Latest / Market Risk TR / ADX ve MACD ile Trend Analizi Stratejileri

Transcript

ADX ve MACD ile Trend Analizi Stratejileri · Market Risk TR

0:00
Sana çok tuhaf bir soruyla başlamak istiyorum.
0:02
Evet, evet, kulaklıklarını takmış şu an bizi dinleyen sana
0:06
soruyorum, her akşam televizyonu açtığında o şık giyimli
0:10
sunucuların işte Dow Jones endeksi bugün şu kadar puan
0:14
yükseldi falan diye ekonominin nabzını tuttuklarını görürsün
0:18
değil mi? Kesinlikle yani herkesin gözü o
0:20
rakamlardadır. Hep aynen öyle.
0:22
Peki yaz sana milyonlarca insanın piyasanın yönünü anlamak
0:27
için her gün takip ettiği bu koca endeksin aslında bir trend
0:32
aramak için dünyadaki en kötü yani en anlamsız yer olduğunu
0:36
söylesem. Hadi ya o kadar sert bir giriş
0:39
yatıyoruz yani. Yapıyoruz çünkü bugün masamızda
0:43
sadece sayılar değil, koca bir illüzyon var.
0:47
Bu kapsamlı incelememizde teknik analizin klasikleşmiş o meşhur
0:51
makalelerine giriyoruz ve efsanevi trend kavramını masaya
0:55
yatırıyoruz. Ki bu gerçekten çok kritik.
0:57
Bir konu tabi amacımızda çok net.
0:59
Aslında gerçek bir piyasa hareketini yani o bizi
1:03
kandırmaya çalışan rastgele gürültüden nasıl ayırırız bunu
1:07
çözeceğiz. Yanımda her zamanki gibi bu
1:10
verilerin dilini çözen uzman rehberimiz var.
1:13
Hoş geldin. Hoş bulduk aslında o haber
1:16
bültenlerindeki yanılsama bugün inceleyeceğimiz devasa bilgi
1:21
yığınının sadece minik bir kısmı önümüzde teknik analizin altın
1:25
çağından kalma, harika makaleler var.
1:27
Evet. Martin preng can, swenney,
1:30
barbarostar gibi efsanelerden bahsediyoruz.
1:33
Aynen öyle ve bu kaynakların bize gösterdiği en çarpıcı
1:37
gerçek şu, aslında bir grafiğe baktığımızda gördüğümüz şey
1:41
piyasanın gerçekliği falan değil, tamamen kendi beynimizin
1:45
oraya yansıttığı bir düzen arayışı.
1:47
Bugün hani o matematiksel ve psikolojik mekanizmaların
1:50
kaputunun altına bir bakacağız. O zaman şu psikoloji
1:53
meselesinden yani işin temel felsefesinden başlayalım
1:57
diyorum. Martin pringin.
1:59
Kalesinde çok ilgimi çeken bir yer var.
2:02
Preing fiyatlar sadece birer rakam değildir diyor.
2:06
Çok klasik bir laftır bu. Evet, her zaman duyarı zaman
2:09
prengonun nakitte bekleyen yatırımcılara kadar götürüyor.
2:12
Yani bir trendin arkasındaki o psikolojik dalgalanma tam olarak
2:17
nasıl çalışıyor? Piyasada hiç işlem yapmayan
2:20
birinin korkusu fiyatı nasıl etkileyebilir ki?
2:23
Bak burası çok kritik bir mekanizma.
2:26
Pringe göre fiyat piyasadaki tüm katılımcıların umutlarının
2:30
korkularının aç gözlülüğünün matematiksel bir ortak
2:34
paydasıdır. Şöyle düşün diyelim ki piyasa
2:37
yükseliyor ve sen nakitte bekliyorsun.
2:39
Nasıl olsa düşer, o zaman alırım diyorum için.
2:41
Aynen ama fiyat çıkmaya devam ediyor.
2:44
Inatla çıkıyor işte. Tam 10 noktada 10 nakitte
2:47
bekleyen yatırımcıda fırsatı kaçırma korkusu.
2:51
Yani şu meşhur fomu devreye giriyor.
2:53
Eyvah. En tehlikeli duygu.
2:55
Kesinlikle o bekleyen nakit aslında potansiyel bir barut
2:59
fıçısı günün birinde o korkuya dayanamayıp en tepeden panikle
3:04
alım yaptıklarında o psikolojik enerji fiyat grafiğinde
3:08
gördüğümüz o devasa trend dalgalarını yaratıyor işte.
3:11
Yani o zikzaklar, kitlelerin psikolojik dayanıklılık
3:14
sınırlarının bir haritası. Çok mantıklı yani o barut
3:18
patladığında trend oluşuyor. Preing bu trendleri süresine
3:22
göre de 3'e ayırmış sanırım değil mi?
3:24
Birincil ikincil ve kısa vadeli diye.
3:26
Evet 1'de seküler dediği çok daha devasa bir boyut var.
3:30
Ha evet ABD tahvillerinde falan 10 yıllar süren trendler gibi
3:35
buraya kadar her şey çok düzenli, çok mantıklı ama tam da
3:38
burada devreye joneswenney giriyor.
3:41
Yani cwinnin analizini okurken kendime biraz kandırılmış
3:44
hissettim açıkçası. Neden öyle hissettin?
3:47
Diyor ki biz o fiyat noktalarını birleştirmeyi, böyle grafiğe
3:50
cetvelle dümdüz çizgiler çizmeyi çok seviyoruz ama piyasa buna
3:54
hiç de itaat etmiyor. Cwiny'i aslında insan zihninin o
3:58
meşhur örüntü tanıma takıntısıyla yüzleştiriyor bizi.
4:02
Yani kaosun içinde bir düzen görmek isteriz her zaman.
4:05
Kesinlikle bir grafiğe bakıp hemen bir çizgi çeki veriyoruz.
4:09
Aynen alttaki dipleri birleştirip dümdüz mükemmel bir
4:13
trend çizgisi çekiyoruz. Sonra da piyasanın o çizgiye
4:16
çarpıp sekmesini bekliyoruz. Neden?
4:18
Çünkü biz çizdik o çizgiyi. Biz istiyoruz diye piyasada öyle
4:21
yapacak sanıyoruz. Ama sweny çok sert bir gerçekle
4:25
cevap veriyor. Buna piyasalar senin cetveline
4:27
falan göre hareket etmez. Işte swennin o altın ve euro
4:31
dolar karşılaştırması. Bu yüzden mi bu kadar keskin
4:34
yani altın grafiğinin böyle pürüzsüz bir çizgi olmasını
4:37
beklerken. Neden sürekli devasa fiyat
4:40
boşlukları falan görüyoruz? Çünkü o piyasaların yapısal DN
4:45
aları bambaşka altın, tarihsel olarak korkudan ve ani
4:49
jeopolitik şoklardan beslenir. Tamamen duygusal bir piyasadır
4:53
aslında. Yani gece yarısı bir kriz patlak
4:56
verir ve altın fiyatı sabah 20 $ yukarıdan açılır.
4:59
Aynen öyle. O çok güvendiğin düz trend
5:02
çizginde anında paramparça olur. Öte yandan euro, dolar gibi faiz
5:06
oranlarına dayalı piyasalar, merkez bankalarının makro
5:09
ekonomik politikalarıyla şekilleniyor.
5:12
Onlar daha ağır başlı tabi. Evet, merkez bankaları, ani
5:15
şokları hiç sevmezler politikalarını böyle aylara
5:18
yayarak pürüzsüz bir şekilde uygularlar.
5:21
Bu yüzden euro dolar daha yumuşak hani bir okyanus gemisi
5:24
gibi yavaş ve trende sadık hareket eder.
5:27
O zaman altının rotasını o dümdüz cetvelle ölçmeye
5:31
çalışmak. Şey gibi sarhoş bir arının
5:33
uçuşunu haritalandırmaya çalışmak gibi bir şey arının
5:37
dümdüz gitmesini istiyoruz ama gerçekliği çok kaotik.
5:41
Harika bir benzetme oldu. Bu gerçekten tam olarak sarhoş
5:44
bir arı. Peki ama biz bu kırılmaları daha
5:47
bilimsel zihnimizin oyunlarından bağımsız bir şekilde nasıl
5:51
tespit edeceğiz o zaman? John ehlersin makalesinde
5:54
bahsettiği şu arzque yani arzque metodu tam olarak ne yapıyor?
6:00
Burada o çizginin yerini nasıl alıyor?
6:02
Bak evlerin yaklaşımı muazzam bir paradigma değişimidir.
6:06
Aslında geleneksel analiz de insanlar şu anki noktadan
6:09
geleceğe doğru hayali bir çizgi uzatıyor.
6:12
Ya evet fal bakmak gibi biraz. Kesinlikle eyleler ise
6:17
istatistiksel bir araç olan doğrusal regresyonu, yani arz
6:20
sque metodunu kullanıyor. Olayı çok basitçe anlatayım.
6:24
Ehler geleceğe değil geçmişe bakıyor.
6:27
Nasıl yani? Son 20 günün veri noktasını
6:30
alıyor ve matematiksel olarak bu noktalar bir doğru etrafında ne
6:34
kadar yoğunlaşmış diye soruyor. Bu r kare değeri sıfırla bir
6:39
arasında değişir. Eğer değer sıfır 80'in falan
6:42
üzerindeyse matematik bize. Evet burada istatistiksel olarak
6:47
anlamlı, tutarlı bir yön var diyor.
6:49
Ama değer aniden böyle sıfır 20'ye falan düşerse.
6:53
Işte o zaman anlıyoruz ki o sarhoş arı rotadan tamamen
6:56
çıkmış. Yani trend kırılmış bizim
6:59
gözümüz hala o eski düz çizgiye inanmak istese bile matematik
7:03
bas bas bağırıyor. Hayır o trend artık öldü diyor.
7:06
Doğru ailece bizi o kendi hayal gücümüzün insafından kurtarıp
7:11
tamamen saf verinin gerçekliğine çekiyor aslında.
7:14
Harika buraya kadar trendlerin psikolojik temelini ve o düz
7:18
çizgi fantezimizi nasıl aşacağımızı anladık bence.
7:21
Ama, az önce söylediğim bir şey. Hani piyasaların DN a'larının
7:25
farklı olması meselesi beni çok daha sarsıcı bir noktaya o
7:29
baştaki meşhur Dow Jones konusuna getiriyor.
7:31
Evet, orası gerçekten aydınlatıcı bir kısım.
7:34
Yani e Michael polos ve Store mayburun araştırmalarına
7:38
baktığımda şunu gördüm, her yatırım aracı trend yaratmıyor.
7:43
Oysa bizim bildiğimiz genel mantık nedir?
7:45
Arz ve talep varsa fiyat bir yöne doğru gider.
7:48
Gidiyormuş gibi görünür daha. Doğrusu evet ama neden bazı
7:51
piyasalar mükemmel trendler oluştururken diğerleri tamamen
7:55
rastgele savruluyor? Pauls bunu nasıl ölçmüş?
7:59
Palas çok sade ama gerçekten dahice bir konsept kullanıyor.
8:03
Randomwalkindex yani rastgele yürüyüş endeksi temelinde
8:07
tamamen saf bir fizik ve olasılık matematiği var.
8:11
Fizik derken. Şöyle.
8:12
Bir madeni parayı havaya atıp durursan ortaya çıkan sonuçlar
8:17
zamanla adım sayısının kare köküne orantılı bir mesafe
8:20
yaratır. Bu doğadaki rastgeleğin
8:22
sınırıdır. Aslında palusta fiyat
8:25
hareketlerini alıp bu formule yerleştiriyor.
8:28
He yani bir limit belirliyor. Aynen, eğer bir fiyat bu
8:32
rastgelelik sınırını kalıcı olarak aşıyorsa, tamam burada
8:35
trend yapıyor diyoruz. Eğer o sınırın içinde kalıp
8:38
duruyorsa, bu sadece gürültü tamamen rastgele savruluyor
8:43
diyoruz. Peki ya sonuçlar ne gösteriyor?
8:46
Kaynaklara göre vadeli işlemlerde Japon yeni ve ingiliz
8:50
terliğini inanılmaz güçlü trendler yaratıyor.
8:53
O sınırı kırıp geçiyorlar. Ama, buğday veya canlı sığır
8:56
falan polosun listesinin en dibinde.
8:59
Evet, tam bir hayal kırıklığı onlar.
9:01
Bir saniye bu neden böyle? Yani paranın yönü belliyken
9:06
buğday neden yazı tura atmak gibi rastgele bir gürültüden
9:09
ibaret olsun? Ki nedensellik o piyasanın arka
9:12
planındaki güçlerde yatıyor aslında.
9:15
Japon yeni veya sterling gibi devasa piyasalar böyle ülkelerin
9:20
makroekonomik döngüleri 10 yıllara yayılan faiz
9:23
politikalarıyla falan yönlendirilirler.
9:25
Bunlar dev kargo gemileridir. Bikeli yönünü belirledi mi?
9:29
Kolay kolay dönmezler diyorsun. Kesinlikle.
9:32
Ama buğday öyle mi? Tarım piyasaları büyük oranda
9:35
dışsal ve öngörülemez şoklara maruz kalır.
9:38
Yani bir hafta avustralya'da kuraklık olur.
9:40
Fiyat fırlar ertesi hafta brezilya'da beklenmedik bir
9:43
yağmur yağar fiyat çakılır. Doğru hava durumunu merkez
9:47
bankası gibi yönetemezsin. Aynen öyle.
9:49
Hava durumu rastgeledir. Dolayısıyla hava durumuna bağlı
9:52
piyasalarda rastgeleliğe mahkumdur.
9:55
O kare kök sınırının içinde kalırlar.
9:57
Bu mantık, enerji piyasalarındaki o tuhaf
9:59
ayrışmayı da açıklıyor galiba o zaman polos, petrol ve benzinin
10:04
çok güçlü trendler yarattığını ama kalorifer yakıtının
10:07
ortalarda bir yerde süründüğünü söylüyor.
10:09
Enerji enerjidir diyemiyoruz yani.
10:12
Her birinin kendi karakteri var. Peki burası tamam vadeli
10:16
işlemlerde hava durumu var, makrop politikalar var ama hisse
10:20
senetlerine yaniwall street'e falan gelirsek işin rengi
10:23
değişmeli bence. Neden değişmeli sence?
10:25
Çünkü hisse senetleri tamamen şirket kârları, insan kararları
10:30
ve inovasyonlarla yürür. O halde hepsinin trend yaratması
10:35
gerekmez mi? Neden o baştaki davw Jones
10:38
örneğini verdik o zaman. Işte meyburun
10:41
araştırmasınınwallit'i şoke eden o bomba kısmı tam olarak burası
10:46
meybur paulus'un formülünü alıp borsaya uyguluyor.
10:50
Sonuç şu, herkesin her akşam takip ettiği Dow Jones endeksi
10:55
istikrarlı bir şekilde o rastgelelik sınırının altında
10:58
kalıyor. Yani aslında hiç trend
11:00
oluşturmuyor, öyle mi? Hiç sadece kendi etrafında
11:03
dönüyor. Ya gerçekten bunu kavramakta
11:06
zorlanıyorum. Şu an bütün bir finansal medya
11:09
ekosistemi her gün bu endeksin hareketlerini yorumluyor.
11:13
Yahu Dow Jones bugün 200 puan düştü falan dile sayfalarca
11:17
analizler yazılıyor. Işte tam bir yanılsama.
11:20
Sen şimdi bana bütün bu milyarlarca dolarlık endüstrinin
11:24
aslında sadece rastgele bir gürültüyü.
11:27
Bildiğin bir kaos havuzunu analiz etmeye çalıştığını
11:30
söylüyorsun. Mantıken bunun bir sebebi olmalı
11:34
ama neden Dow Jones trend yapamıyor?
11:37
Çünkü matematiksel yapısı buna izin vermiyor.
11:41
O endeks amerika'nın en büyük en olgun 30 şirketinden oluşur.
11:45
Üstelik piyasada yerine göre falan değil fiyat ağırlıklı
11:47
hesaplanıyor. Bu tam olarak ne anlama geliyor
11:50
pratik olarak? Şu demek içerdeki şirketler o
11:53
kadar devasa ve hantaldır ki biri iyi bir gün geçirip
11:56
yükselirken diğeri mutlaka kötü bir gün geçirip düşer.
12:00
Sürekli birbirlerinin hareketlerinin, nötrlerler.
12:03
Anladım, birbirlerini İptal ediyorlar.
12:05
Aynen öyle. 30 tane devasa tankeri aynı ipe bağlayıp farklı
12:10
yönlere çekersen ortadaki düğüm noktası bir yere gitmez ki
12:13
sadece titrer durur. Vay canına yani o akşam
12:17
haberlerinde duyduğumuz yükseliş ve düşüşler aslında bir yere
12:21
giden. Bitiren değil, şirketlerin
12:23
birbirini sönümleyen titreşimi tam bir gürültü.
12:27
Tam anlamıyla gürültü ama teknoloji ağırlıklı naz da ki
12:31
endeksine baktığında maybur bunun tam tersini buluyor.
12:34
Çok güçlü bir trend eğilimi var orada.
12:37
Çünkü nazak büyüme odaklı herhalde değil mi?
12:39
Inovasyon rüzgarları. Falan var.
12:42
Şirketlerin pazar payları sürekli değişiyor.
12:45
Orada bir momentum ve coşku var. Hatta tekil hisselerde de durum
12:49
farksız. Mesela ali'yle gibi sürekli yeni
12:52
ilaç geliştiren bir şirket harika tertemiz trendler.
12:55
Oluşturuyor ama zeroks gibi olgunlaşmış durgun bir şirket
12:59
aynı dönemde neredeyse hiç trend yapamıyor.
13:02
Doğru, yani her piyasanın tabiri caizse o sarhoşluk derecesi çok
13:07
farklı. Inanılmaz bir netlik gerçekten.
13:10
Tamam, hangi piyasaların trend yarattığına hangilerine sadece
13:14
gürültü ürettiğini anladık. Dow jones'tan uzak dur naz'da ka
13:18
veya yine bak. Peki diyelim ki doğru pazarı
13:21
seçtik, içeri girdik. Evet, asıl işimde başlıyor.
13:24
O anki trendin ne kadar güçlü olduğunu, rüzgarın
13:28
yerkenlerimizi ne kadar doldurduğunu, nasıl ölçeceğiz?
13:31
Kan basıncını hissetmemiz lazım bir şekilde.
13:34
Işte burada karmaşıklıktan tamamen uzaklaşıp harika bir
13:37
sadeliğe kucak açıyoruz. Tuşer çande'nin trendcor yani
13:42
trend puanı sistemi. Bu gerçekten ilgimi çekti
13:44
okurken. De o kadar basit ve zarif bir
13:47
mekanizma kurmuş ki bugünkü kapanış fiyatını alıyorsun ve
13:51
geçmişe dönük 10 günlük bir zaman.
13:53
Incirsindeki fiyatlarla kıyaslıyorsun ama çok dikkat et
13:56
dünkü fiyatla değil. 11 gün öncesiyle başlıyor ve 20 gün
14:01
öncesine kadar olan günlerle tek tek kıyaslıyor.
14:04
Ama neden 11 ile 20 gün arası, yani neden doğrudan dünle veya
14:08
önceki günle kıyaslamıyoruz? Çünkü son birle 10 gün arası
14:12
piyasanın yakın dönem gürültüsüdür.
14:15
Dünkü fiyatı bugünle kıyaslarsan sadece günlük sıradan bir
14:18
dalgalanmayı ölçersin. Anlık bir titremeye.
14:21
Yani, aynen çendinin yaptığı şey, fiyatın o kısa vadeli
14:25
gürültüden sıyrılıp daha istikrarlı bir geçmiş temele.
14:29
Yani 11 20 gün öncesindeki ağırlık merkezine göre gerçekten
14:33
yukarı taşıyıp. Taşımadığını bulmak fiyat kendi
14:37
yer çekiminden kurtuldu mu test? Bu anladım yani fiyat bugün 11
14:42
gün önceki fiyatından yüksekse 1 + 1 puan alıyor. 12 gün
14:46
öncekinden de yüksekse 1 + 1 daha alıyor.
14:49
Böyle gidiyor. Evet, o 10 günlük blogla tek tek
14:53
karşılaştırıyoruz. Toplamda skor artı 10 ile eksi
14:57
10 arasında bir yerde çıkıyor. Çendin Intel üzerinden verdiği
15:01
örnek, bunu kusursuz kanıtlıyor aslında.
15:03
Ne oluyor da? Eğer bir hisse sağlam sarsılmaz
15:07
bir yükseliş trendindeyse trend puanı günlerce hatta haftalarca
15:12
artı ona çakılı kalır ama eğer fiyat yatay bir bantta
15:16
sıkışmışsa skor artı 5 eksi 3 + 2 gibi anlamsız zikzaklar çizer.
15:22
O zaman şöyle bir analizi yapabiliriz, bence.
15:25
Tren spor aslında bir hissenin deriye dönük halk onayı anketi
15:30
gibi bir şey. Eğer puan artı onsa referans
15:34
noktalarının hepsi bu fiyata evet bu bir rekor oyu veriyor
15:39
demektir. Çok doğru bir benzetme, herkes
15:42
hemfikirdir. Yani trend çok güçlüdür ama o
15:45
sıfır civarında dolanıyorsa anket kararsızdır.
15:48
Kimse piyasanın nereye gittiğini bilmiyordur.
15:51
Peki bu rakamsal sonuçları grafik üzerinde görsel bir
15:55
haritaya çevirmek istersek ne yapacağız?
15:57
Orada devreye Android ebram giriyor galiba.
16:00
Evet abramın dalga konsepti burada hayat kurtarıyor.
16:04
Abran bunu yaparken ceyswaldır'ın troange yani
16:08
gerçek aralık fikrini ödünç alıyor.
16:10
Şu volatiliteyi dalga boyunu falan ölçen meşhur kavram deme
16:15
bunu dalgalara nasıl uyguluyor? Three range bize fiyatın o günkü
16:20
gerçek oynaklığını enerjisini veriyor.
16:23
Abrama göre eğer piyasada daha yüksek tepeler oluşuyorsa ve
16:27
fiyat bir önceki dibin altına hiç inmiyorsa.
16:30
Bu yukarı yönlü bir harekettir. Aynen bu bir yükseliş dalgasıdır
16:34
ve onun mavi renkle boyar. Eğer fiyat daha düşük dipler
16:37
yapıyor ve eski zirvesini hiç aşamıyorsa bunu da kırmızı dalga
16:42
olarak kodlar. Karşındaki grafikte bir anda
16:44
rakamlar kaybolur. Geriye sadece o mavi ve kırmızı
16:48
harita kalır. Mavi gördüğünde rüzgarı arkan'a
16:51
al kırmızı gördüğünde kemerlerini sıkı bağla diyorsun
16:54
harika elimizde trend skor var. Mavi kırmızı dalgalarımız var.
16:59
Ama finansal piyasalarda tek bir pusulaya güvenmek genellikle
17:04
felaketle sonuçlanır biliyorsun. Hem de nasıl?
17:06
O yüzden makalelerin son bölümündeki o büyük finale
17:11
barbarastar'ın bahsettiği o meşhur kombinasyona gelmek
17:14
istiyorum. Bizi sahte sinyallerden
17:17
koruyacak, o nihai yapı nedir? Teknik analizde kutsal kase
17:21
yoktur derler ama barbara star'ın adix ve MGD
17:25
göstergelerini üst üste bindirdiği bu model bizi o
17:28
kaseye çok yaklaştırıyor. Neden peki?
17:31
Nesi bu kadar özel. Sebebi şu, her iki göstergenin
17:34
kendine has yapısal körlükleri var ve bu körlükler diğerinin
17:38
mükemmel görüşüyle kapanıyor. Örneğin ada x yani ortalama
17:42
yönsel endeks adx sadece bir trendin gücünü öfkesini ölçer.
17:47
Değer 30'u aştığında ortada çok güçlü bir hareket var diye
17:51
bağırır. Ama kaynaklardaki toyzar az
17:54
hissesi örneği tam da adex'in o büyük zaafını vuruyor yüzümüze.
17:59
Ne olmuştu orda hatırlat istersen?
18:01
Şirket iflas'a sürükleniyor. Fiyatlar böyle şelale gibi
18:05
çakılıyor ama adex tırmanmaya devam ediyor.
18:08
Çünkü adex yönü hiç umursamıyor. Yani olay yerini hızla gidiyoruz
18:13
diyor. Ama nereye gittiğimizi uçuruma
18:15
mı yoksa zirveye mi gittiğimizi söylemiyor.
18:18
Kusursuz bir tespit işte adi eksin.
18:21
Bu yön körlüğünü tedavi etmek için mekteyi sahaya sürüyoruz.
18:25
Mektu fiyatı yönünü çok iyi gösterir ama onun da zaafı
18:29
piyasa yatay giderken böyle kendi kendine dolanıp durması ve
18:33
sana sürekli al sat al sat diye sahte sinyaller vermesidir.
18:37
Ama ikisini bir araya getirdiğinde büyü başlıyor o
18:41
zaman. Aynen öyle.
18:42
O zaman şöyle diyebiliriz, ADX arabanın hız göstergesi gibi.
18:47
Şu an saatte 150 km hızla gidiyoruz.
18:50
Diyor mek değilse arabanın pusulası saatte 150 km hızla
18:56
dümdüz uçuruma doğru yani güneye gidiyoruz diyor.
18:59
Ikisi birleşince hem hızı, hem felaketi görüyorsun.
19:03
Peki star bu birleşimi nasıl okuyor?
19:05
Iki kritik model üzerinden okuyor ilki doğrulayıcı model.
19:10
Mesela bristol marers hissesindeki gibi EDX 30'un
19:14
üzerine çıkıp tırmanıyor. Bu trendin güçlendiğini
19:17
gösterir. Aynı anda mekti de sıfır
19:20
çizgisinin üzerinde tırmanışa geçiyor.
19:22
Bu da yön yukarı demek. Yani her şey uyum içinde
19:26
pürüzsüz ve yükseliş her yatırımcının rüyası.
19:30
Kesinlikle ama 1'de kabus senaryosu var.
19:33
Şu sapan modeli dedikleri dimi o nasıl işliyor?
19:36
Sapan modeli tam bir finansal tarih dersidir.
19:39
En meşhur örneği de sisko seslimin 2002 1001 dat cam
19:42
çöküşü balon patlarken hisse serbest düşüşe geçiyor.
19:46
Sen o sırada grafiğe bakıyorsun. EDX çizgisi ellilere altmışlara
19:49
füze gibi fırlamış. Yani erik sana burada son
19:55
yılların en güçlü trendlerinden biri var diye bağırıyor.
19:58
Tam olarak öyle ama aynı anda mekke'ye bir bakıyorsun.
20:02
O ne durumda? Mekti sıfır çizgisinin çok
20:05
altına diplere doğru çökmüş, iki çizgi birbiriyle tamamen zıt
20:09
yöne adeta bir lastik sapan gibi gerilerek birbirinden
20:13
uzaklaşıyor derken aşağı çakılıp yönümüz cehennemin dibi diyor.
20:19
Bu ikili uzaklaşmayı o sapanın gerildiğini gördüğün an arkana
20:22
bile bakmadan kaçman lazım. Bu yıkıcı bir düşüş trendinin
20:26
matematiksel kanıtıdır. Tek kelimeyle aydınlatıcı
20:30
göstergelerin birbirini böyle dengelemesi gerçekten büyüleyici
20:34
ama tam her şeyi çözdük derken makalelerin sonunda androe
20:37
ebraham o son hileyi koyuyor. Masaya çoklu zaman dilimi
20:41
kuralı. Yani neden elimizdeki bu harika
20:44
göstergeler tek bir ekranda tek bir zaman diliminde işe
20:48
yaramıyor. Neden sürekli ekranlar arası
20:50
atlamak zorundayız? Çünkü piyasalar hani doğadaki
20:54
kar taneleri gibi fragtal bir yapıya sahip.
20:57
Büyük resim küçük resimlerin toplamından oluşur ama küçük
21:01
resimdeki bir anlık gürültü seni büyük resmin yönü konusunda çok
21:05
fena kandırabilir. Bir örnekle açıklayabilir misin
21:08
bunu? Abraham çok güzel özetliyor
21:11
aslında. Sadece bir dakikalık grafiğe
21:13
bakarak işlem yapmak ayağının dibindeki karıncalara bakarak
21:17
ormanda yol bulmaya çalışmakta diyor kaybolursun.
21:20
O zaman büyük resmi yakalamak için ne yapacağız?
21:23
Senden pi 500 endekinde işlem yaptığını düşün önce 5 dakikalık
21:27
falan daha büyük bir grafiği açıp o makro akıntının yönüne
21:31
bakacaksın. Transkor ne diyor, dalgalar
21:34
kırmızı mı abi mi? Diyelim ki her şey kırmızı yani
21:38
devasa bir düşüş akıntısı var. O zaman zihnindeki kural anında.
21:42
Devreye girmeli akıntı güney akarken kuzeye doğru yüzmeye
21:46
çalışmak intihardır. Bugün sadece aşağı yönlü işlem
21:49
kovalayacağım dersin. Ana akıntıyı bulduk yani.
21:52
Peki sonra neden mikroskova yani o bir dakikalık grafiğe iniyoruz
21:58
tekrar. Çünkü akıntının içini öyle
22:00
bodoslama atlanmaz. Bir dakikalık grafiğe inip o
22:04
düşüş akıntısının içindeki küçük geçici yukarı sekmeleri ararsın.
22:09
Fiyat biraz yukarı nefes alır, sonra tekrar ana trendini yönüne
22:13
yani aşağıya doğru boynunu büker.
22:15
Işte tetiğe basılacak an. Aynen öyle.
22:18
Riskin en aza indiği büyük dalganın tam arkamda olduğu o
22:22
kusursuz sörf anı odur. Nerede rüzgara karşı
22:25
direnmeyeceğini bilmek hayatta tutar seni.
22:28
Müthiş bir özet oldu. Bu gerçekten de bir röntgen
22:31
cihazının. Hamurlu görüntüsünden çıkıp
22:34
yüksek çözünürlüklü bir MR cihazına geçmişiz gibi
22:38
hissediyorum. Ne mutlu bunu verebildiysek?
22:40
Peki tüm bu derinlemesine analiz re, kareler, dalgalar falan
22:45
günlük bir trader olmayan şu an bizi dinleyen ve sadece
22:49
piyasaları anlamaya çalışan kişi için ne anlama geliyor sence?
22:54
Esere ekran karşısında saatler harcamak değil aslında mesele
22:58
bilgi kirliliği çağında o veriyi doğru filtreleyebilmek artık
23:02
televizyonda Dow Jones %1 düştü dediklerinde panik yapmana gerek
23:06
olmadığını biliyorsun. Çünkü o sadece bir gürültü.
23:09
Kesinlikle o dalgalanmanın havaya atılan bir bozuk paradan
23:13
farksız olduğunu anlıyorsun. Bu sana psikolojik bir kalkan
23:16
sağlar. Günlük kaosa bakıp strese girmek
23:18
yerine. Asıl büyük dalgayı aramanın
23:21
huzurunu verir. Yani gürültüyü kapatıp sadece
23:24
müziği dinlemeyi öğrenmek gibi gerçekten paha biçilemez bir
23:27
beceri. Işte bu derinlemesine
23:29
sohbetimizin yavaş yavaş sonuna geliyoruz.
23:32
Ama kulaklıklarını çıkarmadan önce kaynaklarda doğrudan yer
23:35
almasa da konuştuklarımızın bizi getirdiği o kışkırtıcı düşünceyi
23:39
sana bırakmak istiyorum. Evet, çok merak ettiğim kısım
23:42
burası. Bak şimdi bugün Martin princin
23:44
felsefesine dayanarak o trendlerin, dalgaların aslında
23:48
tamamen insan psikolojisinin, korkularımızın falan bir
23:51
yansıması olduğunu konuştuk. Işin özü buydu.
23:54
Ama, günümüz finans dünyasında işlemlerin çok büyük bir kısmı,
23:57
hatta belki %80'i artık insanlar tarafından yapılmıyor duygusu
24:02
veya OF. Olmayan bilgisayarlar
24:04
algoritmalar tarafından milli saniyeler içinde yapılıyor.
24:07
Çok doğru bir nokta. Sence geleceğin trendleri hâlâ o
24:10
insani duygu dalgalarını mı ölçecek, yoksa biz kendi
24:14
yarattığımız makinaların arasındaki o savaşı o kodların
24:18
psikolojisini mi ölçmeye başladık?
24:20
O rotasından şaşmış, sarhoş arı belki de artık sadece kodlaması
24:24
bozulmuş bir dronedur ne dersin? Düşünsene bunu neyse bu
25:32
incelememizin sonuna geldik. Piyasalardaki gürültüden uzak
25:36
trendin hep seninle olduğu bir gün dileriz.
25:39
Görüşmek üzere.