Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 AAPL Analist Toplantısı Analizi 2026/3 | Apple Inc - iPhone 17 Rekoru ve Google Ortaklığı

Transcript

🔴🇹🇷 AAPL Analist Toplantısı Analizi 2026/3 | Apple Inc - iPhone 17 Rekoru ve Google Ortaklığı · Market Risk TR

• 0:00
  Herkese merhaba, bu analizimize zaman ayırdığınız için çok
• 0:03
  teşekkürler. Bugün apple'ın 30 ocak 2026
• 0:06
  tarihli rekorlarla dolu ilk çeyrek mali sonuçlarını sizin
• 0:09
  için inceleyeceğiz. Önce şirketin sunumunu, sonra da
• 0:13
  analistlerin sorularını ve onlara verilen yanıtları
• 0:16
  özetleyeceğiz. Evet, gerçekten de tarihe
• 0:18
  geçecek bir çeyrekti. O zaman hemen sunumla
• 0:21
  başlayalım. Apple tarihindeki en iyi çeyreği
• 0:24
  geçirdiğini duyurdu. Hem de ne iyi gelir geçen yıla
• 0:28
  göre %16 artışla 143 milyar dolara ulaşmış.
• 0:33
  Inanılmaz bir rakam bu büyümenin lokomotifi neydi peki?
• 0:38
  Şaşırtıcı değil. Yine iPhone, iPhone geliri %23
• 0:42
  artışla 85.3 milyar dolara fırlamış.
• 0:45
  Sunumda iPhone 17 serisine olan talebi şaşırtıcı olarak
• 0:50
  nitelendirdiler. Kendi beklentilerini bile aşmış
• 0:53
  yani? Kesinlikle hizmetlerde fena
• 0:55
  değil, %14 artışla 30 milyar dolarla rekor kırmış.
• 1:00
  Diğer ürünlerde durum ne? Orada da güçlü rakamlar var.
• 1:04
  Mac, 8.4 milyar ipad, 8.6 milyar ve giyilebilir cihazlar da 11.5
• 1:12
  milyar dolar gelir getirmiş. Peki coğrafi olarak öne çıkan
• 1:17
  bir yer var mı? Olmaz mı?
• 1:19
  Asıl hikaye orası zaten çin'de %30 sekizlik rekor bir büyüme
• 1:23
  var. Hindistan'da da yine güçlü çift
• 1:26
  haneli büyüme devam ediyor. Ve tabii ki yapay zeka konusu
• 1:29
  apple intelligence ve Google işbirliğinden bahsettiler mi?
• 1:32
  Evet, apple intelligence özelliklerinin popülerliğini ve
• 1:36
  gelecekteki siri için Google ile yaptıkları iş birliğini
• 1:39
  vurguladılar. Yani kısacası iPhone satışları
• 1:42
  her şeyi domine etmiş durumda. Anladım.
• 1:45
  Peki gelecek için ne öngörüyorlar?
• 1:47
  Gelecek çeyrek için de %13 ila 16 arasında bir gelir artışı ve
• 1:52
  %48 49 gibi çok iddialı bir büyüt kar marjı bekliyorlar.
• 1:57
  Peki sunum bu şekilde şimdi isterseniz analistlerin en çok
• 2:02
  neyi merak ettiğine yani soru cevap bölümüne geçelim.
• 2:05
  Tabi en heyecanlı kısım orası zaten.
• 2:07
  Ilk soruyu evercore'dan amit daryani sormuş.
• 2:11
  Bellek fiyatlarındaki artış ve çin'deki bu rekor büyümenin
• 2:15
  sürdürülebilirliğini merak etmiş.
• 2:17
  Evet, çok yerinde bir soruydu. Yanıt olarak bellek
• 2:21
  maliyetlerinin mart çeyreği kar marjını biraz etkileyeceğini ama
• 2:25
  bunu zaten öngörülerine dahil ettiklerini söylediler.
• 2:29
  Yani kontrolümüz altında diyorlar.
• 2:31
  Aynen öyle. Çin'deki %30 sekizlik
• 2:34
  büyümeninse neredeyse tamamen iPhone 17 serisine olan hani o
• 2:39
  rekor talepten kaynaklandığını açıkça belirttiler.
• 2:42
  Anladım sıradaki soru Morgan stanleyden erigwud'den yapay
• 2:47
  zeka yatırımlarının maliyetleri ortadayken bundan nasıl para
• 2:51
  kazanmayı, yani nasıl gelir elde etmeyi bile anladıklarını
• 2:54
  sormuş. Bu herkesin aklındaki soru
• 2:56
  aslında. Apple'ın cevabı biraz
• 2:59
  dolaylıydı. Yapay zekayı işletim sistemine
• 3:03
  kişisel ve gizliliği koruyan bir şekilde entegre etmenin
• 3:06
  kullanıcılar için zaten büyük bir değer yarattığını
• 3:09
  söylediler. Yani doğrudan bir gelir modeli
• 3:12
  sunmak yerine ekosistemin değerini artırarak dolaylı bir
• 3:16
  fayda hedefliyorlar. Tam olarak bu.
• 3:19
  Bunun da ürün ve hizmetler genelinde çeşitli fırsatlar
• 3:22
  doğuracağını ima ettiler. Peki gelelim en kritik
• 3:26
  konulardan birine melusstan benrid ses Google ile yapılan
• 3:29
  yapay zeka iş birliğinin arkasındaki nedeni ve bu
• 3:33
  anlaşmanın finansal detaylarını sormuş.
• 3:35
  Iş de bu soruyla biraz köşeye sıkıştılar diyebiliriz.
• 3:39
  Cevapları googleın yapay zeka teknolojisinin appleın kendi
• 3:43
  temel modelleri için en yetenekli altyapıyı sunduğuna
• 3:46
  karar verdikleri yönündeydi. Yani en iyisi onlardaydı.
• 3:50
  Biz de onlarla anlaştık diyorlar.
• 3:51
  Kibarcası bu tabii anlaşmanın finansal detayları hakkında tek
• 3:56
  kelime etmediler. Bu da konunun ne kadar hassas
• 3:59
  olduğunu gösteriyor. Ve son olarak city'den atıf
• 4:02
  manik'in sorusu, gelişmiş işlemci yongalarındaki tedarik
• 4:06
  sıkıntısı ne kadar sürecek? Işte burada hani ilk defa bir
• 4:10
  zayıflığı kabul ettiler. Iphone'a olan beklenmedik yoğun
• 4:14
  talep nedeniyle 3 nano gibi en yeni işlemci yongalarının
• 4:18
  üretiminde kapasite sıkıntısı yaşadıklarını söylediler.
• 4:22
  Bu çok önemli bir itiraf. Peki ne zaman çözüleceğine dair
• 4:26
  bir tarih verdiler mi? Hayır, net bir tarih vermekten
• 4:29
  kaçındılar. Bu da sorunun bir süre daha
• 4:32
  devam edebileceğini gösteriyor. Anladım o zaman tüm bu sunum ve
• 4:36
  soru cevabı toparlayacak olursak ana çıkarımlarımız ne olur?
• 4:40
  Bence 3 ana sonuç çıkıyor. Buradan birincisi ezici iPhone
• 4:45
  talebi. İPhone 17 serisi şirketin kendi
• 4:48
  tahminlerini bile aşan bir talep yaratmış.
• 4:51
  Bu hem rekor gelir getiriyor hem de tedarik zincirinde ciddi bir
• 4:56
  baskı oluşturuyor. Yani hem bir lütuf hem de bir
• 4:58
  lanet gibi. Kesinlikle ikincisi kâr marjı
• 5:02
  yönetimi artan bellek fiyatlarına ve tedarik
• 5:06
  zorluklarına rağmen. Apple kar marjını %48 gibi çok
• 5:11
  yüksek bir seviyede tutma becerisini gösteriyor.
• 5:14
  Bu operasyonel verimliliklerinin bir kanıtı.
• 5:17
  Müthiş bir başarı, üçüncüsü nedir?
• 5:20
  Ve üçüncüsü de yapay zeka stratejisi apple, bu yarışta
• 5:25
  google'la iş birliği yaparak hem maliyetleri kontrol altında
• 5:29
  tutuyor hem de en iyi teknolojiyi ürünlerine entegre
• 5:33
  etmeyi hedefliyor. Yani gelecekteki sirinin nasıl
• 5:36
  çalışacağı tamamen bu iş. Yine bağlı.
• 5:39
  Olacak tamamen bu pragmatik ama aynı zamanda riskli bir
• 5:43
  strateji. Harika bir özet oldu.
• 5:45
  Izlediğiniz için çok teşekkür ederiz.
• 5:47
  Bu analizi faydalı bulduysanız lütfen beğenmeyi, paylaşmayı ve
• 5:52
  yeni içeriklerimiz için kanalımıza abone olmayı
• 5:54
  unutmayın. Bir sonraki analizde görüşmek
• 5:57
  üzere.