Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 #YGGYO | Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 2025/9 Bilanço Analizi | Sonuçlar 🧿

Transcript

🔴🇹🇷 #YGGYO | Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 2025/9 Bilanço Analizi | Sonuçlar 🧿 · Market Risk TR

• 0:00
  Bir şirkete yatırım yapmayı düşündüğünüzde o parlak vitrinin
• 0:03
  arkasında yani bilançosunda gelir tablosunda neler olduğunu
• 0:07
  hiç merak ettiniz mi? Bugün finansal bir kalenin adeta
• 0:11
  bir finansal kalenin haritasını çıkarmak için buradayız.
• 0:14
  Yeni gmat GO birlikte önce kalenin kendisini o sağlam
• 0:18
  duvarlarını bir tanıyalım, sonra çevresindeki araziye yani
• 0:22
  tehditlere ve fırsatlara bakacağız ve tabii en heyecanlı
• 0:25
  kısım hazine odasına girip altınları yani nakit akışını ve
• 0:28
  karını sayacağız ama tabi. Edalarda saklı tehlikeler yani
• 0:32
  riskler var mı? 10'a çıkart da dikkatle
• 0:34
  bakacağız. Hoş geldiniz, bu harika bir
• 0:36
  benzetme oldu. Gerçekten de bir şirketin
• 0:38
  finansal tabloları onun stratejik haritasıdır.
• 0:41
  Bizim görevimizde bu haritayı yani 30 Eylül 2025 tarihli
• 0:45
  konsolide raporlardaki o soğuk rakamları sizin için okunabilir.
• 0:48
  Anlamlı bir yolculuğa dönüştürmek muhasebe jargonlu o
• 0:52
  sıkıcı terimleri bir kenara bırakıp bu kalenin gerçekten ne
• 0:55
  kadar sağlam olduğuna fırtınalara ne kadar
• 0:58
  dayanabileceğine odaklanacağız. Harika, o halde lafı hiç
• 1:03
  uzatmadan başlayalım. Önce bu kaleyi yani şirketi
• 1:06
  biraz tanıyalım. Yeni gimat GO tam olarak ne iş
• 1:10
  yapar? Onları bir inşaat devi olarak mı
• 1:12
  düşünmeliyiz yoksa başka bir şey mi?
• 1:15
  Kesinlikle başka bir şey. Yeni gymat GYO bir inşaat
• 1:21
  şirketi değil, daha çok bir mülk kralı gibi temel işi sahip
• 1:27
  olduğu gayrimenkullerden kira geliri elde etmek.
• 1:31
  Portföyünün 2 ana mücevheri var. Ankara'daki ankamall alışveriş
• 1:36
  merkezi ve hemen bitişiğindeki chp Ankara oteli yani şirketin
• 1:42
  ana faaliyeti bu devasa ve ikonik yapıları yönetmek ve
• 1:47
  kiralamak. Onlar arazi alıp bina diken
• 1:51
  değil bitmiş ve işleyen kaleleri yöneten bir yapı.
• 1:55
  Anladım yani bir varlık yöneticisi şirketin kökleri
• 2:00
  nereye dayanıyor? Peki ne zaman kurulmuş?
• 2:02
  Şirket 1.990 dokuzda kurulmuş ama asıl kimliğini 2.010 üçte
• 2:07
  bir gayrimenkul yatırım ortaklığını yani gy o ya
• 2:11
  dönüşerek kazanmış. Merkezde tüm operasyonları da
• 2:15
  ankara'da yani tam bir başkent şirketi.
• 2:18
  Yapısını biraz daha yakından bakınca 3 önemli iştiraki dikkat
• 2:22
  çekiyor. Birincisi, otelcilik faaliyeti
• 2:26
  için kurulan sinerji, AVM ve otel işletmeciliği ikincisi yine
• 2:31
  bu mülkleri ticari olarak işleten profam gayrimenkul
• 2:35
  geliştirme, üçüncüsü ise bence en ilginç olanı 2.020 ikide
• 2:40
  kurulan pro en yenilenebilir enerji.
• 2:43
  Bu geleceğe dair çok önemli bir sinyal olabilir.
• 2:46
  Birazdan bu konuya döneriz. Evet, enerji şirketi gerçekten
• 2:51
  de beklenmedik bir hamle. Peki bu devasa varlıkları kaç
• 2:55
  kişi yönetiyor? Yani raporlarda çalışan
• 2:57
  sayısıyla ilgili bir bilgi var mıydı?
• 2:59
  Olmaz mı? Ve bu en şaşırtıcı detaylardan
• 3:02
  biri bence 30 Eylül 2025 itibariyle şirketin sadece ve
• 3:06
  sadece 10 personeli var. Mu evet 10 bu rakam bize şunu
• 3:12
  gösteriyor. Şirket operasyonel bir AVM
• 3:15
  işletmecisi değil, tam anlamıyla bir varlık yönetimi şirketi.
• 3:20
  Bir Holding gibi çalışıyor, işin ağır yükünü profesyonel yönetim
• 3:24
  şirketlerine devretmiş, kendisi ise stratejik ve finansal
• 3:28
  kontrolü elinde tutuyor. Sadece 10 kişiyle milyarlarca
• 3:32
  liralık varlığı yönetmek. Bu bu inanılmaz bir verimlilik.
• 3:36
  Peki bu kalenin sahibi kim? Hisseler kimin elinde?
• 3:39
  Şirketin ödenmiş sermayesi yaklaşık 242.000.000 TL.
• 3:43
  Ana ortak sermayenin %14 80 üçüne sahip olan yine sektörün
• 3:48
  devlerinden torunlar GO. Ancak asıl ilginç olan geriye
• 3:53
  kalan o devasa %85,10. Yedilik kısmın halka açık
• 3:58
  olması. Hatta bu payların neredeyse
• 4:00
  tamamı tam olarak yüzde sekseni borsada işlem görüyor.
• 4:05
  Bu türkiye'deki en yüksek halka açıklık oranlarından biri.
• 4:08
  Refahlık için harika olabilir ama şirketin stratejik
• 4:12
  kararlarına nasıl etkiliyor? Çok yerinde bir soru, evet bu
• 4:16
  yüksek oran şeffaflık ve hissel ikisi yani alım satım kolaylığı
• 4:21
  açısından yatırımcılar için büyük bir avantaj ama yönetimsel
• 4:25
  olarak ana ortağın nispeten küçük payına rağmen genellikle
• 4:30
  yönetimde söz sahibi olduğu bir yapı görüyoruz.
• 4:33
  Yine de bu kadar dağınık bir ortaklık yapısı şirketi,
• 4:36
  aktivist fonların veya büyük yatırım gruplarının radarına
• 4:40
  sokabilir. Bu her zaman akılda tutulması
• 4:43
  gereken bir dinamik. Anladım kalenin genel yapısını
• 4:46
  ve sahiplerini öğrendik. Şimdi de kalenin kurulduğu
• 4:50
  araziye bakalım. Yani faaliyet gösterdiği sektör
• 4:54
  ve rekabet ortamı bunu bir swot analizi ile masaya yatıralım mı?
• 4:58
  Yani şirketin güçlü ve zayıf yönleri önündeki fırsatlar ve
• 5:02
  tehditler. Genelde bu analizler şirket
• 5:05
  sunumlarında çok süslü anlatılır.
• 5:08
  Bakalım biz rakamlarla destekleyerek ne kadar gerçekçi
• 5:11
  bir tablo çizebileceğiz. Elbette başlayalım.
• 5:15
  Şirketin en belirgin ve tartışmasız gücü, sahip olduğu
• 5:19
  varlıkların kalitesi ankamall'dan bahsediyoruz.
• 5:22
  Sadece bir AVM değil Ankara için bir marka bir buluşma noktası.
• 5:28
  Yüksek doluluk olana ve bilinirliğiyle adeta para basan
• 5:31
  bir makine, ikinci büyük gücü ise birazdan rakamlarda da
• 5:35
  göreceğimiz o inanılmaz nakit pozisyonu.
• 5:38
  Oraya gelmeden dayanamayacağım. Ne kadar bir nakitten
• 5:41
  bahsediyoruz? 3.78 milyar türk lirası.
• 5:45
  Vay canına. Evet, bu rakamı bir 10 için
• 5:48
  düşünelim. Bu şirketin sadece fırtınalara
• 5:51
  dayanıklı bir zırh giymesi demek değil.
• 5:54
  Bu aynı zamanda piyasa düştüğünde rakipleri zorlanırken
• 5:59
  en iyi mülkleri kelepir fiyata toplamak için hazır bekleyen bir
• 6:03
  savaş sandığına sahip olduğu anlamına geliyor.
• 6:06
  Bu nakit savunma değil, bir saldırı silahı bile olabilir.
• 6:11
  Ve son olarak da kira gelirleri sayesinde sahip olduğu o
• 6:15
  istikrarlı ve öngörülebilir nakit akışı var. 3.8 milyar TL
• 6:20
  nakit bu gerçekten de bir savaş sandı ama madalyonun bir de
• 6:24
  diğer yüzü vardır. Her zaman zayıf yönleri neler?
• 6:27
  Her kalenin bir aşil topuğu bulunur değil mi?
• 6:29
  Kesinlikle en belirgin zayıflığı aslında en büyük gücünden
• 6:34
  kaynaklanıyor. Varlık konsantrasyonu
• 6:37
  gelirlerinin ezici bir çoğunluğu tek bir varlığa anka mola
• 6:42
  bağımlı. Bu finansal olarak tüm
• 6:45
  yumurtalara aynı sepete koyma riskini taşıyor.
• 6:48
  Yani ankamalın başına gelebilecek lokasyon bazlı bir
• 6:52
  sorun tüm şirketi sarsabilir, ikinci zayıflıksa sektörel risk.
• 6:58
  E ticaretin durdurulamaz. Yükselişi geleneksel AVM lerin
• 7:03
  iş modelini temelden tehdit ediyor.
• 7:05
  Şirket bu değişime ne kadar adapte olabilecek?
• 7:09
  Bu bir soru işareti. Anladım yani bir yanda
• 7:12
  ankara'nın göbeğinde yeri doldurulamaz bir varlık diğer
• 7:16
  yanda o varlığa aşırı bağımlılık riski ilginç bir ikilem.
• 7:21
  Peki önündeki fırsatlar ve tehditler neler?
• 7:24
  Fırsatlar tarafında en başta o bahsettiğimiz yeni enerji
• 7:28
  iştiraki proen enerji var. Bu şimdilik maliyetleri düşürme
• 7:32
  hamlesi gibi görünse de gelecekte şirketi bir enerji
• 7:36
  oyuncusuna dönüştürme potansiyeli taşıyor, ikinci
• 7:40
  büyük fırsat ise yine o 3.8 milyar liralık savaş sandı.
• 7:45
  Bu parayla yeni gayrimenkuller alabilir.
• 7:48
  Portföyünü çeşitlendirebilir veya teknolojiye yatırım
• 7:52
  yapabilir. Peki ya tehditler?
• 7:54
  Tehditlere gelince en büyüğü makro ekonomik belirsizlik,
• 7:58
  ekonomideki bir yavaşlama. Insanların harcamalarını kısması
• 8:02
  anlamına gelir ki bu da AVM cirolarını doğrudan vurur,
• 8:06
  ikinci ve daha somut tehditse kur riski şirketin avro
• 8:10
  cinsinden borçları var ve TL deki her değer kaybı bu borç
• 8:15
  yükünü kağıt üzerinde bir anda artırıyor.
• 8:18
  Anladım yani elimizde ankara'nın göbeğinde hendeklerle çevrili
• 8:22
  hazinesi dolu ama tek bir kuleye aşırı bağımlı bir kale var.
• 8:27
  Çevredeyse hem yeni fetih fırsatları hem de yaklaşan
• 8:30
  fırtına bulutları görünüyor. Artık hazine odasına girip
• 8:34
  rakamların bize bu hikayeyi nasıl anlattığını görme zamanı
• 8:38
  bilançoyla başlayalım mı? Başlayalım 30 Eylül 2025
• 8:40
  itibariyle şirketin toplam varlıkları 24.4 milyar TL. 24
• 8:46
  buçuk milyar. Evet, bu türkiye'nin en büyük
• 8:49
  sanayi şirketlerinden birkaçının piyasa değerine denk bir rakam,
• 8:54
  yani tek bir gy o dan değil, dev bir ekonomik varlıktan
• 8:58
  bahsediyoruz. Bu devasa rakamın içini
• 9:01
  açtığımızda aslan payının yani 17.3 milyar liranın yatırım
• 9:07
  amaçlı gayrimenkuller olduğunu görüyoruz.
• 9:09
  Bu ankamall ve otelin piyasa değeri ama benim gözüm hemen o
• 9:14
  savaş sandığına kayıyor. 3.78 milyar tilik nakit ve nakit
• 9:20
  benzerleri. Bu nakit pozisyonu gerçekten
• 9:23
  akıl almaz ama bir yatırımcı olarak sormam lazım.
• 9:26
  Bu kadar nakit atıl duruyorsa yönetim bu parayı daha verimli
• 9:29
  kullanamıyor mu? Demek?
• 9:31
  Bu bir güç göstergesi mi yoksa fırsatları kaçırdıklarının bir
• 9:34
  işareti mi? Işte bu milyon dolarlık soru,
• 9:38
  yönetimin bakış açısıyla bu bir ihtiyatlılık ve kriz anında
• 9:42
  fırsatları değerlendirme gücü ancak bir yatırımcı bu para
• 9:46
  neden temettü olarak dağıtılmıyor?
• 9:48
  Veya neden yeni bir proje başlatılmıyor diye haklı olarak
• 9:51
  sorabilir. Bu yönetimin stratejik
• 9:54
  vizyonuyla ilgili bir tartışma konusu.
• 9:56
  Şimdi bilanço'nun diğer tarafına yani bu varlıkların nasıl
• 10:01
  finanse edildiğine bakalım, işte burası şirketin en sağlam
• 10:05
  duvarı. Merakla bekliyorum.
• 10:06
  Toplam kaynakların 18.46 milyar TL si yani yaklaşık %70 beşi öz
• 10:13
  kaynaklardan oluşuyor. %70 beşi. Evet, bunu kişisel finansınıza
• 10:18
  uyarlayalım. Bu 1.000.000 liralık bir ev alıp
• 10:20
  sadece 250.000 TL kredi çekmek gibi geri kalanı sizin kendi
• 10:23
  paranız bu yüzden banka kapınızı çalmıyor.
• 10:27
  Geceleri rahat uyuyorsunuz. Şirkette tam olarak bu durumda
• 10:31
  toplam finansal borçlar ise sadece 718.000.000 tl civarında.
• 10:34
  Devasa varlıklarının yanında bu borç resmen devede kulak
• 10:38
  kalıyor. Yani borçla değil, kendi
• 10:42
  parasıyla dönen, finansal olarak inanılmaz sağlam bir yapı.
• 10:46
  Peki bu sağlam yapı kâr üretebiliyor mu?
• 10:49
  Gelir tablosu bize ne anlatıyor? Gelir tablosu bu yılın en ilginç
• 10:54
  hikayesini anlatıyor. Bence yılın ilk 9 ayında şirket
• 10:58
  2.18 milyar TL hasılat yani satış geliri elde etmiş.
• 11:04
  Geçen yılın aynı döneminde bu rakam 2.43 milyar t l'ymiş.
• 11:08
  Yani hasılat'ta küçük bir düşüş. Var.
• 11:11
  Bir dakika hasılat düşmüş. Bu genellikle kötü bir
• 11:14
  sinyaldir. Ciroda bir gerileme var.
• 11:16
  Evet, ilk bakışta öyle ama şimdi sıkı durun.
• 11:20
  Hasılat düşerken brüt kar 1.63 milyar TL den 1.72 milyar TL ye
• 11:28
  yükselmiş. Bu nasıl mümkün olabilir?
• 11:31
  Bu sezgilere tamamen aykırı daha az satış yapıp nasıl daha fazla
• 11:35
  kâr elde edersin? Burada bir şey muhasebe oyunu mu
• 11:38
  var? Hiçbir oyun yok.
• 11:40
  Aksine müthiş bir operasyonel başarı var.
• 11:44
  Cevap satışların maliyeti kaleminde gizli maliyetler geçen
• 11:49
  yıl 802.000.000 tl iken bu yıl 451.000.000 tl'ye düşmüş.
• 11:52
  Neredeyse yarı yarıya bir düşüş. Inanılmaz.
• 11:58
  Şirket gelirleri biraz azalırken giderlerini çok daha sert bir
• 12:03
  şekilde kısmayı başarmış. Bu bir yatırımcının raporda
• 12:06
  görmek isteyeceği en pozitif gelişmelerden biridir.
• 12:10
  Resmen daha az harcayarak daha yüksek bir kâr marjı
• 12:14
  yaratmışlar. Bu yönetimin maliyet
• 12:17
  kontrolündeki ustalığını gösteriyor.
• 12:19
  Anladım bu gerçekten inanılmaz bir detay maliyetleri bu kadar
• 12:23
  keskin düşürmek. Peki en alttaki çizgi yani net
• 12:27
  kar ne durumda? Bütün bu operasyonel başarıdan
• 12:30
  sonra hissedarın cebine ne kalmış?
• 12:32
  Net dönem kârı 1.3 milyar. Hele geçen senenin aynı
• 12:37
  dönemindeki 1.35 milyar t l'li kâra çok yakın.
• 12:42
  Bu bize şirketin hasılattaki düşüşe rağmen karlılığını
• 12:46
  istikrarlı bir şekilde korumayı beşardığını gösteriyor.
• 12:50
  Hisse başına karda benzer bir tablo çiziyor.
• 12:53
  Geçen sene 5,77 TL iken bu dönem 5,57 TL olarak gerçekleşmiş.
• 13:01
  Kısacası kale gelir kapılarından birinde küçük bir azalma yaşasa
• 13:05
  da içerdeki harcamaları o kadar iyi yönetmiş ki, hazineye giren
• 13:10
  altın miktarı neredeyse hiç değişmemiş.
• 13:13
  Peki ya nakit durumu? Şirket sadece kağıt üzerinde mi
• 13:16
  karlı yoksa bu kar gerçekten kasasına nakit olarak giriyor
• 13:19
  mu? Bu ayrım çok kritik.
• 13:21
  Çok doğru bir noktaya değindiniz.
• 13:23
  Nakit akış tablosuna göre şirket ana faaliyetlerinden yani esas
• 13:28
  işinden tam 2.45 milyar TL nakit yaratmış. 2 buçuk milyar lira.
• 13:34
  Aynen bu şirketin adeta bir nakit makinesi gibi çalıştığını,
• 13:39
  kârının gerçek ve likit olduğunu gösteriyor.
• 13:42
  Ancak dönemin tamamına baktığımızda toplam nakit ve
• 13:46
  benzerlerinin 765.000.000 TL azaldığını görüyoruz.
• 13:51
  Işte bir çelişki daha 2.45 milyar nakit üretiyorsun ama
• 13:55
  kasadaki toplam nakit azalıyor. Bu para nereye gitti?
• 13:58
  Cevap ine nakit akış tablosunda yatırım faaliyetleri yaratılan
• 14:03
  bu nakdin 1.41 milyar t l'lik kısmı, finansal yatırımlar gibi
• 14:08
  alanlara harcanmış. Yani şirket esas işinden
• 14:11
  kazandığı parayı yine yatırım yaparak değerlendiriyor.
• 14:15
  Bu o savaş sandığı neden boş duruyor?
• 14:18
  Sorusuna da bir cevap aslında tamamen boş durmuyor.
• 14:22
  Bir kısmı finansal araçlarda değerlendiriliyor.
• 14:24
  Rakamlar genel tabloyu çizdi ama biliyoruz ki asıl kritik
• 14:28
  bilgiler şeytanın gizlendiği yer olan dipnotlardır.
• 14:31
  Orada bizi bekleyen ne gibi sürprizler var?
• 14:34
  2 tane çok kritik nokta var. Birincisi daha önce sinyalini
• 14:38
  verdiğimiz kur riski raporun dipnotları.
• 14:42
  Şirketin 604.000.000 tl'lik uzun vadeli banka.
• 14:46
  Tamamının avro cinsinden olduğunu net bir şekilde
• 14:50
  belirtiyor ve yine dipnotlarda yapılan bir duyarlılık analizi
• 14:54
  var. Bu analize göre avro TL
• 14:56
  kurundaki her yüzde onluk bir artış.
• 14:59
  Şirketin karını yaklaşık 5.8 milyon tl olumsuz etkiliyor.
• 15:05
  Yani kurdaki her yukarı yönlü hareket doğrudan şirketin
• 15:09
  kârından milyonları alıp götürüyor.
• 15:11
  Bu yönetimin kontrolü dışındaki bir risk yatırımcıların uykusunu
• 15:15
  kaçırabilecek bir detay diğer kritik nokta neydi?
• 15:19
  Avm'ye kiralanmış kira bedeli ise otelin cirosunun %20 beşi
• 15:24
  olarak belirlenmiş. 2.020 altıda bu sözleşme yenilenecek.
• 15:29
  O günün piyasa koşullarında yapılacak yeni anlaşma
• 15:32
  gelecekteki kira gelirlerini önemli ölçüde arttırabilir ya da
• 15:36
  azaltabilir. Bu nedenle 2.026 yılı otel
• 15:39
  gelirleri açısından bir dönüm noktası olacak ve yakından
• 15:43
  izlenmeli. Anlaşıldı.
• 15:45
  Peki geleceğe dair o ilginç ipucuna enerji şirketine geri
• 15:49
  dönelim. Pro enerji sadece AV m'nin
• 15:52
  elektrik faturasını düşürmek için kurulmuş bir yan şirket mi
• 15:56
  yoksa burada daha büyük bir stratejinin ilk adımlarını mı
• 15:59
  görüyoruz? Mevcut durumda evet bu hamle
• 16:02
  artan enerji maliyetleri karşısında ciddi bir maliyet
• 16:06
  avantajı yaratma amacı taşıyor. Bu akıllıca bir savunma hamlesi
• 16:10
  ancak sizin de ima ettiğiniz gibi bu aynı zamanda şirketin
• 16:14
  gelecekte enerji sektöründe de bir oyuncu olma potansiyelini
• 16:18
  barındırıyor. Belki de yönetim gayrimenkulün
• 16:21
  döngüsel yapısına karşılık daha düzenli ve farklı dinamiklere
• 16:26
  sahip bir sektöre adım atarak risklerini dağıtmayı
• 16:29
  planlıyordur. Bu takip edilmesi gereken en
• 16:32
  önemli stratejik gelişme. Peki tüm bu analizden sonra?
• 16:36
  Kalinin haritasını çıkardıktan sonra bir yatırımcı olarak
• 16:40
  cebimize ne koymalıyız? Bu derinlemesine incelemenin
• 16:43
  özeti nedir? Özetle karşımızda finansal
• 16:46
  yapısı bir kale kadar sağlam bir şirket var.
• 16:50
  Değerli markalaşmış varlıklara sahip borçluluğu neredeyse yok
• 16:55
  denecek kadar az kasası adeta nakit dolu ve operasyonel
• 17:00
  verimliliği sayesinde kârlılığını istikrarlı bir
• 17:03
  şekilde sürdürmeyi başarıyor. En büyük riski ise
• 17:07
  bilançosundaki avro cinsinden borçlarından kaynaklanan ve
• 17:11
  kendi kontrolü dışında olan kur riski.
• 17:15
  Ve en büyük soru işareti de elindeki devasan nakit gücünü
• 17:20
  gelecekte nasıl bir büyüme hikayesine dönüştüreceği?
• 17:23
  Kapanışı da o zaman tam bu noktadan zihin açıcı bir soruyla
• 17:27
  yapalım. Yenigmat g o'yu yenilenebilir
• 17:30
  enerji iştiraki ile gelecekte sadece bir gayrimenkul şirketi
• 17:35
  olarak mı kalacak, yoksa portföyüne enerjiyi de katarak
• 17:38
  bir gayrimenkul ve enerji holdingine dönüşmenin ilk
• 17:42
  adımlarını mı atıyor? Bu dönüşüm şirketin risk
• 17:45
  profilini ve değerini 10 yıl içinde nasıl değiştirirdi?
• 17:49
  Bu soruyu düşünmeniz için size bırakıyoruz.
• 17:52
  Bu kapsamlı analizi faydalı bulduysanız lütfen bu
• 17:55
  çalışmamızı beğenerek kanalımıza abone olarak ve görüşlerimizi
• 17:59
  yorumlar kısmında bizimle paylaşarak destek olun.
• 18:02
  Özellikle yorumlarda bu analizde en çok hangi detayın sizin
• 18:06
  dikkatinizi çektiğini duymayı çok isteriz.
• 18:08
  Ayrıca bu gibi detaylı analizleri hazırlamaya devam
• 18:11
  etmemiz için bize daha somut bir destek olmak isterseniz
• 18:15
  kanalımıza katıl butonuyla üye olmayı düşünebilirsiniz.
• 18:18
  Desteğiniz bu içeriği sürdürülebilir kılmamız için
• 18:21
  gerçekten çok değerli bir sonraki analizde görüşmek üzere.