0811-坚实底部已现、A股反弹与板块轮动实战图谱

围炉财经 · Aug 11, 2026 · 2h 7m

本期直播中嘉宾研判本轮超跌反弹未结束，上证看4000–4100点，但科技股套牢盘重、解套难，需等拥挤度降与波动率平。策略上弃高估值光模块，转国产替代分散配；黄金、创新药、券商、恒科具性价比。强调“不追高”、年线下的认知差建仓，并析存储错杀、商业航天降本与机器人估值分歧。本期围炉好友：-李智刚：北京景盛谷私募基金管理有限公司私募基金管理人（P1003679100001）-曾丹青：北京凌澜私募基金管理有限公司基金经理（P100954710002）内容提要：00:00:01 市场反弹空间展望00:05:42 本轮反弹的超跌属性与科技股解套现实00:11:40 科技板块大分化与自选股断舍离00:19:32 科技股错杀逻辑与存储行业估值重塑00:24:22 反弹数据复盘与滞涨板块透视00:26:51 缩量反弹的筹码博弈与底部判定00:29:02 市场情绪与底部区域研判00:32:23 跨越年线后的反弹动力与创新药机会00:37:08 AI产业链投资逻辑：从卖铲子到挖金矿00:41:54 软硬件科技之争与业绩验证周期00:46:16 科技股投资方法论与机构博弈规律00:52:54 仓位管理、黄金机会与科技股见底信号00:59:01 主线之争与一鲸落万物生的轮动01:02:45 超跌反弹的仓位管理与认知差变现01:06:14 宏观数据分化与小微盘股的监管套利01:09:55…