EP20.美股M头风险显现，A股国产半导体15连阳后何去何从？

富贵悠悠聊财经 · Jul 4, 2026 · 1h

录制时间： 2026/06/27 星期六🎧 收听建议🎧 持有AI产业链（半导体、光模块、存储）的全球配置投资者📉 担忧美股M头/双顶风险、考虑减仓防守的技术面交易者🤖 纠结买指数还是买个股、追求确定性的长期配置者🇨🇳 关注A股国产半导体暴涨、担心全球共振回调的国内投资者🧠 认同"踏空比亏钱更难受"、想建立交易纪律系统的理财者💡 关注七月CPI、台积电财报、FOMC会议节点的宏观交易者💡 本期概要本期富贵与悠悠时隔两周复盘市场，先分享旅行前降低仓位、平期权、去杠杆、留现金的具体操作。随后讨论全球AI产业链（美股、A股、日韩、中国台湾）同步波动下的隐患，认为美股存在M头/双顶风险，A股国产半导体15连阳后斜率过高，需警惕全球共振回调。两人深入探讨"指数优于个股"的投资逻辑，以白酒行情类比AI产业链扩散，建议普通投资者用ETF参与趋势。此外，就交易纪律、多账户隔离、完美计划与可执行计划的差距展开交流，并提示七月上旬CPI、7月16日台积电财报、月底FOMC及大科技财报季的关键节点风险。最后分享AI收入已覆盖折旧成本的积极信号，但提醒市场从狂热转向精细化算账的理性阶段。⏱️ 时间轴与要点00:00 |…