0209- 节前市场研判与AI产业链投资逻辑：手把手教你布局2026科技主线

围炉财经 · Feb 9, 2026 · 2h 6m

本期节目围绕节前市场与AI产业链展开深度分析。嘉宾认为当前市场仅为修复性反弹，非反转，建议保持中等仓位过节。核心聚焦全球AI资本开支翻倍趋势下的光通信、封测等上游投资机会，探讨中美产业链差异，并提示关注商业航天、人形机器人等确定性赛道。本期围炉好友：- 段云通：中泰证券北京分公司投资顾问（S0740625010004）- 崔雪桐：私募基金经理（A20200222001363）内容提要：00:03:47 节前市场性质判断与仓位建议00:06:52 全球AI资本开支趋势与上游投资逻辑00:10:24 AI下游应用出现涨价信号，验证产业逻辑00:17:17 当前行情本质与节前策略深化00:25:01 节前市场分析与仓位建议00:27:34 投资者心态与反弹性质讨论00:30:07 创新高个股揭示的AI基建主线00:32:35 中美AI产业链差异与投资逻辑00:40:05 光进铜退：技术迭代下的通信革命00:45:58 高位股估值探讨与投资策略00:53:15 关注确定性的下游应用与航天板块00:55:00 算力板块现状与防守型选股策略00:57:01 市场混沌期的交易纪律与仓位管理01:00:04 科技主线逻辑强化与行业轮动观察01:06:43 消费板块疲软原因与国内外市场差异01:11:41 信息差、市场情绪与行情节奏判断01:17:33…