Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #CCOLA Faaliyet Raporu Analizi 2025/12 | Coca-Cola İçecek A.Ş.

Transcript

🔴🇹🇷 #CCOLA Faaliyet Raporu Analizi 2025/12 | Coca-Cola İçecek A.Ş. · Market Risk TR

• 0:00
  Hoş geldin geçtiğimiz yılın tüm küresel belirsizliklerine rağmen
• 0:04
  dengeli ilerliyoruz diyerek 12 ülkede 600 milyondan fazla
• 0:08
  tüketiciye ulaşan bir devin perde arkasına bakmaya hazır
• 0:12
  mısın? Gerçekten devasa bir operasyon
• 0:16
  bu. Aynen öyle masamızda koku kola
• 0:18
  içeceğin yani hepimizin bildiği kısa adıyla cs ayın 2.025
• 0:23
  entegre faaliyet raporu var. Amacımız bireysel bir yatırımcı
• 0:27
  olarak bu devasa bilgi yığından. En kritik yatırım içgörülerini,
• 0:32
  gizli fırsatları ve bilançodaki kırmızı bayrakları çekip
• 0:36
  çıkarmak. Biliyorsun arka planda gördüğün
• 0:38
  bu kitaplık ve hemen dışarıdaki o şehir manzarası aslında tam da
• 0:43
  bugün yapacağımız işin bir özeti gibi.
• 0:45
  Nasıl yani? Şehrin o hiç durmayan
• 0:47
  dinamizmini sokaktaki hızlı tüketim akışını raflardaki o
• 0:51
  durgun ama çok derin finansal bilgiyle birleştireceğiz bugün.
• 0:55
  Yani bir şirketin faaliyet raporu sadece geçmişte ne kadar
• 1:00
  para kazandığının bir bilançosu değildir.
• 1:02
  Kesinlikle. Özellikle de böyle.
• 1:04
  Enflasyonist ve jeopolitik olarak dalgalı bir coğrafyada
• 1:08
  operasyon yürütüyorsanız bu rapor aslında gelecekteki
• 1:11
  fırtınalara karşı yazılmış tam bir hayatta kalma rehberidir.
• 1:14
  Tam olarak bu yüzden buradayız zaten.
• 1:16
  Ve sen ekran başındaki ya da kulaklığındaki yatırımcı dostum,
• 1:20
  eğer hazırsan raporun satır aralarına dalıyoruz.
• 1:24
  Tüketici olarak hepimiz bu şirketin ürünlerini biliyoruz
• 1:26
  tabii. Her gün görüyoruz markette.
• 1:28
  Evet ama yatırımcı şapkasıyla baktığımızda işin rengi çok
• 1:32
  değişiyor. Öncelikle bu şirketin kalbini,
• 1:34
  ruhunu tanıyalım. Tamam, hadi bunu biraz açalım.
• 1:37
  Raporu incelediğinde şirketin temel misyonu ve vizyonu bir
• 1:41
  yatırımcı için ne ifade ediyor? Yani mesela sadece daha fazla
• 1:45
  içecek satıp para basmak mı, hangi sorunu çözüyorlar aslında.
• 1:49
  Açıkçası vizyonları çok net bir cümle de özetlenmiş.
• 1:52
  Raporda faaliyet gösterdiğimiz tüm ülkelerde hızlı tüketim
• 1:56
  sektörünün en iyi şirketi olmak. Hızlı tüketim sektörü derken.
• 2:00
  Işte yatırımcının dikkat etmesi gereken kritik terim bu FMCG
• 2:05
  yani hızlı tüketim ürünleri market raflarında hızla dönen
• 2:10
  günlük hayatımızda sürekli tükettiğimiz o ürünler bu neden
• 2:13
  önemli biliyor? Musun neden?
• 2:15
  Çünkü kriz anlarında veya. Yüksek enflasyon dönemlerinde
• 2:19
  tüketiciler araba alımını erteler, beyaz eşya
• 2:23
  yenilemezler. Ama o ufak lükslerinden, günlük
• 2:26
  içeceklerinden kolay kolay vazgeçmezler.
• 2:29
  Bu da şirkete inanılmaz bir nakit akışı sağlıyor.
• 2:32
  Çok mantıklı. Kurumsal değerlerini de altını
• 2:35
  çizerek belirtmişler. Raporda, takım çalışması, hesap
• 2:38
  verilebilirlik, tutku ve doğruluk.
• 2:41
  Nakit akışı gerçekten sihirli bir kelime yatırımcı için o
• 2:45
  zaman bu vizyonun hayata geçtiği fiziksel ayak izine bir nevi
• 2:49
  şirketin motor dairesine bakalım.
• 2:51
  Operasyonun büyüklüğü çapı tam olarak nedir?
• 2:54
  Sınıf sınır ötesinden geliyor türkiye'den başlıyor a Pakistan,
• 2:58
  Bangladeş, oradan orta asya'ya kadar uzanan 12 ülkelik devasa
• 3:02
  bir harita. Ciddi bir coğrafya.
• 3:05
  Rakamlar nasıl peki? Toplamda 36 şişeleme fabrikası
• 3:09
  ve 3 meyve işleme tesisi var. Türkiye'de 13 üretim tesisi
• 3:14
  bulunurken, yurt dışı operasyonlarında tam 26 üretim
• 3:18
  tesisi aktif. Işte burası gerçekten
• 3:20
  ilginçleşiyor bence. Çünkü bu kadar tesisi işleten
• 3:24
  devasa bir insan kaynağı var. Raporda, 10.624 kişilik bir
• 3:29
  çalışan ordusundan bahsediliyor. Ve bunun 4.870 altısı beyaz
• 3:34
  yakalı profesyoneller, farklı kültürler, diller bu yapıyı
• 3:38
  nasıl bir arada tutuyorlar? Buna dair çok çarpıcı bir detay
• 3:42
  var. Raporda voice of CC ı yani c
• 3:45
  ca'nın sesi adını verdikleri bir çalışan bağlılık anketi
• 3:48
  yapıyorlar. Hı hı, standart ik prosedürü
• 3:52
  gibi duruyor. Ilk bakışta öyle ama tam 13
• 3:55
  farklı dilde yapılıyor. Bu anket ve asıl vurucu olan
• 3:59
  kısım katılım oranının %94 olması. %94 mü çok yüksekmiş.
• 4:06
  Aynen öyle. Yatırımcı gözüyle baktığında bu
• 4:09
  sadece bir insan kaynakları başarısı değildir.
• 4:12
  Yüksek enflasyonun olduğu ülkelerde içerideki iletişimi
• 4:16
  şeffaflığını gösterir. Şirketin yetenek kaybını
• 4:19
  engelleme kapasitesini kanıtlar. Madem şeffaflıktan bahsettik.
• 4:23
  Geminin dümeninde kimlerin olduğuna da bakalım.
• 4:26
  Yönetim Kurulu Başkanı Kamil Süleyman yazıcı ve Siirt
• 4:30
  karimyahi ancak raporu okurken benim gözüme çarpan bir detay
• 4:34
  oldu. Kadını yoğuranı değil mi?
• 4:36
  Kesinlikle 12 kişilik yönetim kurulunda sadece bir kadın üye
• 4:40
  var lale develioğlu yani oran yüzde.
• 4:43
  His bugünün kurumsal dünyasında bu yatırımcılar için
• 4:46
  geliştirilmesi gereken bir alan gibi duruyor.
• 4:48
  Kesinlikle haklısın. Burada büyüleyici olan şey şu,
• 4:52
  aslında şirket bunu saklamaya çalışmıyor.
• 4:55
  Raporlarında bu durumu şeffafca ortaya koyup bu sayıyı artırma
• 4:59
  yönünde resmi bir tavsiye kararı aldıklarını belirtiyorlar.
• 5:03
  Bu dürüstlük önemli. Yönetici maaşları konusu da her
• 5:06
  zaman merak edilir. Orada durum ne?
• 5:08
  Üst düzey yönetici ücretleri şeffaf bir şekilde açıklanıyor.
• 5:12
  Ama ııı kişi bazında değil, yönetim kurulu ve üst düzey
• 5:16
  yönetici başlığı altında toplu olarak yatırımcıyla
• 5:19
  paylaşılıyor. Anladım.
• 5:21
  Peki bu şirketi sektör okyanusunda nereye koyuyoruz?
• 5:25
  Köpek balığı mı, çapa mı yoksa hızlı bir izci mi?
• 5:29
  Onlar kesinlikle büyük bir köpek balığı pazarın tartışmasız yön
• 5:33
  belirleyicilerinden biri. Portföylerinde 20 beşten fazla
• 5:37
  marka var. Sadece coca cola veya fanta
• 5:39
  değil, kostakofi, monster, dasani cappy ve yaklaşık 1,4
• 5:45
  milyon satış noktasına ulaşıyorlar.
• 5:47
  Bir saniye burada bireysel yatırımcılar için bir swot
• 5:50
  haritası çizelim istiyorum çünkü. 1.4 milyon satış
• 5:54
  noktasına ulaşmak demek aynı zamanda devasa bir lojistik
• 5:57
  maliyeti demek. Güçlü ve zayıf yönleri nasıl
• 6:00
  dengeliyorlar? Çok iyi bir noktaya değindin.
• 6:03
  Raporda artı m dedikleri bir modelden bahsediyorlar.
• 6:06
  Ruut tomark yani pazara gidiş modeli bu onların en güçlü kası.
• 6:11
  Yani ürünü fabrikadan çıkarıp bakkal amcanın dolabına
• 6:14
  ulaştırma işi. Aynen öyle.
• 6:16
  Bunu en verimli ve rakiplerin kopyalayamayacağı kadar
• 6:20
  benzersiz bir şekilde yapıyorlar.
• 6:22
  Kriz yönetimi konusunda son derece deneyimli bir ekip var ve
• 6:26
  finansal yapıları çok sağlam. Peki ya fırsatlar?
• 6:29
  Eğer bunu büyük resimle bağdaştırırsak büyüme nereden
• 6:32
  gelecek? Fırsat kesini ki enografide CSAN
• 6:36
  faaliyet gösterdiği coğrafyalarda inanılmaz genç bir
• 6:39
  nüfus var ve diğer bölgelere kıyasla kişi başına düşen
• 6:42
  alkolsüz hazır içecek. Yani nait tüketimi hâlâ çok
• 6:47
  düşük seviyelerde. Yatırımcı için buradaki organik
• 6:50
  büyüme potansiyeli çok cazip. Peki gelecek için ne
• 6:54
  pişiriyorlar? Arge ve inovasyon kısmına
• 6:56
  geçersek. Felsefelerin net daha çok
• 6:59
  üretirken daha az tüketiyoruz. 39 tesiste kaynak verimlilik
• 7:03
  çalışmaları var ve sıkıdur. %90 dokuza varan geri dönüşüm
• 7:07
  oranları ve sıfır atık hedefleri var.
• 7:10
  Açıkçası %99 geri dönüşümü oranı bu ölçekteki bir operasyon için
• 7:15
  beni gerçekten şaşırttı. Tam bir rakam bu.
• 7:18
  Kesinlikle öyle ve fabrikalar kore dedikleri yani coca cola
• 7:22
  işletme gereklilikleri standartlarına göre her yıl çok
• 7:25
  sıkı denetleniyor. Bu da yatırımcıya operasyonel
• 7:28
  mükemmellik konusunda güven veriyor.
• 7:30
  Harika. Şimdi geçtiğimiz yıl bu
• 7:33
  yolculuğun nasıl geçtiğine bakalım.
• 7:35
  Raporun her yerinde o yıllık mottoları var, dengeli
• 7:39
  ilerliyoruz. Peki tüm bunlar ne anlama
• 7:41
  geliyor? Ceo ve yönetim kurulu başkanının
• 7:44
  mektuplarına baktığımızda ton çok net küresel belirsizliklerin
• 7:48
  devam ettiği bir yılda ne aşırı agresif ne de ürkek bir dil.
• 7:52
  Var temkinli bir duruş yani. Ne aynen temkinli
• 7:55
  sürdürülebilirlik odaklı ve son derece şeffaf dengeli ilerlemek
• 7:59
  lafta kalmış yani. Önemli kilometre taşları ve ç s
• 8:03
  ye yani çevresel, sosyal ve kurumsal yönetimi adımlarına da
• 8:07
  bakmamız lazım. Sadece ürün satmıyorlar sonuçta.
• 8:10
  Kesinlikle 2.030 yılı için tam 9 farklı taahhüt vermişler.
• 8:13
  Ambalaj, su, iklim, insan hakları, çeşitlilik ve
• 8:17
  kapsayıcılık, toplum topluluklara yatırım yapmak,
• 8:21
  yerel ekonomiyi güçlendirmek, bu yolculuğun kalbinde.
• 8:26
  Peki parayı nereye harcıyorlar? Yatırımlar cephesinde ne var?
• 8:29
  Özellikle yeni katılan Bangladeş pazarı çok kritik.
• 8:32
  O dengeli ilerliyoruz. Mottosunun altını tam olarak bu
• 8:36
  coğrafi çeşitlendirme ve kurdukları organik aile
• 8:39
  dolduruyorlar. O zaman 2.025 2.027 stratejik
• 8:43
  önceliklerine bakarak bir hava durumu tahmini yapalım.
• 8:47
  Gelecek yılın hava tahmini nasıl güneşli mi yoksa fırtınalara
• 8:51
  karşı şemsiyeleri hazırlamalı mıyız?
• 8:53
  Hava bence parçalı bulutlu ama kaptan köşkü gerçekten çok
• 8:57
  donanımlı. Yönetim tüketici tercihlerindeki
• 8:59
  hızlı değişimleri, perakende ortamını ve dijitalleşmeyi çok
• 9:03
  iyi okumuş portföylerini buna göre şekillendiriyorlar.
• 9:06
  Kritik açıklamalara dipnotlara gelirsek bu önemli bir soruyu
• 9:10
  gündeme getiriyor. Bence kırmızı bayraklar veya
• 9:13
  gizli cevherler var mı? Risk 7 ve risk 8 bölümlerine
• 9:17
  özellikle mercek tutmak lazım. Risk 7 sürdürülebilirlik
• 9:20
  riskleri, iklim değişikliği, su kıtlığı, plastik kirliliği
• 9:24
  bunlar masada. Şeker ve meyve gibi tarımsal ham
• 9:27
  maddelerdeki fiyat artışları da var sanırım.
• 9:30
  Aynen. O fiyat artışları ve muhtemel
• 9:33
  yeni vergiler yatırımcı için kırmızı bayrak potansiyeli
• 9:37
  taşıyor. Risk sekizi ise kurumsal, itibar
• 9:41
  ve sosyal lisans ile ilgili. Siber güvenlik falan mı?
• 9:45
  Evet, siber güvenlik var ama daha da ilginci sosyal medyanın
• 9:48
  yarattığı dezenformasyon riskini bile şeffafça rapora koymuşlar.
• 9:53
  Bir yatırımcı olarak risklerin üstünün örtülmemesi aksine madde
• 9:58
  madde listelenip önleyici eylemlerin yazılması bana her.
• 10:02
  Aman daha fazla güven veriyor. Kriz yönetimi, tecrübeleri
• 10:05
  burada devreye giriyor belli ki. Çok doğru şirketin coğrafi
• 10:09
  portföyü ve kriz deneyimi bu riskleri inanılmaz bir şekilde
• 10:13
  dengeliyor. Işte böyle yatırımcı dostum
• 10:16
  faaliyet raporunun o soğuk rakamlarının arkasındaki gerçek
• 10:19
  hikayeyi umarım sana aktarabilmişizdir.
• 10:23
  Eğer bu derinlemesine analiz sana değer kattıysa lütfen
• 10:26
  videoyu beğenmeyi kanalımıza abone olmayı ve bu bölümü
• 10:30
  yatırımcı dostlarınla paylaşmayı unutma.
• 10:33
  Geri bildirimleriniz bizim için çok önemli.
• 10:35
  Kesinlikle düzenli içerik üretimimize destek olmak
• 10:38
  istersen. Kanal üyeliği seçeneklerimizi
• 10:41
  değerlendirebilirsin. Ekstra teşekkür etmek isteyenler
• 10:44
  için de süper teşekkür butonumuz her zaman açık.
• 10:48
  Kapatmadan önce son bir kışkırtıcı düşünce bırakmak
• 10:51
  istiyorum sana şirketin dengeli ilerliyoruz mottosunu atıfla
• 10:56
  tüketici alışkanlıklarının hızla değiştiği ve iklim krizinin
• 11:00
  kapıya dayandığı bu yeni dünyada sence dengeli ilerlemek, yarının
• 11:05
  devasa endüstri fırtınalarını atlatmak için tek başına yeterli
• 11:08
  olacak mı? Yoksa o denge tahtasının
• 11:11
  üzerinde koşmaya başlamak mı gerekecek?
• 11:13
  Gerçekten üzerine çokça düşünülecek bir soru, bizi
• 11:16
  dinlediğin için teşekkürler yatırımlarında akıl kararlarında
• 11:20
  Netflix senle olsun hoşça kal.