0225- 2026年投资主线深度解析：科技成长与周期重估双轮驱动

围炉财经 · Feb 25, 2026 · 2h 3m

本期节目深入解析2026年市场投资主线。核心观点指出，全年投资将围绕硬科技（新质生产力）与硬资源（周期重估）双轮驱动。科技板块需关注业绩兑现能力，尤其是AI产业链的商业化落地与算力基础设施建设；周期板块受益于地缘政治与避险需求，黄金、有色等资源品配置价值凸显。节目还提供了普通投资者简易策略，建议通过ETF组合分散风险，抓大放小，忽略短期波动，坚定持有高景气赛道。本期围炉好友：- 王小可：加和基金首席产品官（F7760000000007）- 李雪：中国银河证券北京太阳宫营业部投资顾问（S0130618010015）内容提要：00:08:06 从PPT叙事转向利润兑现的务实逻辑00:16:17 地缘政治与弱美元推升资源品价格00:19:57 流动性充裕与政策导向支撑市场信心00:26:02 L3自动驾驶与AI应用进入商业化前夜00:30:02 AI应用变现的利润元年逻辑00:36:24 算力硬件仍是投资主线00:39:23 机构视角下的确定性选择00:42:47 波动加大下的配置定力00:48:49 存款搬家与增量资金路径00:52:15 组合配置优于频繁交易00:57:08 科创类宽基的配置价值01:00:18 涨价题材的细分挖掘难度01:02:09 需求拉动型涨价的黄金机会01:04:30 金字塔型布局应对极致割裂01:06:04 压舱石与增强型博弈的平衡01:10:49…