0715-穿越震荡迷雾：科技牛市的“中场休息”与下半场布局

围炉财经 · Jul 15, 2026 · 2h 9m

本期直播主要解析大盘年线争夺与中报业绩期扰动，资金存量博弈下高低切换。科技股调整至7月底尾声，光模块、半导体设备迎机会；商业航天、创新药有反弹非反转逻辑；红利与白电作防御。建议小仓博赔率、大仓锁胜率，用ETF布局，等科技共振上行。本期围炉好友：-高乐：中国银河证券财富星首席投顾（S0130622080003）-王志伟：河北源达信息技术投资顾问（A0190626060011）内容提要：00:01:58 年线争夺战与中报业绩期扰动00:07:22 资金存量博弈与高低切换迹象00:13:04 科创板回调逻辑与自主可控估值重塑00:17:49 科技强国：打造中国经济第二增长曲线00:20:31 宏观数据一手解读：楼市分化与消费新动能00:26:16 科技股调整周期进入尾声，期待7月底共振上行00:29:02 科技板块调整周期与下半年主导逻辑00:32:08 科技细分板块拥挤度与光模块率先反弹逻辑00:35:43 科创50与半导体的调整深度及技术止跌信号00:38:46 光模块定位分析与9月自主可控核心催化00:45:41 存储与半导体设备的投资路线图00:51:24 先进封装 (HBM) 趋势与仓位管理技巧00:57:16 红利资产防御与商业航天0-1投资机会00:59:00 商业航天与卫星板块的0-1投资逻辑01:07:35 创新药板块的“猴子”催化剂与景气度研判01:16:00…