0115- 17连阳后市场降温，商业航天与AI应用谁是下一个主线？

围炉财经 · Jan 15, 2026 · 2h 2m

本期播客聚焦A股市场17连阳后的首次深度调整，沪指一度跌破4100点，引发市场对过热转冷的担忧。节目邀请资深分析师，深入解读监管降温意图、市场节奏把握与主线切换逻辑。探讨商业航天行情是否终结，AI应用如何重塑流量入口，以及先进制程、国产替代等确定性投资方向。同时梳理年度主线，展望大宗商品周期轮动与电网投资机遇，为投资者提供清晰的市场研判与实操策略。本期围炉好友：- 资深投资人：卢杰- 国泰中兴私募基金管理有限公司私募投资人：曹帆内容提要：00:05:50 节目开场与市场降温背景00:08:04 投资者情绪调查与节奏把握00:09:38 陆杰：调整情理之中，监管意图与市场节奏分析00:13:54 陆杰：资金流向与结构性机会00:14:56 主持人：追高风险提示00:15:33 陆杰：回应震荡担忧与春季行情展望00:16:52 曹帆：调整预期、量能分析与后市展望00:20:07 回应"马后炮"质疑与直播风格说明00:21:09 卢杰：商业航天行情未走完的逻辑分析00:24:49 卢杰：商业航天未来细分方向展望00:26:52 主持人：投资决策取决于个人风格与成本00:30:28 曹帆：商业航天主升浪已结束，未来将分化00:33:35 曹帆 &卢杰：分化下的确定性机会探讨00:38:52 卢杰：AI应用行情分析——流量入口重塑逻辑00:40:01…