Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #BANVT | Banvit Bandırma 2025/9 Bilanço Analizi | Milyarlarca Liralık Eksiye Dönüş 🧿

Transcript

🔴🇹🇷 #BANVT | Banvit Bandırma 2025/9 Bilanço Analizi | Milyarlarca Liralık Eksiye Dönüş 🧿 · Market Risk TR

• 0:00
  Hoş geldiniz bir şirketin finansal raporları, onun adeta
• 0:05
  bir sağlık karnesi gibidir. Rakamlar doğru okunduğunda
• 0:10
  karlılıktan risklere kadar bütün hikayeyi anlatır.
• 0:13
  Kesinlikle. Bugün de türkiye'nin en bilinen
• 0:16
  gıda şirketlerinden biri olan banvit'in 30 Eylül 2025 tarihli
• 0:20
  finansal sağlık karnesini birlikte inceleyeceğiz.
• 0:24
  Bu inceleme özellikle bireysel yatırımcı olarak sizin için ne
• 0:27
  anlama geliyor? Gelin hep birlikte bakalım.
• 0:30
  Harika. Bir konu analizimize geçmeden
• 0:33
  önce bu içeriği faydalı buluyorsanız beğenmeyi ve abone
• 0:36
  olmayı unutmayın. Yorumlarınızla da tartışmayı
• 0:39
  zenginleştirin lütfen kanalımıza üye olarak bu tarz analizlerin
• 0:44
  devamlılığına da en büyük desteği siz sağlayabilirsiniz.
• 0:47
  O zaman başlayalım, önce şirketi biraz tanıyalım mı?
• 0:50
  Lütfen. Banvit 1.980 sekiz'de
• 0:54
  bandırma'da kurulmuş, merkezi de hala orada yani sektörün en
• 0:58
  köklü oyuncularından. Evet, çok eski bir marka.
• 1:02
  Ama faaliyet alanı da çok net yem piliç eti ve sosis salam
• 1:06
  gibi ileri işlem ürünlerinin üretimi ve satışı.
• 1:09
  Bandırma, izmir ve elazığda da üretim tesisleri var.
• 1:13
  Peki ortaklık yapısı nasıl? Şirketin %91,70 biri t bqu food
• 1:18
  g mbac diye bir fona ait. Geri kalan %8,20 dokuzlu kısım
• 1:22
  ise halka açık anladım. Yönetim kurulunda 8 üye var.
• 1:25
  Bunlardan biri kadın Meral kurdaş.
• 1:27
  Bu da %12 buçukluk bir orana tekabül ediyor.
• 1:30
  Çalışan sayısıysa 30 Eylül 2025 itibariyle 4.891 kişi peki.
• 1:39
  Banvit'in sektördeki yeri tam olarak neresi?
• 1:43
  Yani rekabete karşı durumu ne? Işte ilk önemli ipucu burada
• 1:47
  başlıyor. Şirketin kendi raporuna göre
• 1:49
  2.020 beşin ilk 9 ayında piliç eti üretimi %7,8 artmış.
• 1:55
  Kulağa fena gelmiyor aslında büyüme.
• 1:57
  Var evet ama aynı dönemde tüik verilerine göre türkiye'nin
• 2:00
  toplam piliç üretimi %14 buçuk artmış.
• 2:04
  Bir dakika, yani Banvit büyüyor ama pazar ondan çok daha hızlı
• 2:08
  büyüyor. Bu pazar payında bir baskı demek
• 2:10
  değil. Mi tam olarak bu rakiplerine
• 2:12
  karşı zemin kaybediyor olabilir? Kısaca bir stat analizi yaparsak
• 2:16
  en büyük gücü köklü marka bilinirliği zayıf yönüyse, işte
• 2:21
  bu dönemde kârlılığın negatife dönmesi ve ihracattaki.
• 2:24
  Düşüş tehditler ne peki? En büyük tehdit rekabet
• 2:28
  kurumundan gelen yüksek para cezası riski bu konuya birazdan
• 2:32
  geleceğiz. Çünkü çok kritik.
• 2:34
  Anlaşıldı o zaman şimdi analizimize geçebiliriz.
• 2:37
  Rakamlar bize ne anlatıyor? En çarpıcı değişim gelir
• 2:40
  tablosunda bakın 2.020 beşin ilk 9 ayında hasılat yani satışlar
• 2:45
  geçen yılın aynı dönemine göre 30 milyar liradan 24,6 milyar
• 2:49
  liraya gerilemiş. Bu ciddi bir düşüş.
• 2:53
  Ama daha da önemlisi brütker, geçen yıl 7.4 milyar TL olan
• 2:57
  brütkar, bu yıl sadece 1,25 milyar TL ye düşmüş.
• 3:02
  Brüt kar marjı %20 beşten yüzde beşe inmiş.
• 3:06
  Seren çok kritik bir veri ve sonuç olarak şirket geçen yıl
• 3:11
  aynı dönemde 4,45 milyar TL net kar açıklarken, bu yıl
• 3:14
  966.000.000 tl net zarara geçmiş hisse başına kazanç 44,54 TL den
• 3:18
  hisse başına 9,66 TL zarara dönmüş durumda.
• 3:29
  Chardan zarara 5 buçuk milyar liralık bir savrulma.
• 3:32
  Peki bilançoda durum ne? Öz kaynaklar nasıl etkilenmiş bu
• 3:36
  durumda? Toplam.
• 3:37
  Aylıklar 23 milyar TL seviyesinde yatay kalmış ancak
• 3:41
  öz kaynaklar 12 buçuk milyar liradan 11 buçuk milyar liraya
• 3:46
  gerilemiş. Bu düşüşte doğrudan dönem
• 3:49
  zararından kaynaklanıyor. Nakit akışı tarafı peki çünkü
• 3:53
  kağıt üzerindeki çağrıya da zarar bir şey.
• 3:55
  Yasaya giren çıkan bara başka bir şey.
• 3:57
  Gül bir milyar lira pozitifken bu yıl bir milyar lira negatife
• 4:01
  dönmüş. Yani şirket esas işinden tavuk
• 4:04
  satmaktan para yaratmak yerine para harcamış, nakit yakmış
• 4:08
  resmen. Evet, üstelik finansal borçlarda
• 4:11
  2,6 milyar liradan 4 milyar liraya yükselmiş.
• 4:15
  Hem nakit akışı zayıflıyor hem de borç artıyor.
• 4:18
  Bu tehlikeli bir sarmal, bir de en başta bahsettiğiniz o ceza
• 4:22
  riski vardı. O nedir tam olarak?
• 4:24
  Evet, raporlarda gözden kaçmaması gereken çok önemli bir
• 4:28
  dip not var. Rekabet kurumu şirkete rekabete
• 4:31
  aykırı bilgi değişimi gerekçesiyle 947.000.000 TL lik
• 4:35
  bir idari para cezası karar vermiş.
• 4:38
  Neredeyse bir milyar lira. Peki şirket bunun için bir
• 4:41
  hazırlık yapmış mı? Işleyişin ilginç yanı, o şirket
• 4:45
  bu tutar için henüz bir karşılık ayırmamış ve bunu koşullu
• 4:50
  yükümlülük olarak belirtmiş. Bunun tercümesi ne bizim için?
• 4:53
  Iyi yani umarız bunu ödemek zorunda kalmayız diyorlar.
• 4:57
  Eğer dava kaybedilirse bu bir milyar liralık yük zaten zor
• 5:02
  durumdaki bilançoya tek seferde binecek.
• 5:05
  Özetle Banvit gibi köklü bir şirket. 2.020 beşin ilk 9 ayında
• 5:09
  ciroda düşüş karlılıktan zarara geçiş, negatif faaliyet, nakit
• 5:14
  akışı ve artan borçluluk gibi ciddi zorluklarla karşı karşıya.
• 5:20
  Üzerine bir de dev bir ceza riski eklenmiş durumda.
• 5:23
  Rakamlar şimdilik bu hikayeyi anlatıyor.
• 5:26
  Evet, o zaman sizin için kışkırtıcı bir son düşünce
• 5:29
  bırakalım sektörünün lideri bir markanın yaşadığı bu durum
• 5:33
  piyasa koşullarından kaynaklanan geçici bir fırtına mı yoksa daha
• 5:38
  derin yapısal sorunların bir işareti mi?
• 5:41
  Rakamlar şimdilik bu hikayeyi anlatıyor.
• 5:44
  Üzerinde düşünmeye değer. Bu detaylı incelemeyi
• 5:47
  beğendiyseniz lütfen videoyu beğenip kanalımıza ab.
• 5:51
  Tartışmayı yorumlar da devam ettirelim.
• 5:54
  Unutmayın kanalımıza üye olarak bu çalışmaların devam etmesine
• 5:57
  en büyük desteği siz sağlayabilirsiniz.
• 6:00
  Bir sonraki analizde görüşmek üzere.