Latest / Market Risk TR / Bireysel Emeklilik Sistemi Uygulama Esas ve Usulleri Genelgesi (2026/1)

Transcript

Bireysel Emeklilik Sistemi Uygulama Esas ve Usulleri Genelgesi (2026/1) · Market Risk TR

• 0:00
  Emeklilik birikimleriniz için bildiğiniz tüm kuralların bir
• 0:04
  gecede tamamen güncellendiğini ve artık size çok daha fazla
• 0:09
  esneklik tanıdığını bir hayal edin işte o gece aslında geldi.
• 0:14
  Önümüze 60 küsur sayfalık bolca teknik terimle dolu bir resmi
• 0:18
  belge kondu. Biz de oturduk o karmaşık
• 0:21
  kullanım kılavuzunu sizin için okuduk.
• 0:24
  Bugün masamızda sigortacılık ve özel emeklilik düzenleme ve
• 0:28
  denetleme kurumunun. Yani kısa adıyla sedekin, 28
• 0:32
  ocak 2026 tarihli yeni Bireysel Emeklilik Sistemi genelgesi var.
• 0:35
  Bu sistemdeki tüm oyuncular için yani şirketler için, bizim için.
• 0:42
  Herkes için yeni bir oyun kitabı demek bizim amacımızsa bu kitabı
• 0:47
  sizin yani bireysel yatırımcının gözünden okumak sizin için ne
• 0:52
  anlama geldiğini ortaya koymak. Kesinlikle, çünkü bu tür
• 0:55
  metinler genelde şirketler ve kurumlar için yazılıyor gibi
• 0:59
  durur. Bizim görevimizse o satırların
• 1:01
  arasından sizin hayatınıza dokunan cüzdanınızı doğrudan
• 1:05
  etkileyen ve finansal kararlarınızı belki de
• 1:08
  değiştirebilecek. O mücevherleri bulup çıkarmak.
• 1:11
  Yani sadece ne değişti değil? Asıl soru şu, bu değişiklikler
• 1:16
  benim finansal planımı nasıl etkilemeli?
• 1:18
  Özellikle de acil nakit ihtiyacı, yatırım özgürlüğü ve
• 1:22
  tabii ki kesintiler gibi konulara odaklanacağız.
• 1:25
  Harika o zaman en çok konuşulan en heyecan verici yerden
• 1:29
  başlayalım diyorum. Acil bir ihtiyacınız olduğunda
• 1:33
  mesela evlenirken veya o hayalini kurduğunuz ilk evi
• 1:37
  alırken emeklilik birikiminize şöyle bir dokunabilme fikri
• 1:41
  yıllardır keşke olsa denilen bir şeydi bu işte bu genelgeyle
• 1:46
  artık mümkün. Aynen öyle.
• 1:48
  Bu yeni hakka kısmen ödeme deniyor.
• 1:51
  Adı biraz resmi kalsa da getirdiği imkân gerçekten
• 1:55
  muazzam yani sistemden tamamen çıkmıyorsunuz.
• 1:58
  Geleceğe dair birikim hedefinizi bozmuyorsunuz.
• 2:01
  Ama birikiminizin bir kısmını bugünkü ihtiyaçlarınız için
• 2:04
  kullanabiliyorsunuz. Genelge 3 ana durun tanımlamış,
• 2:08
  birincisi evlilik, kendiniz veya çocuklarınız için ikincisi konut
• 2:14
  alımı burada ama önemli bir şart var.
• 2:16
  Nedir o şart? Alacağınız konutun tapuda
• 2:19
  adınıza kayıtlı ilk ve tek konut olması gerekiyor.
• 2:22
  Anladım ilk ev için yani? Evet, üçüncü durum ise Allah
• 2:26
  korusun ama hayatın bir gerçeği doğal afet durumları kurum
• 2:30
  tarafından ilan edilen bir afet bölgesindeyseniz bu haktan
• 2:34
  yararlanabiliyorsunuz. Peki rakamlar ne diyor, ne
• 2:37
  kadarını alabiliyoruz? Burası işin en can alıcı noktası
• 2:40
  sanırım. Kesinlikle öyle.
• 2:41
  Devlet katkısı hariç kendi biriktirdiğiniz ana para ve onun
• 2:45
  getirisinden oluşan toplam tutarın yüzde ellisine kadar
• 2:49
  olan kısmı çekebiliyorsunuz. %50.
• 2:52
  Evet yarısı ama asıl sürpriz burada değil.
• 2:55
  Sistem bu adımı atmanızı teşvik etmek için bir jest daha
• 2:59
  yapıyor. Çektiğiniz bu tutarın yüzde
• 3:01
  yirmibeşi kadar da devlet katkısı hesabınızdan size ödeme
• 3:05
  yapılıyor. Bir dakika, orayı bir daha
• 3:07
  alalım. Yani hem kendi paramın yarısını
• 3:09
  alıyorum hem de devlet üstüne para mı veriyor?
• 3:13
  Tam olarak öyle. Küçük bir örnekle
• 3:15
  somutlaştıralım, diyelim ki devlet katkısı hariç 200.000 TL
• 3:18
  birikiminiz var, 100.000 liraya kadar çekme hakkınız doğuyor.
• 3:20
  Eğer 100.000 TL çekerseniz devletle size kendi katkı
• 3:24
  hesabınızdan 25.000 TL ek ödeme yapıyor.
• 3:28
  Yani elinize 125.000 TL geçiyor ve hala sistemde birikim yapmaya
• 3:33
  devam ediyorsunuz. Bu inanılmaz bir esneklik
• 3:35
  neredeyse faizsiz, uzun vadeli bir kredi gibi ama kulağa bu
• 3:40
  kadar iyi gelen bir şeyin mutlaka bir şartı bir küçük
• 3:43
  yazısı olmalı. Nedir buradaki püf noktası?
• 3:47
  Çok doğru bir nokta bu bir hediye değil, bir kolaylık ve
• 3:51
  sistem. Bu kolaylığın suistimal
• 3:53
  edilmemesi için bir güvence istiyor.
• 3:56
  Bu hakkı kullandığınızda sisteme dijital olarak bir taahhütname
• 4:00
  veriyorsunuz. Bu ben bu kolaylıktan
• 4:03
  faydalandım ve karşılığında en az 3 yıl daha sistemde
• 4:07
  kalacağıma söz veriyorum demek. Peki diyelim ki sözümü
• 4:11
  tutamadım. 2 yıl sonra acil bir durum oldu ve sistemden tamamen
• 4:15
  çıkmam gerekti. Ne oluyor o zaman?
• 4:17
  Işte o taahhütname tam da burada devreye giriyor.
• 4:20
  Eğer bu 3 yıllık süre dolmadan tabii ki emeklilik vefat veya
• 4:25
  maluliyet gibi zorunlu haller dışında sistemden ayrılırsanız,
• 4:29
  devletin size o gün ödediği ek katkı payını yani bizim
• 4:33
  örneğimizdeki 25.000 lirayı gecikme zammıyla birlikte geri
• 4:36
  ödüyorsunuz. Aslında adil bir kural.
• 4:40
  Çok adil sistem diyor ki ben sana bugünün için yardım edeyim
• 4:44
  ama sen de geleceğine ihanet etme.
• 4:47
  Eğer oyunun ortasında masadan kalkarsan sana verdiğim bonusu
• 4:51
  geri alırım. Bu sistemin temel amacının hala
• 4:54
  uzun vadeli birikim olduğunu bize hatırlatan bir denge
• 4:57
  mekanizması. Anladım yani bu besi artık
• 5:01
  sadece 56 yaşında ulaşacağımız bir hedef olmaktan çıkarıyor.
• 5:05
  Hayatımızın önemli dönüm noktalarında da yanımızda olan
• 5:08
  bir finansal partnere dönüştürüyor.
• 5:11
  Bu çok temel bir felsefe değişikliği aslında paramızı
• 5:14
  erişmemiz kolaylaştı peki. Ya o parayı büyütme şeklimiz
• 5:18
  yani yatırım tarafında da böyle bir devrim var mı?
• 5:21
  Sadece kendi emeklilik şirketimin sunduğu fonlara
• 5:24
  mahkum muyum? Sorusu tarih oluyor galiba.
• 5:27
  Kesinlikle tarih oluyor. Sahneye vefas yani bireysel
• 5:31
  emeklilik fon alım satım platformu çıkıyor ve tüm
• 5:35
  kuralları değiştiriyor vefası devasa bir fon süper marketi
• 5:39
  gibi düşünebilirsiniz. Eskiden nasıldı?
• 5:42
  Hangi emeklilik şirketindeyseniz sadece onun raflarındaki
• 5:45
  fonlardan oluşan bir menüden seçim yapabiliyordunuz.
• 5:49
  Başka bir şirketin çok başarılı bir fonu olduğunu duysanız bile
• 5:52
  eliniz kolunuz bağlıydı. Yani diyelim benim şirketimin
• 5:55
  teknoloji fonu son 2 yıldır yerinde sayıyor.
• 5:58
  Ama rakip şirketin fonu adeta uçmuş eskiden olsa ya şirket
• 6:02
  değiştirecektim ki o da ayrı bir süreç ya da kısmet değilmiş
• 6:06
  deyip oturacaktım. Şimdi ne yapabiliyorum?
• 6:09
  Şimdi fon dağılımınızı değiştirme ekranına girdiğinizde
• 6:12
  sadece kendi şirketinizin o 5 10 fonunu değil, türkiye'deki tüm
• 6:16
  emeklilik şirketlerinin halka açık yüzlerce fonunu
• 6:19
  görüyorsunuz. O beğendiğiniz performansı
• 6:22
  yüksek rakip şirket fonunu seçip birikiminizin bir kısmını oraya,
• 6:26
  geri kalanını başka bir şirketin altın fonuna.
• 6:28
  Istediğim gibi dağıtabiliyorum yani?
• 6:31
  Bir diğer kısmını da kendi şirketinizin değişken fonuna
• 6:35
  yatırabiliyorsunuz. Bu portföyünüzü bir profesyonel
• 6:38
  gibi yönetme tamamen kişiselleştirme ve gerçek
• 6:42
  anlamda çeşitlendirme imkanı demek.
• 6:44
  Bu şirketler üzerinde muazzam bir rekabet baskısı yaratacak
• 6:48
  demektir. Yani artık bizim müşterimiz
• 6:51
  nasılsa bize mahkum devri bitiyor.
• 6:54
  Fon yöneticileri ya işlerini gerçekten iyi yapacaklar ya da
• 6:58
  yatırımcıların parası bir tıkla en iyi performansı gösteren fonu
• 7:02
  akacak. Bu yatırımcıya verilen müthiş
• 7:05
  bir güç. Tam olarak bu.
• 7:07
  Bu durum fon yönetiminde kaliteyi artırmaya, şirketleri
• 7:11
  daha yenilikçi, daha rekabetçi ürünler yaratmayı itecek bir
• 7:15
  mekanizma. Ama madalyonun bir de diğer yüzü
• 7:18
  var. Bu kadar büyük bir güç aynı
• 7:20
  zamanda büyük bir sorumluluk getiriyor.
• 7:23
  Evet, tam oraya gelecektim. Bu kadar çok seçenek tecrübesiz
• 7:27
  bir yatırımcı için bir kafa karışıklığı yaratmaz mı?
• 7:31
  Yani geçen yılın en çok kazandıran fonuna tüm parayı
• 7:34
  yatırıp bir sonraki yıl hayal kırıklığına uğrama riski
• 7:37
  artmıyor mu? Işte bu, tüm bu yeni
• 7:40
  düzenlemenin belki de en kritik sorusu bu özgürlük, finansal
• 7:44
  okuryazarlığın önemini her zamandan daha fazla artırıyor.
• 7:47
  Artık yatırımcıların fonları sadece isimlerine veya geçmiş
• 7:51
  bir yıllık getirilerine göre değil, stratejilerine, risk
• 7:55
  seviyelerine, fon yöneticilerinin felsefesine
• 7:57
  bakarak seçmeleri gerekiyor. Bu araştır karşılaştır ve
• 8:02
  bilinçli karar ver dönemini başlatıyor.
• 8:04
  Belki de bu durum insanlara bu süpermarkette yol gösterecek
• 8:08
  bağımsız best danışmanlığı gibi yeni iş kollarının doğmasına
• 8:11
  bile neden olabilir. Devlet işte size tüm araçlar
• 8:14
  direksiyon artık sizde diyor. Ama o direksiyonu doğru
• 8:17
  kullanmak tamamen size kalmış. Direksiyondan bahsetmişken o
• 8:22
  direksiyonu nereye çevirsek çevirelim.
• 8:25
  Lastiğimizin havasının yavaş yavaş inmesini, yani
• 8:29
  birikimlerimizin kesintilerle erimesini istemeyiz.
• 8:33
  Bu her zaman en hassas konu olmuştur.
• 8:36
  Yeni genelgenin bu konuda da yatırımcının yüzünü güldürdüğünü
• 8:39
  duydum. Güldürüyor.
• 8:40
  Evet, özellikle sadakati ödüllendiren çok net kurallar
• 8:44
  var. En somut olanı şu, herhangi bir
• 8:47
  bez sözleşmenizde beşinci yılınızı doldurduğunuz andan
• 8:50
  itibaren o sözleşme için sizden artık yönetim gider kesintisi ve
• 8:55
  giriş aidatı adı altında herhangi bir kesinti
• 8:57
  yapılamıyor. Sıfırlanıyor yani.
• 8:59
  Sıfır. Sistem sen bana 5 yıldır
• 9:02
  sadıksın. Artık bu kalemlerden senden para
• 9:05
  almayacağım diyor. Bu özellikle eski yatırımcılar
• 9:07
  için çok net elle tutulur bir avantaj.
• 9:10
  Yani diyelim ki benim gibi 78 yıldır sistemde olan biri artık
• 9:15
  bu kesintilerin sıfırlandığını hesap ekstrelerinde görecek.
• 9:19
  Bu birikiminin üzerinde dolaylı bir getiri artışı demek.
• 9:22
  Aslında sadece sadık kaldığı için bir nevi maaşına zam almış
• 9:27
  gibi oluyor. Çok güzel bir benzetme, bir de
• 9:29
  fon toplam gider kesintisi. Yani FTGK iadesi var.
• 9:34
  Bu biraz daha teknik gelebilir ama özü çok basit.
• 9:37
  Yatırım yaptığınız fonların yönetilmesi için o fonun
• 9:40
  değerinden her gün çok küçük bir oranda bir gider payı düşürür.
• 9:44
  Buna fon toplam gider kesintisi diyoruz işte.
• 9:47
  Yeni düzenleme diyor ki senin birikiminden kestiğin bu yönetim
• 9:51
  bedelinin bir kısmını sistemde ne kadar uzun süre kaldığına
• 9:54
  bağlı olarak sana geri ödeyeceğim.
• 9:56
  Yani bu da bir sadakat. Su ne kadar ekmek kadar köfte
• 10:00
  misali ne kadar uzun kalırsan o kadar çok İade alıyorsun.
• 10:04
  Tam olarak öyle bu İade sözleşmenin altıncı yılından
• 10:08
  itibaren %2 buçukluk bir oranla başlıyor.
• 10:12
  Sistemde kaldığınız her yıl bu oran artıyor ve 15 yıl ve
• 10:16
  sonrasında en yüksek seviyesine ulaşıyor.
• 10:19
  Bu ilk bakışta küçük gibi görünen iadeler 10 binlerce 100
• 10:23
  binlerce liralık birikimler üzerinde ve yıllar süren bileşik
• 10:28
  getiri etkisiyle birleştiğinde emeklilik anında ciddi bir fark
• 10:31
  yaratabilir. Sabrınız ödüllendiriliyor.
• 10:34
  Harika bu 3 ana başlık kısmen ödeme, beyfaz ve kesinlikler
• 10:40
  gerçekten de sistemin çehresini değiştiriyor.
• 10:43
  Ama genelgenin içinde saklı, gözden kaçabilecek başka önemli
• 10:48
  noktalarda vardır. Eminim mesela benim de sıkça
• 10:51
  karşılaştığım bir soru. Otomatik katılım sistemindeyim.
• 10:55
  Yani oks'deyim ve iş değiştirdim.
• 10:58
  O paraya ne oldu bu hep bir muammaydı.
• 11:01
  Artık bir muamma değil, süreç çok net ve tamamen yatırımcının
• 11:05
  lehine işliyor. Okese kapsamındasınız ve iş
• 11:08
  değiştirdiniz. Birkaç seçeneğiniz var,
• 11:11
  birincisi yeni iş yerinizdeki oks planına mevcut birikiminizi
• 11:15
  tek bir talimatla aktarabilirsiniz.
• 11:17
  Ikincisi ben bu sözleşmeye artık dışarıdan kendim ödeme yapmaya
• 11:21
  devam etmek istiyorum diyebilirsiniz.
• 11:24
  Üçüncüsü, eğer varsa başka bir bez sözleşmenizle bu birikimi
• 11:28
  birleştirebilirsiniz. Etekye hiçbir şey yapmazsam o
• 11:32
  yoğunlukta unuttum gitti diyelim, param buharlaşıyor mu?
• 11:36
  En güzel yenilik burda hiçbir şey yapmazsanız hesabınız askıya
• 11:40
  alınıyor. Bu kulağa olumsuz bir şey gibi
• 11:42
  gelse de aslında sizin için bir koruma kalkanı sadece yeni para
• 11:46
  girişi duruyor ama mevcut birikiminiz sizin daha önce
• 11:49
  seçtiğiniz fonlarda değerlenmeye sizin için çalışmaya devam
• 11:53
  ediyor. Aaa çok iyiymiş bu.
• 11:55
  Yani paranız kaybolmuyor, unutulmuyor.
• 11:57
  Sadece yeni bir karar vermeniz için sizi bekliyor.
• 12:01
  Bu özellikle sık iş değiştiren genç profesyoneller için büyük
• 12:05
  bir rahatlık. Kesinlikle büyük bir rahatlık,
• 12:08
  bir de acil nakit ihtiyacı olduğunda kullanabileceğimiz bir
• 12:12
  başka can simiti daha var. Sanırım az önce konuştuğumuz
• 12:15
  kısmen ödeme hakkından daha farklı bir mekanizma bu
• 12:19
  birikimlerimizi kredi için teminat göstermek.
• 12:22
  Bu nasıl işliyor? Bu işlemin resmi adı alacağın
• 12:25
  devri mantığı şu nakte sıkıştınız ama besteki
• 12:30
  birikiminizi ve özellikle o çok değerli devlet katkısı
• 12:32
  haklarınızı bozmak istemiyorsunuz.
• 12:35
  Evlilik ya da konut gibi bir durumda yok ortada.
• 12:37
  Bu durumda devlet katkısı kısmı hariç kendi biriktirdiğiniz ana
• 12:42
  parayı ve getirisini bankaya teminat olarak gösterip çok daha
• 12:45
  uygun koşullarla ihtiyaç kredisi kullanabiliyorsunuz.
• 12:49
  Bu süreç best rakip adında özel bir platform üzerinden tamamen
• 12:52
  dijital ve güvenli bir şekilde yürüyor.
• 12:55
  Yani sistemden çıkmadan birikiminizi bir kaldıraç gibi
• 12:58
  kullanarak bugünkü finansal ihtiyacınızı çözüyorsunuz.
• 13:01
  Bu da besi sadece bir emeklilik kumbarası olmaktan çıkarıp aktif
• 13:05
  finansal hayatınızın bir parçası haline getiren çok model mi
• 13:08
  gelişme? Gerçekten de öyle.
• 13:11
  Şöyle bir toparlayacak olursak, Bireysel Emeklilik Sistemi artık
• 13:15
  çok daha esnek. Şeffaf ve yatırımcıyı merkeze
• 13:18
  alan bir yapıya kavuşmuş görünüyor.
• 13:21
  Kısmen ödeme hakkıyla hayatın büyük dönem içlerinde yanımızda
• 13:25
  olan bir dosta evet vefa asla yatırım evrenimizi dilediğimiz
• 13:29
  gibi şekillendirebildiğimiz bir oyun alanına ve uzun vadeli
• 13:33
  sadakati ödüllendiren adil bir sisteme dönüşüyor.
• 13:37
  Kontrol her zamankinden daha fazla bizde bu.
• 13:40
  Noktada tüm bu anlattıklarımızı birleştiren ufuk açıcı bir
• 13:43
  düşünceyi de paylaşmak isterim. Kısmen ödeme veya alacak devri
• 13:47
  gibi bu yeni esneklikler besi geleneksel dokunulmaz bir
• 13:51
  emeklilik yatırımından hayatınızın farklı evrelerinde
• 13:55
  kullanabileceğiniz orta vadeli bir finansal yönetim aracına
• 13:58
  dönüştürüyor. Bu size muazzam bir güç veriyor,
• 14:01
  evet, ama aynı zamanda çok daha büyük bir sorumluluk da
• 14:04
  yüklüyor. Artık olay sadece her ay düzenli
• 14:07
  para yatırmak değil artık olay bu aracı ne zaman, nasıl ve ne
• 14:12
  için kullanacağınıza dair stratejik kararlar vermek.
• 14:15
  Bu artık her 5 sahibinin kendi kendine sorması ve dürüstçe
• 14:19
  cevaplaması gereken milyon dolarlık bir soru.
• 14:22
  O zaman dinleyicimiz için asıl soru şu, galiba.
• 14:25
  Kesinlikle sizin için en önemli soru şu, gelecekteki emekli
• 14:30
  sizin refahını korumakla bugünün ihtiyaçları ve hayalleri için bu
• 14:34
  yeni ve güçlü araçları kullanmak arasındaki o hassas dengeyi
• 14:37
  nasıl kuracaksınız? Bu artık her 5 sahibinin kendi
• 14:41
  kendine sorması ve dürüstçe cevaplaması gereken milyon
• 14:45
  dolarlık bir soru. Gerçekten de üzerine uzun uzun
• 14:48
  düşünmeye değer bir soru, bu karmaşık ve teknik genelgeyi
• 14:52
  sizin için anlaşılır ve umarım keyifli bir.
• 14:56
  Afete dönüştürebildiysek ne mutlu bize bu analizi faydalı
• 15:00
  bulduysanız beğen butonuna basmayı kanala, abone olmayı ve
• 15:04
  geleceğini düşünen birikim yapan tüm arkadaşlarınızla paylaşmayı
• 15:09
  unutmayın. Yorumlarda en çok ilginizi çeken
• 15:12
  yeniliğin ne olduğunu ve az önceki o zorlu denge sorusu
• 15:16
  hakkında ne düşündüğünüzü bizimle paylaşın.
• 15:19
  Üzerine hep birlikte kafa yoralım.