0714-市场筑底期的生存法则：从恐慌到试错，聚焦下半年核心机遇

围炉财经 · Jul 14, 2026 · 2h 8m

本期直播解析市场处于修复非反转的筑底阶段，量能萎缩、情绪未冰。嘉宾指出A股美股化，应拥抱大市值细分龙头，聚焦北美链、光芯片、半导体上游等业绩驱动方向，挖掘产能错配通胀受益上游。提示科创调整不充分需谨慎，8月中下旬超跌科技迎修复，建议看长做短、左侧布局，等右侧满仓。本期围炉好友：-边惠宗：证券市场周刊行业编辑-刘彧：中泰证券北京分公司投资顾问（S0740620040003）内容提要： 00:04:07 市场反弹性质：修复而非反转，调整未充分00:11:16 市场情绪回暖，关注特定板块机会00:15:45 底部震荡区域：把握节奏，核心资产逆波操作00:22:01 数据验证与最终信号：聚焦核心，等待“最后一脚”00:29:01 市场底部特征与情绪冰点判断00:32:23 底部区域操作建议与情绪量化方法00:35:16 科技细分（光纤、电子布）下跌原因及展望00:37:54 A股美股化趋势与细分龙头投资策略00:41:27 市场情绪与技术风控策略00:46:08 下半年投资机会与核心要素00:51:20 北美链与国产算力选择及大市值策略00:57:49 市场悲观预期出清与未来展望00:59:03 市场结构变化与指数展望01:05:00 业绩驱动下的行业选择逻辑01:08:08 新主线挖掘：产能错配与通胀受益上游01:12:30 核心投资逻辑：供需缺口、低国产化率与国产算力01:19:33…