Latest / Market Risk TR / 🔴 KTLEV 2025 yılı Olağan Genel Kurul Toplantı Notları | Katılımevim Tasarruf Finansman - 12.03.2026

Transcript

🔴 KTLEV 2025 yılı Olağan Genel Kurul Toplantı Notları | Katılımevim Tasarruf Finansman - 12.03.2026 · Market Risk TR

• 0:00
  Bazen en sıkıcı, en karmaşık o hukuki terimlerin arasına
• 0:05
  saklanmış gibi görünen gri resmi evraklar var ya.
• 0:09
  Hani şu kimsenin sonuna kadar okumaya tahammül edemediği
• 0:12
  tutanaklar. Aynen öyle işte, o evraklar
• 0:14
  aslında gelecekteki cüzdanının haritasını saklar, hoş geldin.
• 0:18
  Evet kesinlikle. Bugün takvimler 12 mart 2020
• 0:21
  altıyı gösteriyor. Ve finansal piyasaların o bitmek
• 0:25
  bilmeyen gürültüsü için de sessiz sedasız ama son derece
• 0:28
  kritik bir yol haritası yayınlandı.
• 0:30
  Kamuya aydınlatma platformuna yani kapa düşen o meşhur belge.
• 0:34
  Ta kendisi katılım evin hani borsa koduyla bildiğimiz KTLEV
• 0:39
  nin. 25 yılı olağan genel kurul toplantısı sonuçları bizim
• 0:44
  buradaki misyonumuz çok net aslında.
• 0:46
  Yani o ağır bürokratik dili kırmak.
• 0:49
  Kesinlikle bu onlarca sayfalık tutanakları almak ve bireysel
• 0:53
  bir yatırımcının yani bizzat senin anlayacağın en yalın, en
• 0:57
  insani dile çevirmek. Şirket bugün öyle kararlar
• 1:00
  açıkladı ki. Özellikle sermaye tabanı hamlesi
• 1:04
  gerçekten inanılmaz. Sektörde kartların yeniden
• 1:07
  dağıtılacağının çok net bir sinyali bu.
• 1:10
  Aynen tüm bu rakamların ardındaki stratejiyi senin
• 1:14
  yatırımını nasıl etkileyeceğini birazdan detaylarıyla masaya
• 1:16
  yatıracağız. Ama.
• 1:18
  Tabi teknik analize girmeden önce ufak bir hatırlatma yapmak
• 1:21
  lazım. Çok haklısın.
• 1:22
  Bu haritaları senin için çözmeye devam edebilmemiz için videoyu
• 1:26
  beğenmeyi, kanalı abone olmayı ve bu içeriği yatırımcı
• 1:29
  dostlarınla paylaşmayı unutma. Ayrıca Google publicır Center
• 1:33
  üzerinden kanalımızı destekleyerek bu yolculukta bize
• 1:36
  omuz verebilirsin. Bu destekler gerçekten bu
• 1:39
  bağımsız analizlerin devamı için çok kıymetli.
• 1:43
  Tamam, hadi bunu biraz açalım elimizde ne tür kaynaklar var
• 1:46
  bugün? Yani sadece genel kurul
• 1:48
  tutanakları ve kap bildirimleri. Aslına bakarsan olayı sadece
• 1:53
  rutin bir prosedür olarak görmek yapılabilecek en büyük stratejik
• 1:58
  hatalardan biri. Yani kravatlı insanların
• 2:02
  toplanıp çay içtiği bir yer değil orası.
• 2:04
  Aynen öyle bir şirketin genel kurulu sadece bir imza töreni
• 2:09
  değildir. Orası şirketin bir yıllık sağlık
• 2:12
  raporunun ve gelecek vizyonunun masaya yatırıldığı yerdir.
• 2:16
  En yüksek karar organı yani? Tam olarak öyle elimdeki
• 2:19
  verilere baktığımda dikkatimi çeken ilk ve en somut veri
• 2:24
  ortakların bu masaya ne kadar güçlü oturduğu oldu.
• 2:28
  Şöyle düşün, şirketin toplam sermayesini temsil eden yaklaşık
• 2:32
  2.07 milyar adet hisse var dimi. Evet, devasa bir rakam.
• 2:37
  Işte bu hisselerin tam 864.954.000 adeti bu toplantıda
• 2:40
  temsil edilmiş. Vay canına.
• 2:46
  Bu gerçekten çok yüksek bir oran.
• 2:48
  Yani yatırımcılar hisseyi alıp ekranı kapatmamışlar.
• 2:51
  Benim sermayem burada dümende kim var görmek istiyorum
• 2:55
  demişler resmen. Kesinlikle finans literatüründe
• 2:58
  bu hani şirketin tabını ne kadar yayıldığının göstergesidir.
• 3:02
  Özellikle tasarruf finansmanı gibi güvenin her şey olduğu bir
• 3:07
  sektörde. Güven en büyük sermaye sonuçta
• 3:09
  orada. Tabi yatırımcının bu düzeyde
• 3:12
  katılım göstermesi, yönetimin aldığı kararların piyasadaki.
• 3:16
  Doğrudan arttırır toplantının ilk kritik aşaması da zaten bu
• 3:20
  güvenin oylandığı yer. Yani yönetimin geçmiş yıl
• 3:23
  karnesi. Şu meşhur ibra meselesine
• 3:26
  geliyoruz, yavaş yavaş gündemdeki yönetim kurulu
• 3:29
  faaliyet raporu, bağımsız denetim raporu falan.
• 3:32
  Aynen ibrah konusu genel kurulların bel kemiğidir.
• 3:36
  Şimdi hukuki metinlerde sürekli karşımıza çıkıyor.
• 3:39
  Bu ibra kelimesi ama günlük hayatta pek kullanmıyoruz.
• 3:43
  Bireysel yatırımcı bunu görünce ne anlamalı?
• 3:46
  Aslında ibra edilmek fırtınalı bir deniz yolculuğundan sonra
• 3:51
  gemiyi sağ salim limana yanaştıran kaptana ve
• 3:54
  mürettebat'a dönüp şey demek değil mi?
• 3:55
  Ne demek sence? Aferin işinizi iyi yaptınız,
• 3:59
  defterleri inceledik ve sizi aklıyoruz demek.
• 4:02
  Yani geçmişin hesabını temiz bir şekilde kapatmak.
• 4:04
  Çok güzel bir benzetme. Hukuki bağlamda da mekanizma tam
• 4:08
  böyle işliyor. Genel kurul yönetime diyor ki
• 4:12
  geçmiş faaliyetlerinizden dolayı size dava açmayacağız,
• 4:15
  arkanızdayız. Bu yönetime verilen en büyük
• 4:18
  kalkan'dır. Aslına bakansan.
• 4:20
  Peki oylama sonuçları nasıl gelmiş?
• 4:22
  Işte dikkat çekici olan da o bu ibra oylaması yapıldığında az
• 4:27
  önce bahsettiğimiz o 864 milyondan fazla oyun tamamı
• 4:30
  kabul yönünde kullanılmış. Bir saniye hiç ret oyu yok mu?
• 4:35
  Hayır. Tek bir ret oyu bile yok sıfır
• 4:38
  bu durum şirketin mali tablolarının sadece denetçiler
• 4:41
  tarafından değil bizzat hissederler.
• 4:44
  Tarafından da şeffaf bulunduğunun kanıtıdır.
• 4:47
  Harika bir güven tazeleme. Kesinlikle bununla birlikte
• 4:51
  kadro istikrarı içinde adımlar atılmış.
• 4:54
  Yeni yönetim kurulu üyesi nuh suat karataşın görev süresi
• 4:57
  mevcut ekiple senkronize olacak şekilde 10 mart 2020 sekize
• 5:00
  kadar belirlenmiş. Yatırımcı zaten sürpriz sevmez,
• 5:04
  öngörülebilirlik her zaman fiyatlanan bir şeydir.
• 5:07
  Güven oyu alınmış, kadro oturmuş makro düzeyde harika sinyaller.
• 5:12
  Altyapı sağlam. Fakat tutanakların ilerleyen
• 5:15
  satırlarında doğrudan o yöneticilerin cebini
• 5:18
  ilgilendiren çok spesifik bir konu var.
• 5:20
  Eminim bizi dinleyen yatırımcı da dur bakalım burada ne oluyor
• 5:24
  diyecektir. Yönetim kurulu üyelerinin huzur
• 5:26
  akları yani maaşları. Evet, kurumsal yönetimin en
• 5:30
  hassas terazisi. Şimdi rakamlara bakalım.
• 5:33
  Serdar Turhan, ömer Burkay, Osman ilker savuran ve Hayri
• 5:39
  Gökhan alpman için aylık net 125.000 TL ödenmesine karar
• 5:43
  verilmiş. Standart bir profil çiziyor
• 5:45
  buraya kadar. Aynen öyle.
• 5:47
  Ancak Ahmet özcan'a geldiğimizde aylık net ödemenin 300.000 TL
• 5:51
  olduğunu görüyoruz. Yani neden aynı kurulda oturan
• 5:54
  bir üyeye diğerlerinin 2 katından fazla ödeme yapılıyor?
• 5:57
  Bu yatırımcı için ne ifade etmeli?
• 6:00
  Hani yatırımcıların düştüğü bir tuzak vardır.
• 6:03
  Yönetim kurullarını homojen sanırlar, herkes eşit iş yapıyor
• 6:07
  gibi düşünülür. Öyle değil dimi.
• 6:09
  Asla öyle değil kurul dediğimiz yapı birbirinden çok farklı
• 6:13
  sorumluluk merkezlerinden oluşur.
• 6:15
  Burada icracı ve icracı olmayan üye kavramları devreye giriyor.
• 6:19
  Icracı olmayanlar sadece vizyon belirliyor sanırım.
• 6:23
  Evet ayda birkaç kez toplanır. Stratejiyi bağımsız bir gözle
• 6:26
  denetlerler ama icracı üyeler şirketin günlük operasyonlarının
• 6:31
  tam merkezindedir. Şirketin yasal temsilini
• 6:34
  üstlenirler. Yani çok daha ağır bir hukuki
• 6:37
  sorumluluk taşıyorlar. Kesinlikle türkiye'deki yasalara
• 6:41
  göre bir şirket yöneticisi, bazı usulsüzlüklerde kendi şahsi mal
• 6:45
  varlığıyla bile sorumlu tutulabilir.
• 6:48
  Vay canına. O zaman Ahmet özcanın
• 6:50
  durumundaki bu fark taşıdığı bu yoğun icrai fonksiyonun ve
• 6:53
  hukuki riskin bir karşılığı diyebiliriz.
• 6:56
  Daha büyük risk, daha yüksek tazminat.
• 6:58
  Aynen öyle. Buradaki büyüleyici nokta şu ki,
• 7:01
  aslında bu maaşların rakamı değil, nasıl belirlendiği.
• 7:05
  Tutanaklarda nasıl geçmiş? Peki bu gizli kapaklı bir durum
• 7:08
  yok herhalde. Hiç de bile tutanaklarda çok
• 7:11
  net. Bu farklılaştırılmış maaş yapısı
• 7:14
  genel kurulun onayına sunulmuş ve yine 864 milyondan.
• 7:18
  Fazla oyla sıfır ret ile kabul edilmiş.
• 7:21
  Şirket ortakları oy birliğiyle makul bulmuş, yani çok iyi.
• 7:25
  Şeffaflık seviyesinin yüksekliği yatırımcının güvenini pekiştiren
• 7:29
  ana unsurdur zaten. Tamam, yönetim cephesini
• 7:32
  hallettik. Şimdi yönümüzü yatırımcının o en
• 7:36
  çok beklediği kulaklarını kabarttığı yere çevirelim.
• 7:40
  Yatırımcının cebi. Kâr dağıtımı ve devasa sermaye
• 7:44
  tavanı. Tutanakların kalbi gerçekten
• 7:46
  burası atıyor. Madde 6 ve madde 14.
• 7:50
  Işte işin gerçekten ilginçleştiği yer burası
• 7:54
  rakamları masaya koyalım. Bddk'nın izni ile 800.000.000 tl
• 7:58
  nakit temettü kararı var. Izin kısmı çok kritik orada.
• 8:03
  Ama bitmiyor kalan kısmında bedelsiz sermaye artırımı
• 8:07
  yoluyla dağıtılmasına karar verilmiş.
• 8:09
  Şimdi nakit temettü belli para doğrudan hesaba yatıyor.
• 8:13
  Peki neden kârın hepsi nakit verilmiyor da bedelsiz sermaye
• 8:18
  artırımı yapılıyor? Hani az önce BDDK izni dedik ya
• 8:22
  işte cevap tam olarak o regülasyonlarda gizli.
• 8:25
  Şirketin o hassas yapısıyla alakalı sanırım.
• 8:28
  Tabii ki katılımevi standart bir perakende şir.
• 8:31
  Değil sonuçta tasarruf finansmanı sağlıyor insanlardan
• 8:35
  uzun vadede fon topluyor. Sistemi ayakta tutan yegane şey
• 8:39
  güven ve bekçisi de bddk. Tam olarak öyle BDDK bu
• 8:45
  kurumları diyor ki istediğin kadar kâr et ama öz kaynaklarını
• 8:49
  sürekli güçlü tutmak zorundasın. Yani kasanı boşaltma diyor.
• 8:53
  Aynen. Eğer 800.000.000 değil de tüm
• 8:55
  kârını kit dağıtsaydı. Şirketin dış şoklara karşı
• 8:59
  gövdesi zayıflayacaktı. Bddk bunu asla izin vermez.
• 9:04
  Regülatör resmen önce kasanı sağlama alacaksın.
• 9:08
  Işte burada da o zaman bedelsiz sermaye artırımı dehası devreye
• 9:11
  giriyor. Ben hep bunu pastayı bölmek
• 9:13
  olarak anlatırım. Şirket sana nakit vermek yerine
• 9:17
  elindeki pastayı daha fazla dilime bölüp sana o yeni
• 9:20
  dilimlerden veriyor. Şirketin kasasından para
• 9:23
  çıkmıyor ama senin elindeki hissi adedi artıyor.
• 9:26
  Bunu büyük resimle birleştirirsek olay sadece hisse
• 9:30
  sayısının artması değil, şirket kârı dışarı çıkarmayıp kendi
• 9:34
  sermayesine ekliyor. Yatırımlarda kullanmak için
• 9:38
  içeride devasa bir yakıt tutuyor aslında.
• 9:41
  Pasta büyürken sana da pay veriyor yani.
• 9:43
  Kesinlikle hem BDDK mutlu oluyor.
• 9:46
  Hem şirket büyüme finansmanı sağlıyor hem de yatırımcı hisse
• 9:50
  ve nakitle ödüllendiriliyor. Kusursuz bir finansal
• 9:53
  mühendislik. Gerçekten öyle ve bu içeride
• 9:57
  kalan yakıt meselesi bizi tutanakların bence en sarsıcı
• 10:00
  kararına getiriyor. Madde 14 kayıtlı sermaye
• 10:04
  tavanının artırılması. Işte asıl oyun değiştirici hamle
• 10:07
  bu. Şirketin kayıtlı sermaye tavanı
• 10:09
  7 buçuk milyar TL den tam 20 milyar TL ye yükseltiliyor.
• 10:12
  Üstelik 2.030 yılına kadar önce şu kayıtlı sermaye tavanı nedir?
• 10:16
  Bireysel yatırımcı için bunu bir anlatalım ne işe yarar bu tavan?
• 10:21
  Şöyle ki. Modern şirketlerin hantallıktan
• 10:25
  kurtulma aracıdır. Bu normalde sermaye artırmak
• 10:29
  istersen. Yani yeni fon yaratacaksan genel
• 10:32
  kurulu toplaman gerekir. Aylar süren bürokratik bir
• 10:36
  kabus. Kesinlikle ama kayıtlı sermaye
• 10:38
  sistemi yönetim kuruluna verilmiş bir yetki belgesidir.
• 10:42
  Sana 20 milyara kadar esneklik veriyorum.
• 10:45
  Fırsat çıkarsa bizi tekrar toplamadan hızlıca sermayeyi
• 10:49
  arttır demektir. Hız ve hareket alanı yani?
• 10:52
  Ama uzman 7 buçuk milyardan 20 milyara çıkmaktan bahsediyoruz.
• 10:57
  Neredeyse 3 katı bu rakam bana basit bir enflasyon güncellemesi
• 11:01
  gibi gelmedi. Asla değil, bu çok agresif bir
• 11:04
  büyüme vizyonunun ayak sesleri. Ne fısıluyor.
• 11:07
  Peki bize bu 20 milyar? Sektörün dinamiklerini düşün,
• 11:10
  konut fiyatları, araç fiyatları nerelere geldi?
• 11:14
  Eskiden 1.000 kişiyi ev sahibi yapmak için gereken bilançoyla
• 11:18
  bugün ki aynı mı? Uçurum var arada.
• 11:20
  Sistemi sağlıklı işletmek için artık devasa ölçeklere ulaşmak
• 11:25
  şart. Yönetim aslında diyor ki ben
• 11:28
  artık eski ölçeğime sığmıyorum. Inorganik büyüme fırsatları
• 11:32
  kovalayacağım. Yatırımlar yapacağım ve o devasa
• 11:36
  oyun alanını bugünden inşa ediyorum.
• 11:39
  Yani 20 milyarlık tavan gelecekteki potansiyel
• 11:42
  yatırımlar için dev bir cephanelik.
• 11:45
  Aynen öyle. Büyüme vizyonu, kâr dağıtımı, 20
• 11:49
  milyarlık oyun alanı kulağa kusursuz geliyor ama bilirsin
• 11:53
  insan finansal piyasalarda biraz tecrübe kazanınca şüpheci
• 11:57
  oluyor. Olmalı da zaten.
• 11:59
  Değil mi? Araba çok hızlı gaza basıyoruz
• 12:02
  ama ya frenler şirket bu kadar hızlı büyürken bizi koruyacak
• 12:06
  emniyet kemerleri takılı mı? Mesela trick konusu maddeon.
• 12:11
  En sevdiğim konu yatırımcının sorması gereken yegane soru
• 12:14
  budur aslında. Teminat rehin ipotek kefalet ben
• 12:18
  bu trik kavramını görünce hep şu amcaoğlu hikayesi gelir aklıma
• 12:22
  hani kredi çekecektir, sicili bozuktur gelir senden kefil
• 12:25
  olmanı ister sen de imza atarsın, sonra borcu ödemez.
• 12:29
  Banka senin evine aciz koyar. Evet, çok klasik bir Türkiye
• 12:32
  gerçeği. Şirketlerin üçüncü kişiler
• 12:34
  lehine trick vermemesi demek de aslında.
• 12:37
  Amcanın oğluna kefil olmamak gibidir, değil mi?
• 12:39
  Katılım evin dut uzağa düşmüş mü?
• 12:41
  Metafor o kadar nokta atışı ki şirketler dünyasında o kuzen
• 12:45
  bazen holding'in başka bir şirketi oluyor.
• 12:47
  Yatırımcının parasını diğer şirketin riskine kefil
• 12:50
  yapıyorlar. Ve o diğer yapı batarsa asıl
• 12:53
  şirket de gümbürtüye gidiyor. Kesinlikle ancak tutanaklara
• 12:56
  baktığımızda çok net bir şey görüyoruz.
• 12:58
  Yönetim, üçüncü kişiler lehine herhangi bir tirik vermediğini
• 13:02
  beyan etmiş. Oh be bireysel yatırımcı için
• 13:05
  gece yastığa başını rahat koymak demek bu.
• 13:07
  Tam anlamıyla kurumsal bir izolasyon sağlanmış.
• 13:11
  Şirketin kalesi dış risklere kapalı.
• 13:14
  Peki ya diğer koruma kalkanları? Etik değerler, bağışlar,
• 13:18
  denetimler. Mesela bağışlar sınırlandırılmış
• 13:21
  2.020 beşte 8.9 milyon tl civarı yapılmış. 2.026 içinde öz
• 13:28
  kaynakların binde dördünü aşmayacak şekilde 40 milyonluk
• 13:32
  bir üst sınır konmuş. Çerçeve belli yani.
• 13:35
  Evet ama bu da önemli bir soruyu gündeme getiriyor, madde 10 üçe
• 13:40
  dikkat ettin mi? Sürdürülebilirlik güvence
• 13:43
  denetimi için güreli yeminli mali müşavirlik seçilmiş.
• 13:47
  Evet, madde sekizde de tüm tablolar için aksiz uluslararası
• 13:51
  bağımsız denetim var. Tam bu noktada bir şey sormak
• 13:54
  istiyorum. Yerel bir tasarruf finansman
• 13:57
  kurumunun sürdürülebilirlik raporu hazırlatması kulağa biraz
• 14:01
  vitrin düzenlemesi gibi gelmiyor mu?
• 14:03
  Neden bu mas? Giriyorlar.
• 14:05
  Eskiden olsa haklıydın, sadece halkla ilişkiler derdik ama
• 14:09
  bugün modern yatırım dünyasında kurallar değişti.
• 14:12
  ISG dediğimiz çevresel, sosyal ve yönetişim kriterleri artık
• 14:18
  kurumsallaşmanın zirvesidir. Sadece ne kadar kazandığın
• 14:22
  değil, nasıl kazandığında önemli yani.
• 14:25
  Kesinlikle hani az önce o 20 milyarlık devasa tavandan
• 14:29
  bahsettik ya. Devce panelelik.
• 14:31
  Şirket belki de uluslararası fonları yeşil finansmanı
• 14:35
  hedefine alıyor. Yabancı kurumsal yatırımcı
• 14:37
  masaya oturduğunda artık şeffaflık etik uluslararası
• 14:42
  standart arıyor. Eğer bu denetim mühürlerin yoksa
• 14:45
  o büyük sermayeye ulaşamazsın. Yani katılım evim diyor ki ben
• 14:50
  merdiven 6 büyümüyorum. Altyapımı global standartlarda
• 14:53
  kurdum. Aynen şeffaflığı pekiştirmenin
• 14:56
  ve vizyonu operasyonel hale getirmenin en son kanıtı bu.
• 15:00
  Peki tüm bunlar günün sonunda ne anlama geliyor?
• 15:04
  Bireysel bir yatırımcı olarak bugün bu belgelerden ne
• 15:07
  çıkarmalıyız? Şöyle bir toparlayalım istersen?
• 15:10
  Toparlayalım bir yönetim sıfır ret oyuyla güven tazeledi, ibra
• 15:15
  edildi. 2 800.000.000 liralık güçlü bir nakit temettü ve
• 15:18
  üzerine bedelsiz hisse kararı var.
• 15:20
  Şirket kasasını korurken yatırımcıyı da ödüllendiriyor.
• 15:25
  Çok kritik bir denge o. 3 sermaye tavanı 20 milyara
• 15:29
  çıkarak şirketin vites büyüttüğünü devasa bir oyun
• 15:32
  alanı kurduğunu gösterdi. 4 riskler kontrol altında, üçüncü
• 15:36
  kişilere trick yok ve uluslararası denetimler tam.
• 15:40
  Harika bir özet oldu bu bütün taşlar yerine oturdu.
• 15:43
  Ama biliyorum ki senin o uzman bakış açın satır aralarında
• 15:46
  başka bir büyük resim daha okuyordur.
• 15:49
  Bizi dinleyen yatırımcıların kendi başlarına düşünmesi için o
• 15:52
  kışkırtıcı final sorunu alalım. Ne düşünmeliyiz?
• 15:55
  Şöyle ki, şirketler sermaye tavanlarını 7 buçuk milyardan 20
• 16:00
  milyara çıkardıklarında ve bedelsiz sermaye artırımıyla
• 16:04
  yatırımcıyı içeride tuttuklarında genellikle sadece
• 16:07
  mevcut işleri büyütmeyi planlamazlar.
• 16:10
  Başka bir oyun mu var diyorsun? Yani sektörde tamamen yeni bir
• 16:14
  ölçeye belki de yeni oyun alanlarına geçmeyi planlarlar.
• 16:19
  Acaba katılım evim önümüzdeki 4 yıl içinde tasarruf finansman
• 16:24
  pazarının kurallarını baştan yazacak devasa bir adımın
• 16:28
  hazırlığını mı yapıyor? Vay canına.
• 16:30
  Sadece daha fazla ev finanse etmek için mi tasarlandı?
• 16:35
  O 20 milyar yoksa bambaşka bir ağırlık merkezi olmak için mi?
• 16:39
  Bence bilançoları okurken akıllarının bir köşesinde
• 16:43
  tutmaları gereken soru tam olarak.
• 16:45
  Bu inanılmaz bir ufuk açtın, soğan gerçekten de.
• 16:48
  Bazen o sıkıcı görünen gri tutanaklar doğru gözle
• 16:52
  okunduğunda ne kadar sürükleyici hikayeler barındırıyor?
• 16:55
  Öyle finansal okuryazarlık sadece fiyat ekrana bakmak
• 16:58
  değildir zaten. Haklısın, yatırım yaptığın
• 17:01
  şirketin ruhunu, hedeflerini ve emniyet kemerlerini
• 17:05
  anlayabilmektir. Bu yolculukta bu karmaşık
• 17:08
  haritaları senin için çözümlemeye insani bir dille
• 17:11
  anlatmaya devam edeceğiz. Tabii.
• 17:13
  Ki bir kez daha hatırlatayım. Yayınımızı beğenmeyi, kanalımıza
• 17:17
  abone olmayı ve bu içerikleri araştırmayı seven dostlarınla
• 17:21
  paylaşmayı lütfen unutma. Google publisher Center
• 17:24
  üzerinden vereceğin destekte bize omuz vermenin en güzel
• 17:28
  yollarından biri. Kesinlikle destekleriniz bizi
• 17:32
  motive ediyor. Bize zaman ayırdığında bu
• 17:34
  belgelerin ardındaki asıl hikayeye eşlik ettiğin için çok
• 17:38
  teşekkürler. Bir sonraki incelememizde
• 17:40
  görüşmek üzere hoşça kal. Hoşça kal yatırımlarına bilgiyle
• 17:44
  yön vermeye devam et.