0513-新高之后，如何不在结构性行情中掉队？

围炉财经 · May 13, 2026 · 2h 16m

本期节目聚焦创业板创11年新高的历史性时刻，深度解析本轮"科技龙头牛"与2015年杠杆牛的本质区别。两位嘉宾从"狂欢是少数人，孤单是大多数人"的极致分化现状切入，系统梳理机构抱团的六大资本开支扩张方向：算力基建、铜加工、新能源上游、半导体设备、化工新材料、电力电网。节目提供全套实操指南：2.8-3.5万亿成交量积极做多区间、拥挤度45%见顶信号、涨跌家数情绪指标、动态止盈法则，以及主升浪首次反向破位90%成功率的交易策略。本期围炉好友：-罗鹏：中山证券首席投资顾问（S0290624030003）-张世巍：中山证券北京分公司的投资顾问（S0290622080008）内容提要：00:00:00 节目开场与创业板新高行情定性00:03:00 市场情绪：极致分化下的“少数狂欢”00:06:00 宏观分析：A股美股化与结构性行情逻辑00:09:00 资金行为：科技主线虹吸效应与机构抱团00:12:00 产业逻辑：AI主线历史使命与调研一线感知00:15:00 操作策略：资本开支扩张方向的选股标准00:18:00 主线判断：AI主导科技牛市的确定性00:21:00 轮动逻辑：AI应用与事件驱动机会00:24:00 产业拆分：商业航天等细分赛道价值判断00:27:00 估值分析：CPU国产替代趋势与投资框架00:30:00 投资者教育：从交学费到老股民的进化00:33:00…