Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 META Bilanço Toplantısı Analizi 2026/3 | Meta Platforms, Inc. - Meta'nın 135 Milyar Dolarlık Yapay Zeka Bahsi

Transcript

🔴🇹🇷 META Bilanço Toplantısı Analizi 2026/3 | Meta Platforms, Inc. - Meta'nın 135 Milyar Dolarlık Yapay Zeka Bahsi · Market Risk TR

• 0:00
  Videomuza hoş geldiniz bugün masamızda meta'nın son çeyrek
• 0:03
  raporları var ve konuşulacak. Gerçekten çok şey var.
• 0:07
  Evet, ortada çok ilginç bir durum görüyoruz.
• 0:10
  Kesinlikle bir yanda para basmaya devam eden devasa bir
• 0:14
  reklam makinesi, diğer yanda ise bu makinanın kazandığı parayı
• 0:18
  adeta yutan geleceğe yönelik dev bir yapay zeka bahsi.
• 0:22
  Tam olarak öyle. Gelin bu rakamların ardındaki
• 0:25
  asıl hikayeye, yani bu 2 gücün mücadelesine biraz daha yakından
• 0:30
  bakalım. Harika istersen önce yönetimin
• 0:33
  sunumuyla başlayalım. Hani soru cevap öncesi
• 0:36
  yatırımcılara çizdikleri o parlak tabloyla.
• 0:38
  Tabi ki anlattıkları hikaye oldukça pozitifti.
• 0:42
  Şirket yılı çok güçlü kapatmış görünüyor.
• 0:44
  Ne gibi rakam var mesela? Şöyle ki, dördüncü çeyrekte
• 0:48
  toplam gelir %24 artışla 59.9 milyar dolara fırlamış ve
• 0:55
  uygulamalarına her gün kullanan insan sayısı evet 3.5 milyarı
• 1:00
  geçmiş. Bu gezegenin neredeyse yarısı
• 1:03
  demek inanılmaz bir rakam. Gerçekten inanılmaz.
• 1:07
  Peki mark Zuckerberg ne demiş, onun vizyonu ne yönde?
• 1:11
  Onun büyük hedefi 2.020 altıyı tam bir yapay zeka yılı yapmak,
• 1:16
  hatta vizyonunu kişisel süper zeka inşa etmek olarak
• 1:20
  tanımlıyor. Kişisel süper zeka.
• 1:23
  Peki bu artan gelirler nereden geliyor?
• 1:26
  Yani reklam gösterimleri mi artmış, fiyatlar mı?
• 1:29
  Ikisi de reklam gösterimleri %18 reklam başını ortalama fiyat ise
• 1:35
  %6 artmış. Yani hem daha çok reklam
• 1:38
  görüyoruz hem de reklam verenler daha çok ödüyor.
• 1:41
  Anladım. Peki madalyonun diğer yüzü
• 1:44
  realiti laps yani o meşhur metaverse hayalini inşa eden
• 1:48
  bölüm orada işler bu kadar parlak mı?
• 1:51
  Iş değişin rengi orada biraz değişiyor.
• 1:54
  Reality laps gelirlerinde %10 ikilik bir düşüş var.
• 1:58
  Bir düşüş var. Evet o tarafta bir yavaşlama söz
• 2:00
  konusu ama asıl bomba 2.026 için öngörülen sermaye harcaması 115
• 2:07
  ila 135 milyar dolar arası. Milyar dolar mı?
• 2:12
  Bu bu akıl almaz bir para. Kesinlikle bu şirketin
• 2:16
  geleceğini tamamen yapay zeka üzerine yeniden inşa ettiğinin
• 2:19
  kanıtı. Resmen bir ya hep ya hiç durumu.
• 2:23
  C fosun lee'de sanırım reelson bu reklam motorunu nasıl
• 2:27
  ateşlediğinden bahsetmiş. Evet, evet.
• 2:30
  Reels'ın izlenme süresi sadece abd'de yüzde otuz'dan fazla
• 2:34
  artmış, bu da daha fazla reklam alanı demek.
• 2:37
  Bir de şeywwhatsapp üzerinden ücretli mesajlaşma gelirleri de
• 2:42
  yıllık 2 milyar doları aşmış durumda.
• 2:44
  Yani ana gemi tam gaz ilerlerken tüm kazancını yeni ve riskli bir
• 2:49
  motor inşa etmek için harcıyor diyebiliriz.
• 2:52
  Özetle bu. Peki gerilim analistlerin
• 2:55
  sorularına valsreet bu parlak tabloyu olduğu gibi kabul
• 2:58
  etmemiştir. Herhalde ilk kimle sordu?
• 3:01
  Ilk ve en kritik sorulardan biri Morgan stanleyden, brian
• 3:05
  nowac'tan geldi. Novak aslında herkesin aklındaki
• 3:08
  soruyu sordu, bu devasa yapay zeka harcamaları ne zaman ve
• 3:13
  nasıl somut gelire dönüşecek? Cevap ne oldu?
• 3:16
  Peki sabırlı olun mu? Dediler.
• 3:18
  Bir nevi yönetim yapay zekanın sadece mevcut reklamları
• 3:23
  iyileştirmekle kalmayacağını, aynı zamanda abonelikler, yeni
• 3:27
  reklam türleri gibi yepyeni iş kolları yaratacağını söyledi.
• 3:31
  Ama uzun vadeli planlar hâlâ biraz hani havada.
• 3:35
  Anladım golman saksıdan gelen işlemci kapasitesiyle ilgili bir
• 3:38
  soru vardı. Bu neden bu kadar önemli bir
• 3:41
  konu? Aric shalefon sordu ve bu çok
• 3:44
  teknik ama çok kritik bir detay soruşuydu.
• 3:48
  Bu büyük hedefler için yeterli işlemciniz.
• 3:50
  Yani beyin gücünüz var mı? Ve cevap cevap çok netti, hayır.
• 3:56
  Kapasite kısıtlaması yaşıyorlarmış.
• 3:58
  Ve bu durumun 2.020 altının büyük bölümünde devam etmesi
• 4:02
  bekleniyormuş. Bu çok ilginç yani piyasada
• 4:04
  yeterli çip bulamıyorlar. Bu durum onları yapay zeka
• 4:07
  yarışında yavaşlatabilir mi? Kesinlikle bir risk ama bu
• 4:11
  sorunu verimliliği artırarak aştıklarını söylüyorlar.
• 4:15
  Daha fazla işlemci gücü demek daha akıllı yapay zeka modelleri
• 4:20
  o da daha isabetli reklamlar ve daha fazla gelir demek her şey
• 4:24
  birbirine bağlı. Son olarak barclays'den
• 4:27
  rossenderın horistenworld sorusu vardı.
• 4:31
  Metaversin amiral gemisini mobayla taşıma planı bu ne
• 4:34
  anlama geliyor tam olarak? Zuckerberg bu soruya bizzat
• 4:37
  cevap verdi. Fikir şu kullanıcılar yapay
• 4:41
  zekayı kullanarak kolayca 3 boyutlu bir dünya veya oyun
• 4:45
  yaratıp bunu doğrudan Facebook ya da ınstagram akışlarında
• 4:49
  paylaşabilecek. Yani video yerine bütün bir
• 4:52
  sanal dünya paylaşıyorsun. Aynen öyle.
• 4:55
  Horizm'da bu vizyonun tam sürükleyici sanal gerçeklik
• 4:59
  versiyonu olacakmış. Metaver su herkesin cebine
• 5:02
  getirme çabası yani. Oldukça iddialı bir vizyon.
• 5:06
  Peki tüm bunları toparlayacak olursak senin için öne çıkan ana
• 5:09
  fikir ne oldu bu toplantıdan? 2 çok net tema var bence
• 5:13
  birincisi reklam işinin inanılmaz bir güçle.
• 5:17
  Kusursuz bir şekilde işlemeye ve büyümeye devam etmesi.
• 5:21
  Tamamdır. Ikincisi de bu makineden gelen
• 5:24
  her kuruşun geleceği belirsiz zaman potansiyeli devasa olan
• 5:29
  yapay zeka ve metaverse yatırılması.
• 5:32
  Öyleyse bu dinlediklerimizden sonra senin aklında kalan ve
• 5:36
  dinleyicilerimizin de üzerinde düşünmesini isteyeceğin son bir
• 5:39
  sorun ne olurdu? Akılda kalması gereken asıl soru
• 5:43
  bence şu. Bu 100 milyarlarca dolarlık
• 5:46
  yapay zeka harcamaları sadece mevcut reklam işini biraz daha
• 5:51
  verimli hale getirmekle mi kalacak yoksa yoksa meta'yı
• 5:55
  reklamcılığın çok ötesinde bambaşka gelir?
• 5:58
  Kapıları açan tamamen yeni bir şirkete mi dönüştürecek?
• 6:02
  Bence önümüzdeki yılların en önemli sorusu bu olacak.
• 6:06
  Harika bir özet oldu. Bu analizi faydalı bulduysanız
• 6:10
  lütfen beğenmeyi, paylaşmayı ve tabii ki kanalımıza abone olmayı
• 6:14
  unutmayın. Gelecek içerikler için takipte
• 6:16
  kalın.