Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #TCZB | T.C. Ziraat Bankası 2025/9 Bilanço Analizi | Yerel Sandığınız Küresel Bir Dev 🧿

Transcript

🔴🇹🇷 #TCZB | T.C. Ziraat Bankası 2025/9 Bilanço Analizi | Yerel Sandığınız Küresel Bir Dev 🧿 · Market Risk TR

• 0:00
  Hoş geldiniz bugün sizin için türkiye'nin en büyüklerinden
• 0:03
  biri olan Ziraat bankasının finansal tablolarını faaliyet
• 0:07
  raporunu masaya yatırıyoruz. Amacımız da her zamanki gibi
• 0:11
  rakamların arkasındaki asıl hikayeyi anlamak.
• 0:14
  Ve özellikle bağımsız denetçi raporunda gizli kalmış çok
• 0:19
  önemli bir detayı kaçırmamanızı sağlayacağız.
• 0:21
  Harika, o zaman önce şirketi biraz tanıyalım olur mu?
• 0:25
  Tabi Ziraat Bankası yani temelleri 1.860 üçte atılmış.
• 0:29
  Çok köklü bir banka Genel Merkezi de istanbul ümraniye'de.
• 0:33
  Bankanın yapısına bakınca tek ve hakim hissedarının Türkiye
• 0:37
  varlık fonu olduğunu görüyoruz. Yönetim Kurulu Başkanı
• 0:40
  Burhanettin tanyeri, genel müdür ise Alparslan Çakar.
• 0:44
  Faaliyet alanı da çok geniş. Hani klasik bankacılık
• 0:47
  hizmetleri var tabii ama. Ama onun da ötesinde yurt içi ve
• 0:50
  yurt dışında devasa bir iştirak ağı var.
• 0:52
  Ziraat yatırım Ziraat katılım, Ziraat GYO gibi yurt içi
• 0:56
  iştirakleri biliyoruz zaten. Bir de zira bankinternational AG
• 1:01
  var almanya'da. Ziraat bank beach, Bosna
• 1:04
  hersekte yani yurt dışı bağlı ortaklıkları da oldukça güçlü.
• 1:08
  Gerçekten çok büyük bir. Yapı kesinlikle, rakamlarla
• 1:11
  konuşmak gerekirse 30 Eylül 2025 itibarıyla yurt içinde 1.748
• 1:15
  şubesi var. Yurt dışında.
• 1:18
  Yurt dışında da 24 şube yani toplam 1.772 şube ve 30.877
• 1:24
  çalışandan bahsediyoruz. Vay canına o zaman.
• 1:29
  Şimdi analizimize geçebiliriz sanırım rakamlar bize ne
• 1:32
  anlatıyor? Ilk olarak bilanço'nun
• 1:34
  büyüklüğüne bakalım istersen? Tamamdır.
• 1:37
  Toplam varlıklar 2.024 sonundaki 5.95 trilyon liradan Eylül 2.025
• 1:43
  itibariyle 8.67 trilyon liraya yükselmiş, ciddi.
• 1:47
  Bir büyüme var ya hem? De nasıl?
• 1:49
  Peki karlılık nasıl? Sanırım bir yatırımcı için hem
• 1:52
  merak edilen konu bu. Kârlılık da çok ilginç bir durum
• 1:55
  var. 2.020 beşin ilk 9 ayında 124,6 milyar lira net dönem kârı
• 1:59
  açıklamışlar. 124,6 milyar peki geçen senenin aynı dönemi
• 2:06
  nasıldı? Geçen senenin aynı dönemindeki
• 2:09
  kâr 58,8 milyar liraydı. Bir dakika.
• 2:14
  Neredeyse 2 katından fazla bir artıştan bahsediyoruz.
• 2:17
  Aynen öyle. Işte burası gerçekten
• 2:19
  ilginçleşiyor. Bu kar artışının arkasında ne
• 2:22
  var tamamen operasyonel mi? Işte tam da bu noktada denetçi
• 2:26
  pww c'nin raporuna dikkat çekmek gerekiyor.
• 2:29
  Evet, raporda şartlı sonuç diye bir ifade kullanılmış.
• 2:33
  Şartlı. Sonuç bu ne demek?
• 2:35
  Kulağa pekte olumlu gelmiyor. Yani denetçi diyor ki, finansal
• 2:39
  tabloların geneliyle ilgili bir sorunum yok ama tek bir önemli
• 2:43
  konuda benim bir çekincem. Var nedir o çekince peki?
• 2:46
  Yönetim, geçmiş yıllarda ayırdığı 9 milyar liralık bir
• 2:50
  serbest karşılığı bu dönemde İptal etmiş.
• 2:53
  Serbest karşılık yani bu bankanın kötü günler için kenara
• 2:57
  ayırdığı bir para gibi mi? Tam olarak öyle bir tür ihtiyat
• 3:00
  akçesi. Denetçi de diyor ki, bak bu
• 3:03
  karşılık İptal edilmeseydi, dönem net kârı 9 milyar lira
• 3:07
  daha düşük olacaktı. Vay yani kârın bir kısmı aslında
• 3:12
  operasyonel performanstan değil bu muhasebe kararından geliyor.
• 3:17
  Kesinlikle bu yatırımcının bilmesi gereken çok kritik bir
• 3:20
  nüans. Anladım, bu çok önemli bir
• 3:22
  detaymış gerçekten. Peki ya bankanın öz kaynakları
• 3:26
  ve borç durumu orada durum ne? Orada pozitif bir gelişme var.
• 3:30
  Öz kaynaklar 481 milyar liradan 624 milyar liraya yükselmiş.
• 3:36
  Bu iyi haber. Evet, bu bankanın finansal
• 3:39
  gücünün arttığını gösterir yükümlülüklere yani borçlara
• 3:42
  baktığımızdaysa. En büyük kalem hangisi en?
• 3:45
  Büyük kalem 5.5 trilyon lira ile mevduatlar bu da bankanın ana
• 3:50
  fonlama kaynağının ne olduğunu bize net bir şekilde gösteriyor.
• 3:54
  Harika bir özet oldu. Peki tüm bunlardan sonra
• 3:57
  üzerinde düşünmemiz için aklımızda ne kalmalı?
• 4:00
  Bence aklımızda kalması gereken en temel sorusu bir şirketin
• 4:05
  açıkladığı kârı değerlendirirken, o karın ne
• 4:08
  kadarının sürdürülebilir yani operasyonel performanstan
• 4:11
  geldiğini. Ve ne kadarının da bunun gibi
• 4:14
  tek seferlik muhasebe kararlarından kaynaklandığını
• 4:17
  sorgulamak. Aynen işte bunu sorgulamak bir
• 4:20
  yatırımcı için neden bu kadar önemlidir?
• 4:23
  Sanırım bu analizin en kilit noktası bu soru.
• 4:25
  Kesinlikle üzerinde durulması gereken bir düşünce, bu
• 4:29
  incelemeyi faydalı bulduysanız lütfen videoyu beğenmeyi
• 4:33
  kanalımıza, abone olmayı ve tabii ki görüşlerinizi
• 4:36
  yorumlarda paylaşmayı unutmayın. Yorumlarda bir etkileşim
• 4:39
  fırtınası başlatalım. Ayrıca bu tür derinlemesine
• 4:42
  analizlerin devamlılığı için kanalımıza üye olarak bize
• 4:45
  destek olmayı da düşünebilirsiniz.
• 4:47
  Desteğiniz bizim için gerçekten çok değerli.