Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #GENIL | Gen İlaç ve Sağlık Ürünleri Sanayi 2025/9 Bilanço Analizi | Borsayı Adeta 'Katladı' 🧿

Transcript

🔴🇹🇷 #GENIL | Gen İlaç ve Sağlık Ürünleri Sanayi 2025/9 Bilanço Analizi | Borsayı Adeta 'Katladı' 🧿 · Market Risk TR

• 0:00
  Hoş geldiniz bugün elimizde gen ilacın raporları var ve bu
• 0:04
  rakamlar bize aslında çok net bir hikaye anlatıyor.
• 0:09
  Evet, 2 farklı yöne giden ama birbirini besleyen bir hikaye
• 0:13
  bu. Kesinlikle yani şirket bir
• 0:16
  yandan bugünün parasını o nadir bulunan ithal ilaçlardan
• 0:20
  kazanıyor. Diğer yandan da kazandığı her
• 0:23
  kuruşu yarının belki de devrim yaratacak alzheimer ilacına
• 0:28
  yatırıyor. Gelin bu stratejinin detaylarına
• 0:31
  birlikte bakalım. Çok ilgi çekici bir strateji
• 0:33
  gerçekten isterseniz önce bugünün o hani para basan
• 0:38
  makinesine bir bakalım. Harry kodlar.
• 0:40
  Gen ilaç Ankara merkezli bir firma esas odak noktaları demin
• 0:45
  de dediğimiz gibi nadir hastalıklar şimdi gelirlerinin
• 0:48
  %60 gibi yani devasa bir kısmı n.
• 0:52
  Dedikleri bir programdan geliyor.
• 0:53
  N ı p yani hasta adına ilaç temin programı.
• 0:57
  Aynen öyle. Yurt dışından getirdikleri özel
• 1:00
  ilaçlar bunlar ve bu şirkete çok düzenli ve güçlü bir nakit akışı
• 1:05
  sağlıyor. Sağlam bir zemin yani.
• 1:07
  Anladım yani bu ithal ilaç işi şirketin kalenin surları gibi
• 1:12
  bir şey. Peki bu kaleyi kim yönetiyor?
• 1:15
  Şirketin yaklaşık %70 ikisi kurucu Abidin gülmüşa ait halka
• 1:20
  açıklık oranı %24 civarında. Raporlarda benim dikkatimi çeken
• 1:24
  bir şey oldu. A Grubu hisselerin yönetim
• 1:28
  kurulunda 5 kat oy hakkı gibi bir imtiyazı var.
• 1:31
  Bu ne anlama geliyor? Bu çok kritik bir detay.
• 1:34
  Bu şirketin uzun vadeli vizyonunun yani o büyük
• 1:37
  hedeflerin kısa vadeli piyasa dalgalanmalarından etkilenmeden
• 1:41
  kurucunun kontrolünde kalmasını sağlıyor.
• 1:44
  Anladım stratejik kararların devamlılığı için bir güvence.
• 1:47
  Kesinlikle işte bu sağlam temel üzerinde geleceğe yönelik o
• 1:52
  büyük adımı atmaya başlıyorlar. Ben buna biraz kumar diyorum ama
• 1:55
  potansiyeli de acayip büyük. Bahsettiğimiz şey sulh 238
• 1:59
  projesi dimi alzheimer ilacı. Evet, Rusya ve almanya'da zaten
• 2:04
  ofisleri vardı ve en önemlisi bence.
• 2:07
  FT ı onayı. Kesinlikle.
• 2:09
  Dünyanın en zorlu sağlık otoritesi olan Amerikan gıda ve
• 2:13
  ilaç ajansından, yani FDA dan ürün onayı almışlar.
• 2:17
  Bu sadece Amerika pazarına bir bilet değil.
• 2:20
  Tüm dünyaya bir kalite damgası aslında bizim standardımız bu
• 2:23
  demek. Aynen öyle.
• 2:25
  Peki tüm bu yatırımlar bu global açılım finansallara nasıl
• 2:29
  yansımış, işte hikayenin en heyecanlı kısmı da burası.
• 2:33
  Rakamlara gelelim o zaman. Şirketin net karı bakın geçen
• 2:38
  yılın aynı döneminde 135.000.000 TL imiş.
• 2:41
  Evet. Bu sırada 657.000.000 TL ye
• 2:43
  fırlamış. Bu resmen beşe katlanmış demek
• 2:47
  faaliyet kar marjları da yükseliyor.
• 2:49
  Yani ana işlerini daha verimli yapıyorlar.
• 2:52
  Bir saniye, şimdi ben yatırımcı şapkamı takıyorum ve kafamı
• 2:56
  karıştıran bir şey görüyorum. Raporda kâr beşe katlanmış
• 3:00
  diyorsunuz ama şirketin kasasındaki nakit yani hazır
• 3:05
  parası azalmış. Bu normalde bir tehlike sinyali
• 3:08
  değil midir? Bu para nereye gitmiş?
• 3:10
  Çok çok yerinde bir soru işte raporların satır aralarında
• 3:14
  okumak bu yüzden önemli. Aslında durum şöyle, maaşı artan
• 3:18
  ama daha büyük bir eve taşınmak için peşinat biriktiren birini
• 3:22
  düşünün. Tamam.
• 3:23
  Banka hesabı anlık olarak daha düşük görünebilir ama aslında ne
• 3:27
  yapıyor? Varlıklarını büyütüyor.
• 3:28
  Anladım. Işte nakit akış tablosu da bize
• 3:31
  paranın buharlaşmadığını gösteriyor.
• 3:33
  Para sincan'daki tesisin modernizasyonu gibi maddi duran
• 3:38
  varlıklara bir de artan satışları karşılamak için
• 3:41
  stoklara gitmiş. Yani nakit gelecekte daha fazla
• 3:44
  kâr üretecek varlıklara dönüşüyor.
• 3:47
  Bu analoji konuyu çok netleştirdi.
• 3:49
  Teşekkürler anlaşılan piyasada bu hikayeyi tamamen satın almış.
• 3:55
  Bist 100 endeksi son bir yılda %14 artarken, genel hissesi 100
• 4:01
  altılık bir getiri sağlamış inanılmaz bir fark.
• 4:04
  Kesinlikle bu performansı sadece bugünkü kârlılıkla
• 4:07
  açıklayamayız. Zaten yatırımcılar o gelecekteki
• 4:10
  alzheimer ilacının potansiyelini de fiyatlıyor.
• 4:13
  Bir de yüzde 1.400 oranında dev bir bedelsiz sermaye artırımı
• 4:17
  kararı var. Evet, o da bu güveni pekiştiren
• 4:19
  bir hareket. Bu teknikli terim gibi duruyor
• 4:22
  ama anlamı çok basit. Aslında şirket diyor ki ben
• 4:26
  kârımı ortaklara dağıtmak yerine işime geri yatırıyorum ve bunu
• 4:30
  sermayemin bir parçası yapıyorum.
• 4:31
  Yani yönetimin geleceğe olan inancını gösteren.
• 4:35
  En net adımlardan biri. Tam olarak bu.
• 4:37
  Tüm bu parçaları birleştirdiğimizde karşımızda
• 4:40
  bugünü çok sağlam. Bu gücü de çok iddialı bir
• 4:43
  geleceği inşa etmek için kullanan bir şirket profili
• 4:46
  görüyoruz. Özet, bu aslında isterseniz bu
• 4:49
  detaylı incelemeyi bitirirken dinleyicilerimize de üzerinde
• 4:53
  düşünecekleri bir soru bırakalım lütfen gen ilacın sulul 238 gibi
• 4:57
  çığır açıcı bir ilacı küresel pazara sunarken
• 5:00
  karşılaşabileceği en büyük finansal olmayan risk, yani
• 5:04
  yasal onaylar ya da klinik deney başarısızlıkları dışında sizce
• 5:08
  ne olabilir? Belki de yetenekli bilim
• 5:13
  insanlarını bünyesinde tutmak mı ya da dev ilaç firmalarıyla
• 5:16
  rekabet etmek mi? Çok güzel bir soru yorumlarınızı
• 5:20
  gerçekten merakla bekliyoruz. Umarız gen ilacın bu detaylı
• 5:23
  portresi yatırım kararlarınızda size yeni bir bakış açısı
• 5:27
  sunmuştur. Umarız.
• 5:28
  Bu tür analizlerin devamı için videomuzu beğenmeyi kanalımıza
• 5:33
  abone olmayı ve tabii ki sevdiklerinizle paylaşmayı
• 5:36
  unutmayın. Kanalımıza sürekli destek olmak
• 5:39
  isterseniz üyelik seçeneklerimize de göz
• 5:42
  atabilirsiniz.