番外 | 「围炉下午茶」主创们在2025的最后一个交易日的下午围炉聊天

围炉财经 · Dec 31, 2025 · 1h 41m

本期围炉下午茶聚焦2025年末市场，解析指数分化与维稳预期，分享商业航天板块持股策略，解读半导体设备利好兑现走势，分析指数技术面并给出节前仓位建议，为投资者提供跨年投资参考。内容提要：00:04:33 指数分化与维稳预期分析00:05:47 商业航天板块的持股策略00:07:01 半导体设备利好兑现与走势分析00:08:34 指数技术面分析与节前仓位建议00:11:50 节后行情推演与历史参照00:13:25 当前不宜加仓的逻辑与仓位审视00:16:56 调整中的板块节奏与认知差异00:18:34 一季度主题投资展望与持仓心态管理00:20:06 仓位管理与投资心态调整00:25:26 2025年收官与未来市场展望00:27:11 2026年核心投资主线：AI叙事00:40:01 2025年投资心得：不畏高与寻找相对机会00:40:01 高位板块的投资心态与相对位置论00:43:39 市场体感滞后与多数投资者的犹豫心态00:45:25 盈亏根源剖析：交易纪律与买卖点错位00:50:37 不同投资风格的认知与坚守00:54:05 2025年核心建议：坚持风格与制定交易纪律01:00:00 交易纪律与止损的重要性01:00:35 结构性行情下的投资策略与心态01:03:02 能力圈原则与交易纪律重申01:04:50 对节后行情与仓位的矛盾看法01:06:39…