0120- 市场速冻下的投资突围：AI、有色、化工三大赛道的深度剖析

围炉财经 · Jan 20, 2026 · 2h 12m

在本期节目中，两位资深金融专家王志伟与杜可君深度解析了当前A股市场的降温行情。他们从成交量、情绪周期等维度判断市场调整的合理性与长期趋势，认为这是"慢牛"行情的必要休整。节目重点探讨了三大投资方向：AI应用元年的投资逻辑与布局策略、有色（铜/铝）的全球稀缺性与交易策略、以及化工行业的周期拐点与结构性机会。同时，对创新药、光伏等热门板块的投资风险进行了警示，为投资者提供了专业的市场洞察与操作建议。本期围炉好友：- 王志伟 天银财富基金公司投资总监（S0890422080020）- 杜可君 金融街证券投资顾问（S0670025080002）内容提要：00:05:19 节目开场与嘉宾介绍00:11:35 市场降温程度与成交量观察 00:13:53 情绪周期、降温逻辑与长期信心 00:19:29 春季行情展望与调整性质判断 00:20:00 市场降温下的"误伤"与监管思路 00:21:49 "误伤"方向甄别：硬件与软件的差异 00:24:01 从"误伤"到"布局"：聚焦AI应用元年 00:30:17 AI应用的投资难点与落地现状 00:33:25 AI应用的确定性机会与投资建议 00:40:02 AI大厂生态投资与ETF省心方案 00:41:55 AI投资的两条路径：情绪博弈与基本面投资 00:43:17 以亲身经历与估值对比论证AI大厂长期价值 00:46:48…