Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #AYGAZ | AYGAZ 2025/12 Bilanço Analizi

Transcript

🔴🇹🇷 #AYGAZ | AYGAZ 2025/12 Bilanço Analizi · Market Risk TR

0:00
Bir şirketin karnesine yani bilançosuna baktığınızda aslında
0:03
ne görüyorsunuz? Rakam yığınları mı yoksa
0:06
geleceğe dair bir hikayenin ipuçları mı?
0:09
Bugün türkiye'nin en bilinen markalarından birinin finansal
0:12
röntgenini çekeceğiz ve baştan söyleyeyim, bu tek bir şirketin
0:15
değil, adeta 2 farklı şirketin hikayesi biri kaya gibi sağlam
0:20
bir dev, diğeri ise geleceğe oynayan riskli bir kumar bas.
0:25
Hoş geldiniz bu detaylı incelememizde tek bir
0:29
yatırımcının yani senin merakını gidermek için buradayız.
0:32
Önümüzde aygazın 1 ocak 31 aralık 2025 dönemine ait
0:35
konsolide finansal tabloları ve bağımsız denetçi raporu var.
0:38
Amacımız bu yoğun rakamların ve şey teknik terimlerin ardındaki
0:43
hikayeyi ortaya çıkarmak. Kesinlikle görevimiz bu resmi
0:49
belgeleri bir perakende yatırımcı gözüyle anlaşılır
0:52
kılmak sadece. Kâr etmiş veya zarar etmiş
0:56
demenin çok ötesine geçeceğiz. Bu rakamlar bize şirketin
1:00
sağlığı, stratejisi, riskleri ve fırsatları hakkında ne
1:04
fısıldıyor, onu anlamaya çalışacağız.
1:07
Elimizdeki kaynakta en güveniliri örnestend youngg yani
1:11
eway tarafından denetlenmiş ve 9 Şubat 2020 altıda onaylanmış
1:15
resmi tablolar, yani doğrudan kaynağından konuşacağız.
1:20
Harika o zaman en temelden başlayalım.
1:23
Şirketi biraz daha. Yakından tanıyalım.
1:25
Mutfaktaki o mavi tüpten çok daha fazlası olduğunu tahmin
1:28
ediyorum. Aygaz kimdir ne yapar?
1:30
Putin'den ve yurt dışından temin ediyor, dolduruyor ve o
1:34
bildiğimiz tüplerle veya oto gaz olarak son tüketiciye
1:38
ulaştırıyor. Ama işin bir de üretim bacağı
1:41
var. Bu gazın kullanımı için gereken
1:44
LPG tüpü, tank, valf regülatör gibi kritik malzemeleri de
1:49
kendileri üretiyorlar. Peki bu operasyonun merkezi
1:52
neresi? Bu üretim nerede yapılıyor?
1:55
Şirketin merkezi istanbul zincirli kuyuda üretim tesisi
1:59
ise Gebze organize sanayi bölgesinde bulunuyor.
2:02
Ancak raporlarda önemli bir not var.
2:05
Bu tesisi toprak kale osmaniye'ye taşıma planları
2:08
yapıyorlar. Bu gelecekteki operasyonel
2:11
verimlilik için atılmış stratejik bir adım olabilir.
2:15
Anladım. Peki ayga sadece Türkiye
2:17
sınırları içinde mi faaliyet gösteriyor yoksa global bir
2:21
oyuncu mu? Hem de nasıl aygaz adeta bir
2:24
Holding gibi yapılanmış durumda. Türkiye içinde pazarlama için
2:29
akba doğalgaz işleri için aygaz doğalgaz.
2:33
Şirketleri var. Hatta şaşırtıcı bir şekilde bal
2:37
kaynak adında bir su markası bile bünyelerinde ama asıl
2:41
ilginç olan gemi işletmeciliği tarafı, Anadolu hisarı ve
2:45
Kandilli gibi isimlerle gemileri var.
2:47
Gemi mi vay canına? Evet, yurtdışına baktığımızdaysa
2:52
bu gemi işini panama'da bebek ve dubai'de kuleli international
2:57
isimli şirketlerle uluslararası sulara taşıdıklarını görüyoruz.
3:01
Yani sadece karada değil, denizlerde de güçlüler.
3:04
Bu kadar yaygın bir operasyonu yürütmek için ciddi bir insan
3:08
gücü gerekir. Kaç kişilik bir ekipten
3:10
bahsediyoruz ve daha da önemlisi bu dev geminin kaptan köşkünde
3:15
kimler var? Yani sahiplik yapısı nasıl?
3:18
2.025 sonu itibariyle 1.249 çalışanı var.
3:23
Sahiplik yapısı ise bir yatırımcı için en kritik
3:26
bilgilerden biri ve aygazın en büyük güçlerinden birini
3:30
oluşturuyor. Şirket, türkiye'nin en büyük
3:33
gücü olan Koç Holding, koç ailesi ve onlara ait şirketler
3:37
tarafından kontrol ediliyor. Rakamlara dökersek hisselerin
3:41
%40 nokta, 60 sekizi doğrudan Koç Holding gayet.
3:44
Neredeyse yarısı. Aynen. %24 buçuk ikisi likvet
3:48
petrolyum gagaz developent company yani lpg'd adında yine
3:53
koç grubu'nun kontrolünde olan bir yapıya ait %5 nokta 70
3:57
yedisi temel ticaret ve yatırım a ş sinin ve %4 nokta 70
4:01
sekizide doğrudan koç ailesi. Üyelerinin geriye kalan kısımda
4:05
biz yatırımcılara ait sanırım. Aynen öyle.
4:07
Geriye kalan %24,20 beşlik kısım halka açık yani borsa
4:11
istanbul'da işlem görüyor. Senin gibi yatırımcıların alıp
4:15
satabildiği kısım bu. Bu yapı şirketin arkasında
4:18
devasa bir kurumsal güç ve finansal istikrar olduğunu
4:21
gösteriyor. Muş, bir yapımı.
4:23
Bu kesinlikle bilinçli bir strateji riski dağıtmak ve yeni
4:27
büyüme alanları yaratmak için tasarlanmış bir portföy.
4:30
Bu faaliyet raporu da zaten şirketi 3 ana bacakta inceliyor.
4:34
Bu da bize stratejiyi çok net anlatıyor.
4:37
Birincisi az önce konuştuğumuz ana damar, LPG ve doğalgaz.
4:42
Burası şirketin para basma makinesi.
4:44
Peki diğer 2 bacak ne? Özellikle en başta bahsettiğin o
4:48
riskli kumarbaz kimliği hangisinde gizli?
4:51
Ikinci bacak rafineri ve elektrik burada aygazın dolaylı
4:56
ama muazzam bir gücü var. Enerji yatırımları a ş yani e
5:00
aşda yüzde yirmilik bir payları var.
5:02
E aşda türkiye'nin en büyük rafinerisi olan tüpraşın %46
5:06
nokta kırkına sahip. Yani basit bir matematikle aygaz
5:10
dolaylı yoldan tüpraşın en büyük ortaklarından biri.
5:15
Bu ortaklık aygazın kârlılığını belki de kendi işinden bile daha
5:19
fazla etkileyen bir altın yumurtlayan pamuk.
5:23
Vay canına. Bu çok önemli bir detay.
5:25
Yani aygaz hissesi aldığında aslında dolaylı yoldan tüpraşa
5:29
da ortak oluyorsun. Peki ya üçüncü bacak riskli
5:32
kumarbaz o mu? Tam isabet üçüncü bölüm kargo
5:36
taşıma ve dağıtım kolay gelsin markasıyla son yıllarda çok
5:40
popüler olan e ticaret lojistiği alanındalar.
5:43
Bu şirkette %27 buçukluk bir hisseleri var işte burası o
5:48
bahsettiğin hikayenin ikinci yüzü büyük bir büyüme
5:51
potansiyeli var ama aynı zamanda şu an için ciddi şekilde para
5:55
yakan bir operasyon. Bir de yurt dışına açılma
5:57
hamlesi vardı. Sanırım bangladeşte ne
5:59
arıyorlar? Evet, o da bu büyüme arayışının
6:02
bir parçası. Bangladeşte united aygaz adında
6:05
%50 ortaklı bir şirket kurmuşlar.
6:08
Amaçları aygazın türkiye'deki başarısını o gelişmekte olan
6:12
pazara taşımak, LPGT mini dolumu ve dağıtımı yapmak.
6:16
Bu gelecekteki büyümenin motoru olabilir.
6:19
Anlaşıldı. Bu tablo gerçekten de 2 farklı
6:22
karakteri barındırıyor. Bir yanda koç ve tüpraşın
6:25
gücüyle kaya gibi sağlam bir enerji devi diğer yandaysa para
6:30
yakan ama büyüme vadeden bir kargo girişimi ve Bangladeş
6:33
macerası bu resmi bir swot analizi ile özetleyelim mi?
6:37
Güçlü ve zayıf yönleri fırsatları ve tehditler neler?
6:41
Elbette harika olur, güçlü yönleri çok net arkasında Koç
6:45
Holding gibi bir dev var. Bu güven, kredibilite ve
6:49
finansal güç demek ana işi olan LPC de pazar lideri ve çok
6:53
karlı. Az önce konuştuğumuz tüpraş
6:56
ortaklığı sayesinde düzenli ve devasa bir kar payı geliri var
7:00
ve belki de en önemlisi ki buna sonra detaylı gireceğiz.
7:04
Şirketin net borcu yok. Tam tersine kasasında borcundan
7:08
kat kat fazla nakit var. Bu onu kurşun geçirmez yapıyor.
7:12
Kulağa çok sağlam geliyor. Peki bu kalenin zayıf duvarları
7:16
aşil'in topuğu neresi? Zayıf yönlerin başında şu an
7:19
için para yakan kolay gelsin yatırımı geliyor. 2.020 beşte
7:24
ciddi zarar açıklamış ve raporda öz kaynaklarının negatife
7:28
düştüğünü görüyoruz. Bu kanayan bir yara ikinci
7:32
olarak şirketin toplam satış gelirleri bir önceki yıla göre
7:36
düşmüş. Birazdan nedenlerine bakacağız
7:39
ama bu her zaman dikkatle izlenmesi gereken bir sinyaldir.
7:43
Peki masadaki fırsatlar ve kapıdaki tehditler ne durumda?
7:47
Fırsat olarak Bangladeş gibi gelişmekte olan enerjiyi aç
7:51
pazarlarda muazzam bir büyüme potansiyeli var.
7:54
Ayrıca bugün para yakan kolay gelsin.
7:57
Eğer e ticaret rüzgarını arkasına alıp operasyonlarını
8:00
toparlayabilirse gelecekte aygazın en değerli
8:04
varlıklarından birine dönüşebilir.
8:06
Tehditlere gelince tüpraş olan dolaylı bağımlılık.
8:10
Her ne kadar şu an bir güç olsa da aynı zamanda bir risktir.
8:14
O taraftaki herhangi bir olumsuzluk aygazı doğrudan
8:17
etkiler. Döviz kuru ve faiz oranlarındaki
8:20
dalgalanmalar gibi makro ekonomik riskler her zaman var
8:24
ve raporun dip notlarında gizlenen akfel gaz prom, tahkim
8:28
süreci gibi hukuki risklerde takip edilmeli.
8:31
Tamam, bu swot analizi resmi çok netleştirdi.
8:34
O sağlam kaleyle riskli kumarbaz arasındaki mücadeleyi şimdi
8:38
rakamların içinde arayalım. Bu kadar yoğun bir raporu
8:41
açtığımızda ilk olarak nereye bakmalıyız?
8:43
Sanırım denetçinin onay damgası en kritik başlangıç noktası.
8:47
Kesinlikle önce kapıdan geçip geçemediğimize bakmalıyız.
8:52
Denetçi firma ıvır raporunda net bir ifade kullanıyor.
8:57
Finansal tablolar şirketin finansal durumunu ve
9:00
performansını tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir
9:05
biçimde sunmaktadır. Bu yatırımcı için rapor temiz
9:09
verilere güvenebilirsiniz anlamına gelen en önemli
9:12
güvencedir. Anladım.
9:14
Denetçi ayrıca 3 konuyu kilit denetim konusu olarak
9:18
belirlemiş, hasılatın doğruluğu öz kaynak yöntemi de değerlenen
9:23
yatırımların devasa boyutu ki bu tüpraş demek.
9:26
Ve enflasyon muhasebesi uygulaması.
9:29
Enflasyon muhasebesi son zamanlarda çok duyuyoruz ama bir
9:32
yatırımcı için ne anlama geliyor?
9:34
Bu basitçe anlatabilir misin? Şöyle düşünelim, yüksek
9:37
enflasyonu olan bir ülkede geçen seneki 100 lirayla bu seneki 100
9:42
TL aynı değil. Biriyle bir kilo et alırken,
9:45
diğeriyle yarım kilo alabilirsin.
9:48
Enflasyon muhasebesi yani teknik adıyla TMS 29 standardı geçmiş
9:54
dönem rakamlarını bugünün parasına taşıyarak elmaları
9:58
elmalarla karşılaştırmamızı sağlar.
10:00
Anladım. Yani bu incelemede göreceğin tüm
10:03
rakamlar enflasyonun yanıltıcı etkisinden arındırılmış şirketin
10:08
gerçek reel performansını gösteren rakamlardır.
10:11
Bu yüzden karşılaştırmalarımız çok daha sağlıklı olacak.
10:14
Anlaşıldı. Bu çok önemli bir ayrım.
10:17
O zaman artık bilançoya yani şirketin finansal fotoğrafına
10:21
bakalım. Varlıkları ve borçların ne
10:23
durumda? O bahsettiğin kalene kadar
10:25
sağlam. Bilanço gerçekten de bir kaleyi
10:27
andırıyor. Toplam varlıklar yaklaşık 82,2
10:31
milyar TL geçen seneye göre reel olarak hafif bir artış göstermiş
10:37
toplam yükümlülükler yani borçlar ise 12,6 milyar TL
10:41
seviyesinde ve neredeyse sabit kalmış.
10:44
Peki öz kaynaklar? Şimdi sıkıdır.
10:47
Asıl etkileyici kısım geliyor. Öz kaynaklar 69 buçuk milyar TL
10:52
bu şu demek. Aygaz 82 milyarlık varlığının
10:56
neredeyse 70 milyarını kendi parasıyla finanse ediyor.
11:00
Dışarıya borcu çok az. Bu finansal sağlamlığın ve
11:04
bağımsızlığın en net göstergesidir.
11:06
Peki gelir tablosuna yani şirketin bir yıllık
11:10
performansını gösteren filme geçelim.
11:12
Zayıf yönler arasında hasılatın düştüğünü söylemiştin.
11:16
Bu karı nasıl etkilemiş? Sanırım kötü bir tablo
11:19
göreceğiz. Işte hikayenin en şaşırtıcı ve
11:21
ilginç kısmı burası. Evet, hasılat yani satışlar
11:25
2.020 dörtte enflasyona göre düzeltilmiş, 107 milyar TL den
11:30
2.020 beşte 89,6 milyar TL ye düşmüş.
11:35
Bu yaklaşık %10 altılık reel bir düşüş.
11:38
Normalde her yatırımcı bu rakamı görünce endişelenir ve eyvah çar
11:42
da erimiştir der. Ben de öyle derim.
11:44
Dükkanın cirosu düşmüşse kar nasıl artabilir?
11:47
Ki ama tam tersi olmuş brüt kar 8,9 milyar TL den 9,3 milyar TL
11:54
ye yükselmiş. Daha da önemlisi brüt kar marjı
11:58
%8 virgül dörtten %10 nokta dörde fırlamış.
12:03
Bu şirketin sattığı her 100 liralık üründen daha fazla kâr
12:07
etmeye başladığını gösteriyor. Ya maliyetlerini inanılmaz bir
12:11
şekilde kontrol altına almışlar ya da daha karlı ürün ve
12:14
hizmetlere odaklanmışlar. Bu müthiş bir operasyonel
12:18
başarı. Inanılmaz satışlar düşerken
12:21
karlılığı arttırmak. Peki en alt satırda yani net
12:24
karda durum ne? Yatırımcının cebine girecek olan
12:27
asıl kısım orası. Net dönem kârı en çarpıcı rakam
12:31
hazır mısın? Net kar 2,7 milyar TL den 4,9
12:35
milyar TL ye fırlamış neredeyse ikiye katlanmış.
12:39
Ciddi misin? Evet bu da doğal olarak hisse
12:42
başına kâra yansımış yatırımcı için en önemli metriklerden biri
12:46
olan hisse başına kâr 12 64 t l'den 22 73 t l'ye çıkmış.
12:52
Bu bir yatırımcı için muhteşem bir haber.
12:55
Bir dakika, bir dakika satışlar %16 düşüyor ama net kâr
12:59
neredeyse %100 artıyor. Bu nasıl olabilir?
13:02
Bu işin sırrı ne? O sihirli değnek tüpraş mı?
13:06
Sihirli değnek demek doğru olur. Kardaki bu patlamanın arkasında
13:10
2 büyük neden var. Birincisi aygazın kendi
13:13
operasyonel karlılığı da artmış bu doğru ama asıl etki tahmin
13:17
ettiğin gibi tüpraştan geliyor. Öz kaynak yöntemiyle değerlenen
13:21
yatırımlardan gelen kar payı tam 2,3 milyar TL ve bu rakamın
13:26
neredeyse tamamı yani 2 buçuk milyar TL si e yaş ortaklığı
13:29
üzerinden gelen tüpraşkârı. Tamam bu bir.
13:34
Ikinci büyük etken ise tek seferlik bir gelir.
13:37
Raporlarda belirtilen genel müdürlük binası satışından 1,2
13:41
milyar TL lik bir kar yazılmış. Bu ikisi birleşince düşen
13:45
hasılata rağmen netkar adeta uçuşa geçmiş.
13:48
Anlaşıldı yani kârın büyük bir kısmı ana işten değil
13:53
ortaklıklardan ve bir defalık varlık satışından geliyor.
13:56
Bu önemli bir ayrım. Peki kağıt üzerinde bu karlar
14:01
harika görünüyor ama benim için asıl soru şu, şirketin kasasına
14:05
gerçekten para giriyor mu? Çünkü bilirsin kâr her zaman
14:09
nakit demek değildir. Bu tecrübeli bir yatırımcının
14:13
soracağı en doğru soru. Nakit akış tablosu da neyse ki
14:17
bu konuda yüzümüzü güldürüyor. Işletme faaliyetlerinden
14:21
yaratılan nakit akışı yani şirketin ana işinden OLPG
14:26
satışından kasasına giren net para 532.000.000 tl'den 2,1
14:29
milyar TL ye fırlamış. Bu kağıt üzerindeki kârın lafta
14:37
kalmadığını, gerçekten de şirketin kasasına güçlü bir
14:41
şekilde nakit girdiğini gösteriyor.
14:43
Bu en sağlıklı büyüme işaretlerinden biridir.
14:46
Sonuç olarak kasada ne kadar para birikmiş?
14:49
Sonuç olarak şirket 2.025 yılını kasasında tam 8 buçuk milyar TL
14:54
nakit ile kapatmış. Bir önceki yıl bu rakam 5 milyar
14:59
TL idi. Yani bir yılda kasasına fazladan
15:02
3 buçuk milyar TL nakit koymuş kasa adeta dolup taşmış.
15:07
Peki hem madalyonun diğer yüzü borçlar bu kadar nakit varken
15:11
borç durumu nedir? Borç durumu şirketin en güçlü
15:15
yanlarından biri ve o kale benzetmesini haklı çıkaran yer,
15:19
şirketin finansal borçlarından daha fazla nakti var.
15:23
Teknik olarak net finansal borç öz kaynak oranı eksi %7,8 olarak
15:28
raporlanmış. Bu şirketin net nakit
15:31
pozisyonunda olduğu ve bu pozisyonun daha da güçlendiği
15:34
anlamına geliyor. Yani borcu yok parası var.
15:37
Aynen öyle, yani yarın bütün bankalar kapısına dayansa
15:42
borcunu öde dese, aygaz kasasındaki parayla tüm finansal
15:47
borçlarını kapatır ve üzerine milyarlarca lirası kalır.
15:50
Bu şirketi olası krizlere karşı inanılmaz dayanıklı kılıyor.
15:55
Bu gerçekten müthiş bir finansal güç.
15:58
Peki raporun o küçük puntolarla yazılmış dipnotlarında
16:02
yatırımcıların özellikle dikkat etmesi gereken başka riskler
16:05
veya detaylar var mı? O riskli kumarbaz kimliğinin
16:08
izlerini orada bulabilir miyiz? Kesinlikle 2 önemli noktayı
16:12
tekrar vurgulamak lazım. Birincisi hikayemizin diğer
16:16
kahramanı kolay gelsin yatırımı. Bu şirketin öz kaynakları
16:20
negatife düşmüş. Bu o kadar ciddi bir durum ki
16:24
aygaz muhasebe kuralları gereği bilançosunda bu yatırımın
16:28
değerini sıfırlamış. Aygazın sadece 2.020 beşteki
16:31
zarardan payına düşen miktar 285.000.000 TL.
16:38
Bu şu an için kanayan ve geleceği belirsiz bir yara.
16:41
Anladım. Peki ikincisi.
16:43
Ikincisiyse akfel gaz prom riski aygaz doğal gazın bir
16:48
tedarikçisiyle ilgili devam eden bir uluslararası tahkim süreci
16:51
var ve bu süreçten doğabilecek olası bir ödeme için yaklaşık
16:55
19,4 milyon dolarlık bir karşılık ayırmışlar.
16:59
Bu da takip edilmesi gereken önemli bir hukuki risk.
17:03
O zaman toparlayalım. Tüm bu verileri bir araya
17:06
getirdiğimizde aygazın 2.025 karnesi nasıl bir resim çiziyor?
17:10
O en başta bahsettiğimiz 2 farklı şirketin hikayesi
17:13
rakamlarla da doğrulanıyor mu? Hem de nasıl özetle karşımızda
17:19
şizofrenik ama bir o kadar da ilginç bir yapı var.
17:22
Bir anda gelirleri düşse bile karlılığını ve nakit üretimini
17:26
akıl almaz şekilde artıran, borçsuz kaya gibi sağlam bir ana
17:31
LPG işi duruyor. Bu işin gücü tüpraş gibi bir
17:34
devden gelen temettü geliriyle de adeta perçinlenmiş durumda.
17:39
Bu hikayenin güven veren istikrarlı yüzü.
17:43
Diğer yandaysa geleceğin sektöründe büyüme potansiyeli
17:46
taşıyan ama şu anda ciddi para yakan daha riskli ve
17:50
belirsizliklerle dolu bir kargo yatırımı var.
17:53
Bu da hikayenin heyecanlı ama tehlikeli yüzü.
17:56
Peki tüm bu rakamlar bu ikili yapı yatırımcı için ne anlama
18:00
geliyor? Özetle bu tablodan çıkarmamız
18:03
gereken ana fikir ne? Yatırımcı için anlamış, şu
18:06
finansal olarak inanılmaz güçlü bir şirkete bakıyorsun, kasasın
18:11
nakit dolu borcu yok denecek kadar az.
18:14
Bu da temettü yani kar payı ödeme potansiyelinin çok yüksek
18:18
olduğu anlamına geliyor. Ancak yatırım yaparken
18:21
karlılığın önemli bir kısmının doğrudan kendi operasyonlarından
18:25
değil, dolaylı tüpraş ortaklığından ve tek seferlik
18:29
satışlardan geldiğini akılda tutmak gerek.
18:31
Kolay gelsin yatırımının geleceği ise en büyük soru
18:34
işareti. Başarılı olursa aygaz için yeni
18:37
bir çağ başlatabilir. Başarısız olursa da bir süre
18:40
daha kaynak tüketmeye devam edebilir.
18:43
O zaman sana şu soruyu bırakarak bitirelim, aygaza yatırım yapmak
18:47
aslında 2 farklı stratejiye aynı anda para yatırmak gibi biri
18:51
emeklilik fonu gibi istikrarlı, öngörülebilir ve nakit üreten
18:55
bir enerji devi, diğeri ise bir melek yatırımcının para
18:59
yatıracağı riskli ama yüksek büyüme va.
19:02
Bir teknoloji ve lojistik girişimi senin yatırımcı
19:05
profilin bu ikili yapının riskini ve getirisinin nasıl
19:09
dengelemek isterdi? Güvenli limanımı yoksa maceralı
19:13
denizleri mi tercih ederdin bunu bir düşün.
19:15
Bu derinlemesine incelemeyi faydalı bulduysan lütfen beğen
19:19
butonuna basmayı kanalımıza abone olmayı ve bu bilgilerin
19:23
daha fazla kişiye ulaşması için paylaşmayı unutma.
19:26
Bizim gibi bağımsız içerik üreticilerinin bu analizlere
19:29
devam edebilmesi için desteğin çok önemli.
19:32
Katıl butonuyla ekibimize düzenli destek olabilir veya
19:35
süper teşekkür ile bu çalışma için tek seferlik bir katkıda
19:39
bulunabilirsin. Bir sonraki analizde görüşmek
19:41
üzere.