0402-四月决断：地缘博弈下的防守反击与业绩突围

围炉财经 · Apr 2, 2026 · 2h

本期节目深度解析地缘政治对A股的核心影响,预判4月市场"第二只脚"底部。拆解AI科技与低估值板块的对决逻辑,揭示创新药反弹非反转的本质。重点剖析油价90-120美元震荡区间下的投资机会：煤化工替代逻辑、氢能政策红利、商业航天业绩催化。提供4月混沌期实操策略，涵盖一季报超预期选股陷阱与机构资金动向，助投资者在变化的行情中把握清晰方向。本期围炉好友：-刘旭：中国海洋石油集团有限公司科技部处长-张世巍：中山证券北京分公司的投资顾问（S0290622080008）内容提要：00:00:00 市场现状与地缘政治影响00:09:45 sector轮动逻辑与四月策略00:14:35 市场底部预判与混沌期战术00:21:08 创新药板块深度拆解00:29:00 创新药板块反弹性质与投资策略00:45:54 油气价格上涨逻辑与煤化工战略价值00:54:44 油气板块交易预期与价格阈值监控00:59:06 油价区间研判与政治博弈01:02:00 高油价受益链条与煤化工替代逻辑01:10:10 新能源与能源安全中长期逻辑01:12:40 油价回落情景与设施重建机会01:18:40 煤化工投资策略与资金面分析01:29:00 煤化工与油气产业链投资逻辑01:34:00 氢能产业政策与商业化路径01:44:00 市场风格轮动与机构资金流向01:52:15 一季报业绩预期与选股陷阱01:59:00…