Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #TSKB | Türkiye Sınai Kalkınma Bankası 2025/9 Bilanço Analizi | "Serbest Karşılık" Muamması 🧿

Transcript

🔴🇹🇷 #TSKB | Türkiye Sınai Kalkınma Bankası 2025/9 Bilanço Analizi | "Serbest Karşılık" Muamması 🧿 · Market Risk TR

• 0:00
  Hoş geldiniz bir bankanın bilançosuna baktığınızda o
• 0:04
  devasa rakamların ardındaki gerçek hikayeyi nasıl okursunuz?
• 0:09
  Bugün sizin için Türkiye sınai kalkınma bankasının yani TSK
• 0:13
  b'nin 30 Eylül 2020 beşte sona eren 9 aylık finansal
• 0:16
  raporlarını masaya yatırıyoruz. Amacımız bu karmaşık görünen
• 0:20
  tabloları bir bireysel yatırımcı olarak sizin için anlaşılır
• 0:24
  kılmak. Temel soru şu, bu banka ne kadar
• 0:28
  sağlıklı, nereye doğru gidiyor? Ve en önemlisi bu rakamlar sizin
• 0:33
  için ne anlama geliyor? Gelin bu soruların cevaplarını
• 0:36
  birlikte arayalım. Harika, o zaman önce şirketi
• 0:39
  biraz tanıyalım, TSKB bildiğimiz mevduat bankalarından epey
• 0:44
  farklı bir yapıda değil mi? Kesinlikle.
• 0:46
  Tsk, bir kalkınma ve yatırım bankası 1.900 ellide Dünya
• 0:51
  Bankası desteği ile kurulmuş, türkiye'nin ilk özel kalkınma ve
• 0:55
  yatırım bankası. Yani temel misyonu ne tam
• 0:58
  olarak? Temel misyonu, türkiye'deki özel
• 1:00
  sektör yatırımlarını özellikle sanayi ve sürdürülebilir
• 1:05
  kalkınmayı desteklemek. Yani gidip hesap açabileceğiniz
• 1:09
  bir yer değil. Anladım.
• 1:11
  Peki kim var arkasında hissedar yapısı nasıl?
• 1:14
  Istanbul merkezli bu bankanın en büyük ortağı %51 37 pay ile
• 1:19
  Türkiye iş bankası grubu. Bu çok güçlü bir çipa.
• 1:23
  Evet, bu önemli bir güvence. Aynen hisseleri borsa
• 1:26
  istanbul'da işlem görüyor ve halka açıklık oranı yaklaşık
• 1:30
  %41. Yönetim kurulunda da dikkatimi
• 1:33
  çeken bir şey oldu. Evet 11 üyeden üçünün kadın
• 1:36
  olması da dikkat çekici bir detay.
• 1:38
  Ayrıca yatırım, finansman ve tskb GO gibi önemli finansal
• 1:43
  iştirakları da var. Pekala, o zaman şimdi
• 1:46
  analizimize geçebiliriz. Rakamlar ne söylüyor ilk göze
• 1:49
  çarpan ne oldu sizin için? Ilk olarak büyüme dikkat
• 1:52
  çekiyor. Bankanın toplam varlıkları 2.024
• 1:55
  sonundaki 237 milyar TL den sadece 9 ayda 310 milyar TL ye
• 1:58
  yükselmiş. Vay canına.
• 2:03
  Bu ciddi bir genişleme demek. Hem de nasıl?
• 2:06
  Ve bu varlıkların en büyük kısmını ise 220 milyar TL ile
• 2:10
  krediler oluşturuyor. Bütün çarlılık nasıl sonuçta
• 2:14
  yatırımcı için en önemli metriklerden biri bu.
• 2:17
  Banka 2.020 beşin ilk 9 ayında 9.3 milyar TL net kar elde
• 2:21
  etmiş. Geçen yılın aynı dönemine
• 2:25
  kadardı. Geçen yıl 7.1 milyar TL idi.
• 2:28
  Yani burada da önemli bir artış var.
• 2:30
  Kârın kaynağı ne? Peki ana işinden mi geliyor?
• 2:33
  Kârın ana kaynağı olan net faiz geliri de 11.6 milyar TL den
• 2:39
  12.6 milyar TL ye yükselmiş, öz kaynakları da 33 milyar TL den
• 2:45
  43.5 milyar TL ye çıkarak bankanın sermaye yapısını
• 2:49
  güçlendirmiş. Tamam, şimdi işin gerçekten
• 2:52
  ilginçleştiği yere geliyoruz. Bağımsız denetim raporunda
• 2:56
  dikkat çeken bir şartlı sonuç var.
• 2:58
  Bu ne anlama geliyor kulağa biraz olumsuz geliyor.
• 3:01
  Aslında tam tersi burası çok ilginç bir nokta.
• 3:04
  Denetçi bankanın BDDK mevzuatının gerektirdiğinin
• 3:08
  dışında ihtiyati bir amaçla 1.3 milyar TL lik ek bir serbest
• 3:14
  karşılık ayırdığını belirtiyor. Bir dakika, yani basitçe
• 3:18
  anlatmak gerekirse yönetim olası risklere karşı fazladan bir
• 3:22
  kenara para mı koymuş? Kesinlikle tam olarak bu bu
• 3:26
  hamle yapılmasaydı bankanın net karı 750.000.000 tl daha yüksek.
• 3:32
  Öz kaynakları ise 1.3 milyar tl daha fazla görünecekti.
• 3:36
  Inanılmaz yani aslında rakamlar göründüğünden daha da iyi.
• 3:40
  Aynen öyle. Bu durum yönetimin ne kadar
• 3:43
  temkinli ve muhafazakar bir yaklaşım sergilediğini
• 3:47
  gösteriyor. Şov yapmak yerine sağlam gitmeyi
• 3:50
  tercih ediyorlar. Bu analiz gerçekten çok faydalı
• 3:53
  oldu. Eğer siz de bu analizi faydalı
• 3:56
  bulduysanız lütfen videomuzu beğenmeyi, paylaşmayı ve
• 3:59
  kanalımıza abone olmayı unutmayın.
• 4:01
  Yorumlarda sizin de görüşlerinizi duymak isteriz.
• 4:03
  Kanalımıza sürekli destek olmak için üyelik seçeneklerimizi de
• 4:07
  değerlendirebilirsiniz. Destekleriniz bizim için çok
• 4:09
  değerli. O zaman özetle karşımızda
• 4:12
  varlıklarını ve karlılığını artıran ancak bunu yaparken de
• 4:16
  son derece ihtiyatlı adımlar atan bir banka profili var.
• 4:19
  Çok doğru bir özet. Bu analizden sonra akla şu
• 4:22
  önemli soru geliyor, bir kalkınma bankasının değerini
• 4:26
  ölçerken sadece bilançodaki kâr rakamının ötesinde finanse
• 4:30
  estiği projelerin ülkenin sürdürülebilir geleceğine
• 4:34
  yaptığı etkiyi nasıl ölçebiliriz?
• 4:36
  Evet. Rakamların gösteremediği bu etki
• 4:39
  değeri sizin yatırım felsefenizde ne kadar önemli bir
• 4:43
  yer tutuyor bence bu üzerine düşünmeye değer bir soru.