiz oranları düşmeden önce portorun kısa vadeli
• 8:18
  müşteri fonları çok akıllıca bir hamleyle uzun vadeli yatırımlara
• 8:22
  kaydırılarak kilitlenmiş. Inanılmaz bir öngörü adeta
• 8:26
  bedava para basmışlar. Gerçekten öyle broker satışları
• 8:30
  konusunda da satış ekiplerindeki o coğrafi ve yapısal
• 8:34
  değişikliklerin yarattığı karmaşanın geride kaldığını ve
• 8:37
  satışların satın alma öncesi seviyelere döndüğünü
• 8:40
  belirttiler. Harika, şimdi üçüncü ve son soru
• 8:43
  cevap bölümüne girelim. Burası fiyatlandırma gücü ve o
• 8:46
  meşhur a ay satış aracıyla ilgili jeffreyes'ten samat
• 8:50
  samana sordu, büyüme tahminlerinde alt sınıra
• 8:53
  çekilmenizin sebebi yatırımcılardan gelen ikinci
• 8:56
  yarı yıl çok riskli eleştirilerimi yoksa temel iş
• 8:59
  göstergeleri mi? Ayrıca mevcut müşterilerde
• 9:02
  sözleşme yenileme fiyatlandırmaları nasıl dedi?
• 9:05
  Şirket gayet kendinden eminde alt sınıra çekilme kararı
• 9:08
  yatırımcı geri bildirimlerine değil, iş dünyasındaki gerçek
• 9:13
  verilere dayanıyor dediler. Ajans tarafındaki zorluklar
• 9:16
  falan dimi? Evet ve müşteri başına düşük
• 9:19
  gelir eğilimi yüzünden ama asıl şaşırtıcı olan mevcut
• 9:23
  müşterilerde fiyat artışlarını kabul ettirme oranları pandemi
• 9:27
  öncesinden bile daha iyi durumda.
• 9:29
  Bu nasıl olabiliyor? Herkes maliyet odaklı derken.
• 9:33
  Işte RBC Capital marketten aşiş sabodravu aracılığıyla tam da
• 9:40
  bunu destekleyen bir soru sordu. Eğer ürünleri size fiyatlandırma
• 9:44
  gücü yani fiyatları arttırma şansı veriyor mu?
• 9:47
  Dedi. Şirketin cevabı ne oldu?
• 9:50
  Kesinlikle bazı ai özellikleri genel paketlere eklenerek mevcut
• 9:55
  fiyat artışlarını zaten haklı çıkarıyor ama ellerindeki
• 9:59
  250.000.000 veri noktasına dayanan o maaş ve tazminat
• 10:02
  analizleri gibi araçlar var ya. Işte küçük işletmelerin daha
• 10:08
  önce erişemediği bu devasa veri setleri için ekstra ücret talep
• 10:12
  edilecek. Tabi bilgi güçtür.
• 10:15
  North cost reis'ten kartigmeye da bu zıtlığı sordu aslında
• 10:19
  müşteriler maliyet odaklıyken fiyat artışlarını nasıl kabul
• 10:22
  ediyorlar? Diye sordu.
• 10:23
  Bir de hisse geri alım, yani bay bek stratejiniz değişti mi?
• 10:27
  Diye ekledi. Şirket o zıtlığı çok güzel
• 10:30
  açıkladı. Mevcut müşteriler eklenen değeri
• 10:33
  bizzat gördükleri için fiyat artışlarını kabul ediyorlar.
• 10:36
  Asıl maliyet odaklı olan ve ucuz paketlere yönelenler o kapıdan
• 10:41
  yeni giren potansiyel müşteriler.
• 10:43
  Anladım içerideki müşteri memnun.
• 10:45
  Dışarıdaki temkinli. Peki hisse geri alımı?
• 10:48
  Orada felsefe değişmedi. Amaç hisse sulanmasını
• 10:51
  dengelemek sadece hisse fiyatı 150 $ seviyelerine inince bunu
• 10:56
  fırsat bilip alım yapmışlar. Çok mantıklı ve geldik.
• 11:00
  Volf resurc analisti scottworsel'ın sorusuna üçüncü
• 11:04
  çeyrek beklentileri, yönetim çözümleri yani MS segmentinde
• 11:07
  bir değişiklik öngörmüyor mu? Dedi ve asıl bomba hey destekli
• 11:12
  satış motorunun kullanımı ne durumda?
• 11:14
  Diye sordu. Evet, şirketin verdiği cevap
• 11:17
  harikaydı. Ms segmentinde organik büyümenin
• 11:20
  hafifçe hızlanması bekleniyor dediler.
• 11:23
  Ama asıl olay o aay satış aracı. 60 gün önce pilot olarak
• 11:26
  başlatılmıştı, değil mi? Evet ve.
• 11:29
  O kadar başarılı oldu ki satış temsilcileri sistemi tabiri
• 11:33
  caizse korsan bir şekilde yani raug olarak ele geçirip
• 11:39
  kullanmakta ısrar etmişler. Inanılmaz yönetimi beklemeden
• 11:42
  kendi aralarında yaymışlar yazılımı.
• 11:44
  Aynen öyle. Şu an tüm satış ekibine entegre
• 11:48
  edilmiş ve herkes bayılıyor. Yani işin asıl ilginçleştiği yer
• 11:52
  burası bence bir yazılımın şirket içinde satış temsilcileri
• 11:56
  tarafından bu kadar talep görmesi ve isyan çıkartırcasına
• 12:00
  istenmesi, teknolojinin gerçek hayattaki başarısına harika bir
• 12:04
  örnek. Kesinlikle.
• 12:06
  Yapay zeka sadece bir kelime olmaktan çıkıp sahada işe
• 12:10
  yaramış. Son olarak bells fargodan Jason
• 12:12
  puperbergin sorusunu alalım. Yönetim çözümleri büyüme oranı
• 12:16
  ikinci yarı yılda mevcut %4 seviyesinden yükselecek mi?
• 12:19
  Dedi ve pi o büyümesindeki ivmelenmenin arkasında ne var?
• 12:23
  Diye sordu. Bundaki ivmelenme ise temelde
• 12:26
  kolaylaşan karşılaştırmalara dayanıyor.
• 12:30
  Geçen yılki kayıt dönemi engelleri kalktı yani.
• 12:33
  Aynen o zorlu dönemler artık geride kaldı dediler.
• 12:37
  Harika o zaman bu analizimizi yavaş yavaş toparlayalım.
• 12:41
  Sence genel tablo o büyük resim nedir?
• 12:44
  Genel değerlendirmeyi şöyle yapabiliriz, payceks
• 12:47
  müşterilerin maliyet bilincine sahip olduğu.
• 12:51
  Sıkı bir makro ekonomik ortamda operasyonel disipliniyle ayakta
• 12:55
  kalıyor. Paycor satın alımını çok ustaca
• 12:59
  entegre ettiler ama en önemlisi de yapay zekayı yani ea'yı
• 13:05
  sadece havalı bir moda kelimesi olmaktan çıkarıp somut bir
• 13:09
  üretkenlik aracına dönüştürdüler.
• 13:11
  O korsan yazılım hikayesi bunun en büyük kanıtı zaten.
• 13:14
  Aynen öyle. Gerçekten çalışanların hayatını
• 13:17
  kolaylaştıran bir sistem kurmuşlar.
• 13:19
  O zaman dinleyicilerimiz için aklımda kışkırtıcı bir son
• 13:23
  düşünce var. Kendi kendilerine sormaları için
• 13:26
  eğer yapay zeka, insan kaynakları uzmanlarını ve
• 13:29
  satışçıları bu kadar hiper verimli hale getiriyorsa belki
• 13:33
  de iş dünyasının geleceği devasa yazılımlarla o hantal ekranlarla
• 13:38
  değil arka planda görünmez makinelerle desteklenen tamamen
• 13:42
  insani ve ultra kişiselleştir. Tavsiyelerle şekillenecektir,
• 13:47
  sizce de öyle değil mi? Insan dokunuşu, hiç olmadığı
• 13:50
  kadar değerli hale geliyor. Aynen öyle değerli vaktinizi
• 13:54
  ayırıp bu videoyu sonuna kadar izlediğiniz için çok teşekkür
• 13:56
  ederiz. Şayet videoyu beğendiyseniz
• 13:59
  lütfen o beğen butonuna pasmayı, videoyu arkadaşlarınızla
• 14:03
  paylaşmayı ve kanalımıza abone olmayı unutmayın.
• 14:06
  Yaklaşan yepyeni içeriklerimiz için takipte kalın bir sonraki
• 14:10
  detaylı incelememizle görüşmek üzere.
• 14:12
  Görüşmek üzere hoşça kalın.