EP26.美股新高、A股遇阻、黄金暴涨、社融暴雷：8月中旬的全球资产配置再平衡

富贵悠悠聊财经 · Aug 19, 2026 · 44m

录制时间： 2026/08/15 星期六🎧 收听建议🎧 持有A股科技/白酒，纠结反弹是否结束的国内投资者🇺🇸 持有美股新云/存储/半导体，关注财报与融资风险的AI产业链参与者🏗️ 担忧循环融资、表外负债与博通暴跌的大科技持有者📉 关注7月社融负增长、消费降级与国内宏观的资产配置者🧠 认同"逢低买逢高卖"、在轮动市场中做波段的纪律交易者🤖 对AI应用落地（短剧/编程）与信息革命长周期感兴趣的科技观察者💡 本期概要本期富贵与悠悠复盘八月第三周。A股呈现"电风扇"行情，周初冲高后回落，无量反弹遇套牢盘抛压；富贵持有A股空单被打止损后重新布局，主要收益来自30年国债与黄金。美股标普逼近7800点，纳指强势，PPI/CPI环比放缓打消9月加息担忧。新云概念（CRWV、NBIS、CoreWeave）集体暴涨，英伟达联手高盛/黑石打造5000亿算力融资平台，循环融资模式引发市场对表外负债的担忧，博通周五暴跌7%即为例证。存储板块迎来闪迪投资者日催化，长协锁定至2028年后、自由现金流50%回报股东，市场开始将其从"强周期"重估为"类代工"模式。此外探讨国内7月社融贷款负增长3400亿、茅台国家队跑路、消费降级与白酒长期看空（类比日本）；以及AI应用（95%短剧AI制作）、信息传播加速对市场波动的影响。最后给出策略：美股逢低买不追高，A股目标回本止盈、配置红利防守，存储与黄金仍有空间。⏱️…