Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #ALBRK | Albaraka Türk Katılım Bankası 2025/12 Bilanço Analizi - Albaraka Türk Rekor Kârının Arkasındaki Denetçi Uyarısı

Transcript

🔴🇹🇷 #ALBRK | Albaraka Türk Katılım Bankası 2025/12 Bilanço Analizi - Albaraka Türk Rekor Kârının Arkasındaki Denetçi Uyarısı · Market Risk TR

• 0:00
  Elinizde bir şirketin eee onlarca sayfalık finansal raporu
• 0:04
  var ve bu rakam yığınının içinde kaybolmuş gibi hissediyorsunuz.
• 0:10
  Bu şirket gerçekten açıkladığı kadar kâr etti mi?
• 0:14
  Ya da gözden kaçırdığım bir şey var mı diye merak ediyorsunuz.
• 0:17
  Kesinlikle. Işte bugün albaraka türk katılım
• 0:21
  bankasının 2.025 yılı raporlarına masaya yatırıyoruz
• 0:25
  ve tam da bu soruların evet. Tam da bu soruların cevaplarını
• 0:28
  arıyoruz. Merhaba.
• 0:29
  Görevimiz basit 31 aralık 2025 tarihli konsolide finansal
• 0:32
  tabloları ve o çok önemli bağımsız denetim raporunu alıp
• 0:36
  içindeki en kritik bilgileri sizin için yani bir bireysel
• 0:41
  yatırımcı için damatmak. Ve bugünkü raporlar gerçekten de
• 0:46
  bir dedektif gibi satır aralarını okumayı gerektiriyor
• 0:49
  çünkü. Manşetteki o büyük rakamlarla
• 0:53
  dipnotlardaki gerçekler arasında çok ilginç bir hikaye gizli.
• 0:57
  O zaman hiç vakit kaybetmeyelim. Hemen o hikayeye başlayalım ama
• 1:01
  önce sahnedeki oyuncuyu bir tanıyalım.
• 1:04
  Albaraka türk kimdir? Tam olarak ne iş yapar?
• 1:07
  Albaraka türk, türkiye'nin ilk katılım bankalarından biri.
• 1:11
  Yani oldukça köklü bir geçmişi var.
• 1:13
  Temel işi adından da anlaşılacağı gibi faizsiz
• 1:16
  bankacılık prensipleriyle çalışmak.
• 1:18
  Faizsiz bankacılık, yani bunu biraz açarsa, tamam.
• 1:22
  Şöyle fonlarını 2 ana yolla topluyor, birincisi insanların
• 1:27
  tasarruflarını tuttuğu özel cari hesaplar, diğeri de kâr zarar
• 1:32
  ortaklığına dayanan katılma. Hesapları anladım yani klasik
• 1:36
  bankalardaki vadeli mevduat gibi sabit bir faiz yok.
• 1:39
  Bir ortaklık var, evet. Peki bu topladığı fonlarla ne
• 1:43
  yapıyor? Işte bu fonları yine faizsiz
• 1:46
  prensipleri uygun olarak işletmelere, bireylere finansman
• 1:50
  sağlayarak kâr zarar ortaklığı yatırımları yaparak ya da mesela
• 1:54
  finansal kiralama yoluyla kullandırıyor.
• 1:57
  Ne zaman kurulmuş, nerede merkezi?
• 1:59
  1.980 dörtte kurulmuş ve Genel Merkezi istanbul'da ümraniye'de.
• 2:04
  Peki büyüklük olarak ne kadar bir yapıdan bahsediyoruz?
• 2:08
  Şube sayısı, çalışan sayısı. 2.025 sonu itibarıyla yurtiçinde
• 2:11
  223 şubesi var, yurt dışında da 2 şube görüyoruz.
• 2:14
  Bu operasyonları yürüten de yaklaşık 2.858 kişilik.
• 2:20
  Bir ekip oldukça büyük bir operasyon.
• 2:23
  Evet ama bu sadece bankanın kendisi değil, baktığımız
• 2:26
  finansal tablolar konsolide yani albaraka türk'ün kontrol ettiği
• 2:29
  başka şirketlerin sonuçları da bu rakamların içinde.
• 2:32
  He bu konsolidasyon meselesi hep biraz kafa karıştırır.
• 2:36
  Yani biz albaraka'nın raporuna baktığımızda aslında birden
• 2:39
  fazla şirketin karnesini mi görüyoruz?
• 2:42
  Hangi şirketler bunlar mesela? Aynen öyle bir Holding raporu
• 2:45
  gibi düşünebilirsiniz. Tamamen kontrol ettiği yani
• 2:49
  finansallarını birebir kendi tablosuna dahil ettiği 3 şirket
• 2:52
  var. Bereket, varlık, kiralama,
• 2:54
  değer, varlık, kiralama ve albaraka Portföy Yönetimi.
• 2:57
  Portföy Yönetimi de var. Evet.
• 3:00
  Bir de katılım, emeklilik ve hayat şirketi var.
• 3:03
  Burada kontrol tam olmadığı için öz kaynak yöntemiyle konsolide.
• 3:06
  Ediliyor o ne demek yani? O şirketin kârından kendi payına
• 3:10
  ne düşüyorsa o kadarını kendi gelir tablosuna yazıyor.
• 3:13
  Bunların yanında bir de yurtdışında kurulu, alparaka,
• 3:16
  sukuk ve bereket, van gibi yapılar var.
• 3:18
  Onlar da bu büyük resmin bir parçası.
• 3:20
  Peki bu dev yapının sahibi kim? Yani hisseler kimin elinde?
• 3:25
  En büyük hissedar %40 5.0 dokuzluk payla Bahreyn merkezli
• 3:29
  albaraka grup. Onu %8 nokta otuzla Suudi
• 3:33
  Arabistan merkezli dalla albaraka Holding izliyor.
• 3:36
  Yani çoğunluk yabancı ortaklarda.
• 3:38
  Evet ama asıl bizim için sizin için önemli olan kısım şu,
• 3:42
  hisselerin %40 2.0 ikisi borsa istanbul'da halka açık.
• 3:47
  Yani bu şirketin neredeyse yarısı sizin gibi bireysel ve
• 3:50
  kurumsal yatırımcılara ait. Bu çok önemli bir oran.
• 3:53
  Peki şirketi kimler yönetiyor? Yönetim Kurulu Başkanı hussem
• 3:58
  ben hacamor genel müdürde malesef kodrutem olarak
• 4:02
  görünüyor. Raporları incelerken bir şey
• 4:05
  dikkatimi çekti. Yönetim kurulu listesini şöyle
• 4:08
  bir taradım ve hiç kadın üye göremedim. 2.025 yılında bu
• 4:13
  biraz şaşırtıcı dimi. Bu kurumsal yönetim ilkeleri
• 4:17
  açısından kesinlikle dikkat çekici bir nokta.
• 4:20
  Yani karar alma süreçlerinde farklı bakış açılarının temsili
• 4:24
  günümüz dünyasında önemli bir kriter olarak kabul ediliyor.
• 4:27
  Bu durum yatırımcıların değerlendirmesi gereken bir
• 4:30
  unsur. Kesinlikle bir de yönetimin
• 4:33
  maliyetine bakalım isterseniz. Tabi 2.025 yılı içinde üst düzey
• 4:37
  yöneticilere sağlanan toplam menfaat yani maaşlar, primler,
• 4:41
  diğer haklar brüt 223,6 milyon tl olmuş.
• 4:47
  Anlaşıldı. Şirketin kimliğini, büyüklüğünü
• 4:50
  ve yönetim yapısını artık biliyoruz.
• 4:52
  O zaman şimdi asıl heyecanlı kısma geçebiliriz.
• 4:55
  Rakamların dünyasına. Aynen rakamların ve raporların
• 4:59
  derinliklerine inme zamanı biliyorum.
• 5:01
  Genelde yatırımcılar doğrudan gelir tablosuna kâr rakamına
• 5:05
  atlar ama biz en başa gideceğiz. Genellikle en sıkıcı bulunan ama
• 5:10
  aslında en kritik olan yere bağımsız denetim raporuna.
• 5:14
  Ve iyi ki oradan başlıyoruz. Çünkü bu senenin bütün hikayesi
• 5:17
  o raporda gizli. Raporları incelerken bir şeye
• 5:20
  takıldım. Normalde denetim raporları
• 5:23
  standarttır. Finansal tablolar gerçeği dürüst
• 5:26
  bir şekilde yansıtmaktadır. Der biter ama burada dünyanın en
• 5:30
  büyük denetim şirketlerinden biri olan piw cn'in raporunda
• 5:34
  kocaman bir sınırlı olumlu görüş ibaresi var.
• 5:37
  Bu pek normal bir durum değil dimi ne anlama geliyor bu?
• 5:41
  Bu bir finansal raporda görebileceğiniz en önemli
• 5:45
  kırmızı bayraklardan biridir. Sınırlı olumlu görüş şu anlama
• 5:49
  geliyor. Denetçi diyor ki incelediğim bu
• 5:52
  finansal tablolar genel olarak doğru ve güvenilir.
• 5:55
  Ama bir konu hariç. Ama kelimesi.
• 6:00
  Işte o ama kelimesi bütün hikayeyi değiştirir.
• 6:04
  Bizim görevimiz de o hariç tutulan konunun ne olduğunu ve
• 6:08
  sizin yatırımınız için ne anlama geldiğini ortaya çıkarmak.
• 6:12
  Peki nedir o konu pidebinin bu kadar önemseyip burada bir
• 6:17
  şerhim var dediği o büyük mesele ne?
• 6:19
  Mesele şu, banka daha önceki yıllarda olası risklere karşı
• 6:24
  bir nevi kefen parası olarak ayırdığı 7.3 milyar TL lik
• 6:29
  serbest karşılığının tamamını bu yıl İptal etmiş.
• 6:32
  Tamam. Ve bunu gelir tablosuna yazmış.
• 6:35
  Aynı dönemde de 1.85 milyar TL lik yeni bir serbest karşılık
• 6:39
  ayırmış. Bir dakika, bunu biraz daha
• 6:41
  açalım. Yani banka yıllardır kötü günler
• 6:44
  için kumbarasında biriktirdiği paranın çok büyük bir kısmını
• 6:48
  alıp bu senenin geliriymiş gibi cüzdanına mı koymuş?
• 6:51
  Mükemmel bir benzetme tam olarak bu.
• 6:54
  Yılların birikimini tek bir senede harcamak gibi.
• 6:57
  Bu işlem o yılki kâr rakamını kağıt üzerinde devasa
• 7:01
  gösteriyor. Anladım.
• 7:02
  Pida buse'nin uyarısı da tam bu noktada devreye giriyor.
• 7:06
  Raporlarında açıkça diyorlar ki eğer banka bu tek seferlik
• 7:09
  muhasebe işlemini yapmasaydı 2.025 yılı net karı 5.45 milyar
• 7:15
  TL daha az olacaktı. Inanılmaz bir rakam yani
• 7:19
  gördüğümüz o parlak rekor kârın içinde aslında geçmiş yılların
• 7:24
  birikiminden gelen 5 buçuk milyar liralık bir doping var.
• 7:29
  Aynen öyle. Peki bir banka neden böyle bir
• 7:32
  şey yapar? Yani bu sadece o seneki
• 7:35
  rakamları güzel göstermek için mi yoksa arkasında daha
• 7:39
  stratejik bir sebep olabilir mi? Mesela ne bileyim yatırımcı
• 7:43
  algısını yönetmek veya üst yönetimin prim hedeflerine
• 7:46
  ulaşmak gibi. Çok yerinde bir soru sebebi
• 7:49
  birden fazla olabilir. Bazen şirketler operasyonel
• 7:53
  olarak daha zayıf geçen bir yılda genel karlılığı yüksek
• 7:56
  göstermek için bu tür tek seferlik gelirlere başvurabilir.
• 8:00
  Bazen de yatırımcılara çok güçlü bir büyüme mesajı vermek.
• 8:03
  Hisse senedi performansını desteklemek gibi.
• 8:06
  Kesinlikle ama sebep ne olursa olsun bir yatırımcı olarak sizin
• 8:11
  bilmeniz gereken şey şu, bu 5.5 milyar liralık kâr bankanın o
• 8:15
  yılki temel faaliyetlerinden yani kredi verip komisyon
• 8:19
  almasından gelmedi. Sürdürülebilir değil ve gelecek
• 8:22
  yıl tekrarlanmayacak. Bu gerçekten tüm bakış açısını
• 8:26
  değiştiriyor. Peki denetçinin dikkat çektiği
• 8:29
  başka bir konu var mıydı raporda?
• 8:31
  Evet, raporda kilit denetim konusu olarak belirtilen bir
• 8:35
  bölüm daha var. Kredilere ilişkin beklenen kredi
• 8:38
  zarar karşılığı. Bu biraz teknik gelebilir ama
• 8:41
  aslında çok basit. Lütfen basitçe anlatın.
• 8:44
  Bankanın toplam 237 milyar TL lik finanse ettiği yani
• 8:47
  kullandırdığı kredi var. Buna karşılık yaklaşık 6 milyar
• 8:51
  TL lik bir batık kredi karşılığı ayırmış.
• 8:53
  Bu rakam banka yönetiminin verdiğim bu kredilerin ne kadarı
• 8:57
  geri dönmeyebilir? Sorusuna verdiği tahmini
• 8:59
  cevaptır. Anladım.
• 9:03
  Bu tahminin ne kadar isabetli olduğu, bankanın gerçek sağlığı
• 9:08
  için hayati önem taşır. Denetçi de diyor ki ben en çok
• 9:12
  bu tahmini nasıl yaptıklarını inceledim.
• 9:15
  Anladım o zaman bu çok önemli denetçi uyarısını aklımızın bir
• 9:19
  köşesine yazarak rakamlara dalalım. 2.020 dörtten 2.020
• 9:23
  beşe neler olmuş? Bilançodan başlayalım, büyüme
• 9:26
  var mı? Büyümenin kelime adeta bir
• 9:29
  patlama var. Bankanın toplam varlıkları yani
• 9:33
  sahip olduğu her şey bir yılda %51 gibi olağanüstü bir oranda
• 9:37
  artarak 312 milyar TL den 471 milyar TL ye fırlamış. %51 bu
• 9:45
  normal bir büyüme mi yoksa storyli bir büyüme mi?
• 9:48
  Bu devasa artışın motoru ne bankanın kendi parası mı yoksa
• 9:52
  borçlanmamı? Işte kritik soru bu, bu
• 9:55
  büyümenin ana yakıtı dış kaynaklar yani borçlanma,
• 9:59
  bankanın en büyük fon kaynağı olan toplanan fonlar, yani sizin
• 10:03
  bizim gibi tasarruf sahiplerinin parası 204 milyar TL den 278
• 10:07
  milyar TL ye çıkmış. Ciddi bir artış yanlar için
• 10:12
  basitçe. Faizsiz tahvil gibi düşünebilir
• 10:15
  miyiz? Kesinlikle en basit tanımı bu
• 10:18
  bir varlığa dayalı olarak çıkarılan faiz yerine kira
• 10:22
  geliri veya kar payı ödeyen bir borçlanma aracı.
• 10:25
  Yani evet, banka büyümek için daha fazla borçlanıyor.
• 10:29
  Peki öz kaynaklar yani bankanın kendi parası ne durumda?
• 10:33
  Öz kaynaklarda 20 milyar TL den 29 milyar TL ye yükselmiş, bu da
• 10:39
  güzel bir artış. Ancak varlıklar çok daha hızlı
• 10:42
  büyüdüğü için öz kaynakların toplam varlıklara oranı %6 nokta
• 10:47
  dörtten %6 nokta bire gerilemiş. Bir saniye.
• 10:50
  Yani öz kaynakların toplam içindeki payı düşmüşse bu
• 10:55
  aslında bankanın her bir liralık kendi parasına karşılık daha
• 10:59
  fazla borçla iş yaptığı, yani riskini bir miktar artırdığı
• 11:04
  kaldıraç oranını yükselttiği anlamına mı geliyor?
• 11:07
  Tam olarak bu bu anormal bir durum değil.
• 11:10
  Büyüyen şirketlerde görülür ama bu dengenin dikkatle izlenmesi
• 11:14
  gerekir. Şimdilik oranlar gayet sağlıklı
• 11:17
  seviyelerde. Anladım yani bilanço borçlanarak
• 11:21
  devasa bir şekilde büyümüş. Peki bu büyüme kara dönüştü mü?
• 11:25
  Asıl merak edilen o meşhur 15 milyar t l'lik kar rakamının 6.
• 11:29
  Ne kadar dolu gelir tablosuna bakalım.
• 11:33
  Önce operasyonun kalbine yani çekirdek gelirlere bakalım ki
• 11:37
  adil bir değerlendirme yapalım, net kar payı geliri yani fon
• 11:41
  kullandırmadan elde ettiği ana gelir. 7 buçuk milyardan 10.6
• 11:44
  milyar TL ye yükselmiş. Gayet iyi net.
• 11:48
  Ücret ve komisyon gelirleri de 4.1 milyardan 6 milyar TL ye
• 11:52
  çıkmış. Bunlar son derece sağlıklı ve
• 11:54
  güçlü artışlar. Bankanın ana işini iyi yaptığını
• 11:57
  gösteriyor. Ve geldik o en çarpıcı rakama
• 12:02
  dönem net kârı 5.2 milyar tl'den 15 milyar t l'ye neredeyse üçe
• 12:09
  katlanmış. Bu da doğal olarak hisse başına
• 12:11
  kârı 2.06 t l'den 6.01 tlye fırlatmış.
• 12:17
  Işte burada denetçi raporuyla gelir tablosunu birleştirmemiz
• 12:21
  gerekiyor. O gördüğümüz 15 milyar t l'lik
• 12:25
  göz alıcı kârın içindeki 5.5 milyar t l'nin o kumbara'dan
• 12:30
  alıp cüzdana koyma işleminden geldiğini artık biliyoruz.
• 12:34
  Bunu çıkarırsak bankanın operasyonel kârı aslında 9 buçuk
• 12:39
  milyar TL civarında. Bu da bir önceki seneye göre
• 12:42
  hala çok ciddi bir artış demek. Yani operasyonel performans
• 12:46
  kesinlikle kötü değil. Hatta oldukça iyi ama ilan
• 12:50
  edilen rakamın üçte birinden fazlası tek seferlik bir
• 12:54
  gelirden oluşuyor. Yatırımcı olarak bu ayrımı
• 12:58
  yapmak zorundasınız. Peki kağıt üzerinde bu kadar kar
• 13:01
  var ama kasaya gerçekten para girmiş mi?
• 13:03
  Nakit akışı ne durumda? Girmiş.
• 13:05
  Evet, bu olumlu bir gösterge. Bankanın kasasındaki ve bankalar
• 13:10
  arası piyasadaki nakit ve benzeri varlıkları yıl boyunca
• 13:13
  net 14.6 milyar TL artmış. Bu iyi haberlerle dolu dipnotlar
• 13:19
  orada ne gibi sırlar gizli? Hani derler ya şeytan ayrıntıda
• 13:23
  gizlidir. Dipnotlarda birkaç çok ilginç
• 13:25
  detay var. Birincisi üst yönetimdeki
• 13:28
  hareketlilik. 2.025 yılı içinde denetim komite başkanı
• 13:33
  kredilerden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı ve finanstan sorumlu
• 13:37
  Genel Müdür Yardımcısı gibi kilit pozisyonlarda görem yatan
• 13:39
  isimler ya ayrılmış ya da değiştirilmiş.
• 13:42
  Bir dakika, bunlar sıradan pozisyonlar değil, denetim,
• 13:46
  kredi ve finans. Bir bankanın adeta beyni kalbi
• 13:50
  ve omurgası. Bir yıl içinde bu kadar kilit
• 13:53
  isminin değişmesi bu bir futbol takımının aynı anda kalecisini,
• 13:58
  savunma liderini ve oyun kurucusunu değiştirmesi gibi bir
• 14:01
  şey. Çok iyi bir benzetme.
• 14:02
  Ciddi bir strateji değişikliğini veya bir iç huzursuzluğa işaret
• 14:07
  ediyor olabilir mi? Bu kesinlikle üzerinde
• 14:09
  düşünülmesi gereken bir soru, bu kadar üst düzey ayrılık
• 14:13
  yatırımcılar için bir belirsizlik unsuru yaratabilir
• 14:16
  ve şirketin gelecekteki stratejik yönü hakkında soru
• 14:19
  işaretleri doğurabilir. Başka ne var dipnotlarda?
• 14:22
  Dip. Lardaki ikinci ilginç konuysa
• 14:24
  ilişkili taraf işlemleri. Yani şirketin kendi ana
• 14:27
  ortakları veya yöneticileriyle yaptığı ticari işlemler.
• 14:30
  Mi örneğin bankanın yurtdışından borçlanmak için çıkardığı
• 14:34
  205.000.000 dolarlık sermaye benzeri kredinin 155.000.000
• 14:36
  dolarlık çok büyük bir kısmını yine ana ortağı olan albaraka
• 14:39
  grubu'nun kendisi almış. Bu tür işlemler yasa dışı değil
• 14:46
  ve sıkça görülür. Ancak yatırımcıların ana ortak
• 14:49
  ile şirket arasındaki bu tür finansal ilişkilerin doğasını
• 14:52
  şartlarını ve şirketin lehine olup olmadığını anlaması
• 14:55
  açısından bu dipnotları dikkatle okuması önemlidir.
• 14:59
  Peki son olarak klasyolara bakalım bankanın sağlığını ölçen
• 15:03
  o meşhur karne notları ne diyor? Özellikle sermaye yeterliliği.
• 15:09
  Orda haberler çok iyi en önemli rasyonlardan biri olan sermaye
• 15:13
  yeterlilik rasyosu %19 nokta 80 ikiden %21 nokta 20 dörde
• 15:18
  yükselmiş. Bu ne anlama geliyor?
• 15:20
  Bunu bankanın finansal zırh gibi düşünebilirsiniz.
• 15:23
  Olası büyük şoklara ve zararlara karşı ne kadar dayanıklı
• 15:26
  olduğunu gösterir. Yasal limitlerin çok çok
• 15:29
  üzerinde olması bankanın sermaye yapısının kaya gibi sağlam
• 15:33
  olduğunun en net işareti. Harika.
• 15:36
  Aynı şekilde kaldıraç oranı da yasal minimumumun oldukça
• 15:39
  üzerinde %5 nokta 82 seviyesinde.
• 15:42
  Kısacası bankanın sermaye konusunda bir sıkıntısı.
• 15:45
  Yok, tesine şüphe düşüren bir denetçi uyarısı ve kilit
• 15:49
  noktalarda bir yıl içinde yaşanan inanılmaz bir yönetici
• 15:53
  sirkülasyonu var. Tüm bunların anlamı ne?
• 15:56
  Bu raporlar bize nihayetinde ne anlatıyor?
• 15:59
  Bu tam anlamıyla 2 yüzlü olan bir hikaye madalyonun bir
• 16:03
  yüzünde varlıklarda, temel bankacılık gelirlerinde ve kağıt
• 16:07
  üzerindeki karlılıkta gerçekten etkileyici göz kamaştırıcı bir
• 16:11
  büyüme var. Sermaye oranları az önce de
• 16:13
  söylediğim gibi bankanın temel direklerinin ne kadar güçlü
• 16:17
  olduğunu gösteriyor. Bu yüzüyle bakınca her şey
• 16:20
  harika. Madalyonun diğer yüzündeyse.
• 16:23
  Diğer yüzündeyse dünyanın en saygın denetçilerinden birinin
• 16:27
  dikkat. Bu rekor karın önemli bir kısmı
• 16:30
  tek seferlik ve tekrarlanmaması beklenen bir muhasebe işleminden
• 16:34
  geliyor uyarısı var. Bu durum yatırımcı için şu
• 16:37
  hayati soruyu gündeme getiriyor, gördüğünüz bu parlak performans
• 16:41
  ne kadar sürdürülebilir? Temelleri sağlam organik bir
• 16:45
  büyüme hikayesine mi yatırım yapıyorsunuz yoksa bir muhasebe
• 16:48
  manevrasının yarattığı geçici bir parlamaya mı?
• 16:51
  Ve o bir yıl içinde yaşanan üst düzey yönetici değişiklikleri,
• 16:55
  bankanın gelecekteki istikrarı ve stratejik yönü hakkında ne
• 16:58
  gibi sinyaller veriyor? Işte yatırımcının karar vermeden
• 17:01
  önce bu sorular üzerinde çok dikkatli düşünmesi gerekiyor.
• 17:05
  Bu derinlemesini incelemeyi faydalı bulduysanız lütfen beyan
• 17:09
  butonuna tıklayın. Kanalımıza abone olun ve bu
• 17:12
  bilgilerin daha fazla kişiye ulaşması için paylaşın.
• 17:16
  Ayrıca bu tür analizleri yapmaya devam etmemizi desteklemek için
• 17:19
  kanalımıza katıl seçeneğini de değerlendirebilirsiniz.
• 17:22
  Desteğinizi göstermenin bir başka harika yolu da süper
• 17:25
  teşekkür özelliğini kullanmak. Bir sonraki analizde görüşmek
• 17:29
  üzere.