0706-当科技股“倒车接人”，是恐慌还是机会？

围炉财经 · Jul 6, 2026 · 2h 8m

科技股调整定性为技术性调整，AI产业趋势未终结，龙头已跌15-20%接近充分。当前市场混沌，缺乏领涨板块，需等待股价走平右侧信号。业绩披露期策略：高位科技需大超预期，低位板块看业绩估值匹配。重点关注上游材料端（碳化硅、稀有气体）为"必涨"环节。光纤基本面未变，两融扰动形成黄金坑。科技仍是主线，其他方向为副线。操作上宜等待7月15日业绩预披露结束后再跟随机构入场。本期围炉好友：-段云通：中泰证券北京分公司投资顾问（S0740625010004）-王凯乐：慧研智投投资顾问（A0770625040020）内容提要：00:00:00 | 市场混沌期，高位科技成重灾区00:02:00 | 科技调整属技术性，AI逻辑未终结00:06:00 | 机构逢低布局，散户需等止跌信号00:09:35 | 市场杀逻辑，情绪主导超越基本面00:13:01 | 龙头跌15-20%，调整空间接近充分00:17:00 | 市场缺乏领涨板块，资金流向破净资产00:19:55 | 龙头调整30%为极限，关注率先企稳方向00:25:16 | 题材类领跌20-30%，资金主动杀跌打出空间00:28:18 | 公募周四起逢低建仓，下跌主因两融抛售00:30:18 | 光模块景气度确定，AI结束需触发三条件00:34:23 | 公募平铺策略分散买入，市场混沌无主线00:36:29 |…