0717-千点出清后的共振反弹与下半年产业轮动路径

围炉财经 · Jul 17, 2026 · 2h 30m

本期直播直面市场年内最大暴跌，嘉宾深入剖析杠杆资金踩踏与融资盘去杠杆的负反馈机制，解读国家队进场抄底ETF的信号意义。嘉宾判断三指共振超卖已至极值，下周初大概率迎来暴力技术性修复，建议投资者勿在恐慌中割肉，应等共振反抽后再决策。比亚迪进军光模块传闻被澄清为非实质利空。科技股中报业绩确定性高，估值已入合理区间，可通过高抛低吸降成本。消费、猪周期、创新药、AI出海等产业逻辑逐一拆解，创新药出海逻辑最强。强调底部区域"卧倒不动"优于频繁割肉，熬过寒冬，以时间换空间。本期围炉好友：-马安强：资深投资人-罗皓章：和讯信息科技有限公司投资顾问（A0030625100067）内容提要：00:00:01 市场极端大跌与情绪宣泄00:05:40 杠杆资金踩踏与国家队进场00:10:33 路径依赖的教训与反弹时间窗口00:19:35 历史对比与指标共振减仓建议00:29:00 极致恐慌下的共振反弹与双底研判00:35:56 慢牛逻辑未变，大跌筛选真龙头00:42:12 通过"抵抗性"筛选资金抱团股00:48:21 历史大底对比与科技股估值修正00:59:01 面对调整的心态建设与历史对照01:02:23 反弹调仓策略与业绩预期逻辑01:05:06 科技股指数引擎与国家队资金动向01:11:01 极端情绪下的短线博弈策略01:14:01 宽基ETF资金流向与普涨预期01:16:07…