0812-全球流动性转折下 A股主线与实操策略

围炉财经 · Aug 12, 2026 · 2h 11m

本期直播，解析A股五连阳后年线下方震荡，量缩至2.1万亿致轮动快，创业板看3650-3700压力。隐藏主线为微盘股投机，地产仅政策博弈，光模块纠偏有补涨。腾讯加码国产算力，外资倒逼自主可控；华为超节点涛定律破物理极限成下半年核心。建议不追高、等二浪，配券商对冲，关注AI+医药、游戏及黄金买预期逻辑。本期围炉好友：-高乐：中国银河证券财富星首席投顾（S0130622080003）-罗皓章：和讯信息科技有限公司投资顾问（A0030625100067）内容提要：00:02:35 宏观流动性与A股技术面阻力分析00:07:08 缩量背景下的指数走势与操作策略00:15:29 地产链异动与“电风扇”轮动行情应对00:21:24 地产政策基本面与光模块定价权逻辑00:29:00 隐藏主线：微盘股投机与中小市值优选00:32:06 反弹空间测算与仓位应对策略00:35:03 科技股业绩验证与腾讯资本开支利好00:40:18 半导体设备供应链瓶颈与中日博弈逻辑00:42:49 缩量市的信仰考验与外资倒逼的“自主可控”机遇00:48:36 短期炒作周期见顶与券商对冲策略00:53:12 正常市场下的“以静制动”与周期生命力对比00:59:02 产业周期 vs. 炒作周期：当前超跌反弹的应对策略01:05:02 交易制度变革与散户交易窗口的收窄01:12:41 AI新叙事：AI +…