0702-科技调整期生存法则：防守为先、深挖上游

围炉财经 · Jul 2, 2026 · 2h 4m

本期直播解读科技股调整信号与25天调整周期，分析半导体、创新药、交换芯片等投资机会，讲解海外映射逻辑、交易纪律，提示7月仓位管理与高低切换策略，帮投资者把握科技下半场行情。本期围炉好友：-王志伟：河北源达信息投资顾问（A0190626060011）-杨成明：信达证券总部投资顾问（S1500621050005）内容提要：00:00:00 科技股调整征兆与资金切换迹象00:05:21 科技股分化：技术面分析与结构性机会00:09:42 下跌性质判断：情绪冲击与叙事逻辑00:13:45 科技信仰的坚守：产业逻辑与全球共振00:24:05 大跌后的应对策略：技术破位与板块分类00:29:00 科技股技术破位标准与心理博弈00:30:17 海外映射逻辑：科技股短线操作框架00:37:00 全球AI利润格局与板块分化映射00:45:11 基本面与技术面的协同：买点与卖点的纪律00:50:53 科技股反弹逻辑与右侧交易策略00:59:02 科技板块资金面分析及7月操作策略01:00:01 科技投资前提与仓位管理01:02:53 科技细分方向挖掘：交换芯片01:10:42 科技行情未结束的宏观逻辑与操作01:19:09 非科技板块的投资机会01:29:00 创新药的投资逻辑与阶段判断01:32:18 低位板块轮动的性质与预期管理01:34:57 科技股调整对市场情绪的影响及应对01:37:12…