Latest / Market Risk TR / 🔴🇹🇷 NFLX Analist Toplantısı Analizi 2025/4 | Netflix, Inc.

Transcript

🔴🇹🇷 NFLX Analist Toplantısı Analizi 2025/4 | Netflix, Inc. · Market Risk TR

• 0:00
  Videomuza hoş geldiniz zaman ayırdığınız için çok
• 0:02
  teşekkürler. Bugün masamızda netflix'in 2.025
• 0:06
  dördüncü çeyrek kazanç raporu var.
• 0:08
  Birde yatırımcılarla yaptıkları toplantı gelin.
• 0:11
  Önce şirketin kendi sunumunda neler söylediğine bir bakalım.
• 0:14
  Sonra da analistlerin o zorlu sorularına ve verilen cevaplara
• 0:17
  odaklanalım. Tabi şöyle bir özetle başlarsak,
• 0:21
  Netflix 2.020 beşi gayet güçlü kapatmış, %10 altılık bir gelir
• 0:25
  artışı var. Ve faaliyet kârı da yaklaşık %30
• 0:29
  artmış, 2.026 için hedefler daha da iddialı gelirdi. %10 dörtlük
• 0:35
  bir artış bekliyorlar. Bu da 51 milyar dolar demek.
• 0:39
  Ve en ilginci reklam gelirlerini ikiye katlayıp 3 milyar dolara
• 0:43
  çıkarmayı hedefliyorlar. Bir de tabii dev bir konu
• 0:46
  varwarner, bros stüdyos ve h bon'un satın alınma süreci buna
• 0:50
  da stratejik bir hızlandırıcı diyorlar.
• 0:52
  O hızlandırıcı lafına döneceğiz. Şimdi soru cevap kısmına
• 0:56
  geçelim, istersen mofet n atansından Robert fishman,
• 0:59
  şirketin uzun vadeli büyüme hedeflerini sormuş.
• 1:01
  Evet tam da kilit bir soruyla başlamış yönetim bu konuda çok
• 1:05
  net. Bu hedeflerin yani gelirleri
• 1:08
  ikiye katlama gibi hedeflerin tamamen organik büyüme üzerine
• 1:12
  kurulu olduğunu söylüyorlar. Yaniwner bros satın alımı bu
• 1:15
  denklemin içinde yok. Bu çok ilginç.
• 1:18
  Kesinlikle reklam işinin 2.020 altıda tekrar ikiye
• 1:22
  katlanacağınıve.tv izlenme süresindeki paylarının hala
• 1:26
  yüzde onun altında olduğunu söylüyorlar.
• 1:28
  Yani daha gidecek çok yalımız var diyorlar aslında.
• 1:31
  Anladım TD kavandan john black lege'de 2.026 hedeflerinin
• 1:36
  arkasındaki dinamikleri merak etmiş sanırım gelir ve kar marjı
• 1:39
  hedeflerini yani. Aynen orada da gelir artışını 3
• 1:43
  ana başlığa ayırıyorlar. Birincisi üyelik artışı,
• 1:46
  ikincisi fiyatlandırma, üçüncüsü de reklamlar.
• 1:50
  Kar marjı konusunda da şeffaf bir cevap var, %31 buçukluk bir
• 1:54
  faaliyet kârı marjı hedefliyorlar.
• 1:57
  Ama diyorlar ki bu hedefin içinde beklenen satın alma
• 2:00
  giderlerinden dolayı yarım puanlık bir düşüş var.
• 2:03
  Yani aslında organik kar marjı büyümesi daha da güçlü.
• 2:07
  Tam olarak öyle. Peki, light shad partner'dan
• 2:10
  rich green phild o da izlenme süresiyle üye kaybı yani charn
• 2:15
  arasındaki ilişkiyi sormuş. Işte burası çok kritik şirket
• 2:19
  burada biraz vites değiştiriyor gibi.
• 2:21
  Toplam izlenme saatinin önemli olduğunu ama artık tek
• 2:25
  baktıkları şeyin bu olmadığını belirtiyorlar.
• 2:28
  Mesela orijinal içeriklerin izlenmesi %9 artmış.
• 2:32
  Bu güzel bir veri ama asıl vurguladıkları şey etkileşim
• 2:35
  kalitesi, canlı yayınlar, hayran kitleleri yaratmak gibi
• 2:39
  unsurların işe daha büyük değer kattığını söylüyorlar.
• 2:43
  Yani sadece izlenip geçilmesi yetmiyor.
• 2:45
  Yetmiyor, hatta üye memnuniyetinin rekor seviyede
• 2:48
  olduğunu da ekliyorlar. Bu etkileşim kalitesi lafı
• 2:52
  Morgan stanleyden ben swenbernin sorusuna da bağlanıyor.
• 2:55
  Aslında demiş kiwarner brose almanız, mevcut içeriklerinizin
• 3:00
  yetersiz kaldığı anlamına mı geliyor?
• 3:02
  Evet, tam damardan bir soru ama Netflix bu iddiayı kesinlikle
• 3:07
  reddediyor. Satın almayı bir eksikliği
• 3:09
  giderme hamlesi olarak değil tam tersine mevcut stratejiler.
• 3:13
  Hızlandıran bir adım olarak görüyorlar.
• 3:15
  Şunu söylüyorlarwarner bros bize bizde olmayan 3 ana kası
• 3:20
  getirecek sinema dağıtımı büyük bir TV stüdyosu ve tabii ki HBO.
• 3:25
  Anladım yine rich greenfield'dan bir soru daha gelmiş, bu
• 3:29
  devasawner bros anlaşmasının düzenleyici kurumlardan onay
• 3:33
  alacağına dair güvenlerinin kaynağını sormuş.
• 3:36
  Savunmaları oldukça net. Bu anlaşmanın rekabeti
• 3:39
  daraltmak, yerini artıracağını savunuyorlar.
• 3:42
  Yani tüketiciyi içerik üreticileri ve çalışanlar için
• 3:45
  iyi olacağını söylüyorlar. Pazarın youtube, Amazon, apple
• 3:48
  gibi devlerle hiç olmadığı kadar rekabetçi olduğunu, dolayısıyla
• 3:53
  bunun dikey bir entegrasyon olduğunu vurguluyorlar.
• 3:55
  Yani rakip bir platformu yutmuyoruz diyorlar.
• 3:58
  Peki ya diğer yeni alanlar? Beyrut'den zikram kesawortla
• 4:03
  video oyunları ve canlı yayınlardaki ilerlemeyi sormuş.
• 4:07
  Canlı yayınların izlenme saatlerindeki payı küçük evet
• 4:10
  ama üye kazanımı ve etkileşim üzerindeki etkisi çok büyük
• 4:14
  diyorlar. Yani yine o etkileşim kalitesi
• 4:17
  meselesine geliyor. Iş oyun tarafında ise bulut
• 4:21
  tabanlı.tv oyunlarını öncelik veriyorlar.
• 4:24
  Bu alanı da çok önemli bir büyüme fırsatı olarak
• 4:27
  görüyorlar. Harika o zaman şöyle bir
• 4:29
  toparlayacak olursak, bu toplantıdan çıkan ana temalar
• 4:33
  nelerdi sence? Bence 3 ana başlık var.
• 4:36
  Birincisi netflix'in organik büyümesi.
• 4:39
  Özellikle de reklamcılıkla birlikte çok güçlü bir ivme
• 4:42
  yakalamış durumda. Ikincisiwarna bros ve HBO satın
• 4:46
  alması bir zorunluluk değil. Daha çok mevcut stratejilerini
• 4:50
  hızlandıracak tamamlayıcı bir güç olarak konumlandırılıyor bu.
• 4:53
  Stratejik bir hamle yani. Kesinlikle ve son olarak belki
• 4:57
  de en önemlisi şirket artık sadece izlenme saatine değil.
• 5:02
  Etkileşim kalitesine odaklanıyor, bunu da canlı
• 5:06
  yayınlar, oyunlar, podcastler gibi yeni alanlarla arttırmayı
• 5:10
  hedefliyorlar. Bu detaylı analiz için çok
• 5:13
  teşekkür ederiz. Eğer bu içeriği faydalı
• 5:15
  bulduysanız lütfen beğenmeyi, paylaşmayı ve tabii ki
• 5:19
  kanalımıza abone olmayı unutmayın.
• 5:22
  Gelecek analizler için takipte kalın.