0128- 开年投资密码：科技自强与周期重估双主线，带你穿越市场冰火两重天

围炉财经 · Jan 28, 2026 · 2h 12m

本期播客聚焦2026年开年投资市场，深度解析“冰火两重天”的市场格局，围绕“科技自强”与“周期重估”两条主线展开讨论。嘉宾分享了对有色、化工等周期股的投资逻辑与交易节奏，探讨了散户投资困境与心态建设，还介绍了利用ETF持仓“抄作业”的选股技巧，为投资者提供了实用的投资策略与心态管理建议。本期围炉好友：- 刘洪明 私募基金投资总监（P1000131100017）- 王小可 加和基金首席策略官（F7760000000007）内容提要：00:01:07 市场现状与嘉宾核心观点00:08:42 当前行情特征与交易策略建议00:10:37 周期股（化工）的投资逻辑与节奏00:14:07 有色板块的深层逻辑与年度策略总览00:17:13 结构性行情下的体感差异与配置必要性00:20:11 散户困境归因与投资心态建设00:24:07 “看长做长”的内在逻辑与适配性探讨00:27:42 实战案例：公募/ETF组合配置模型展示00:32:07 经验总结：从交易快感到配置思维的转变00:35:08 投资理念与交易风格适配00:39:26 有色板块炒作阶段与交易节奏分析00:45:41 有色行情资金结构及市场联动风险00:50:00 政策监管意图与市场博弈00:52:06 题材与主线的界定：周期重估 vs.国家意志00:55:01 科技主线投资逻辑：国家意志与产业链认知00:56:34…